הלילה דוחות מטא - עד כמה ת'רדס עשויה להשפיע ומה החשיבות שלה?
ענקית הטכנולוגיה מטא META PLATFORMS ששולטת בין היתר בפייסבוק, וואטסאפ ואינסטגרם תפרסם הלילה לאחר נעילת המסחר את דוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2023 כאשר האנליסטים בוול סטריט מצפים לרווח מתואם של 2.62 דולר למניה על הכנסות של 27.97 מיליארד דולר למניה.
במוקד הדוחות יחפשו המשקיעים לראות תמיחה בפרסום לצד עדכונים בתחום הבינה המלאכותית (AI), ב-Instagram Reels, באפליקציית ת'רדס (Threads) שהושקה לאחרונה כמתחרה בטוויטר. עם פרסום הדוח של הרבעון הראשון של השנה אמרה מטא כי התחזית שלה לרבעון השני היא להכנסות בשטטו של 29.5-32 מיליארד דולר.
אנדרו בון, אנליסט ג'יי.פי מורגן, אמר כי בסך הכל ישנה רמה יציבה של אופטימיות לגבי מטא לקראת הדוח הקרוב, והוא העלה את מחיר היעד שלו למנית החברה מ-300 דולר ל-350 דולר. "אנו מאמינים שמטא נמצאת בשלבים מוקדמים של חדשות טובות כתוצאה מהתקדמות של מוצרים רבים בהם ה-Reels, ה-AI וייעול של העלויות", כתב בון. "באופן ספציפי, Reels ואלגוריתמים משופרים של המלצות מביאים למעורבות רבה יותר של המשתמשים, ועם המודלים שעדיין במגמת שיפור, אנו מצפים שפייסבוק ואינסטגרם ימשיכו להיות גורם מרכזי בזמן הפנוי של המשתמשים... אנו מאמינים שמניית החברה יכולה להגיע לרמות גבוהות יותר".
שנת 2023 של מטא הייתה עמוסה באירועים עד כה, כשהיא רשמה רווחים הן ב- ש אינסטגרם והן משליחת הודעות בוואטסאפ והשיקה את ת'רדס המתחרה בטוויטר שהפכה במהרה לאפליקצייה הצומחת ביותר אי פעם. "זה עדיים מודם מכיוון שת'רדס הושקה עם כ-50 מהנדסים וקומץ של מנהלי מוצר ומעצבים תוך 5 חודשים בלבד וזה יותר מוצר בר-קיימא מינימלי כיום מאשר פלטפורמה מלאה", כתב בון. "לדעתנו, ההתפתחות שלו תהיה המפתח לשמירה על המשתמשים, מכיוון שאנו מאמינים שמטא מחפשת לבנות קהל משמעותי ובלעדי".
- לקראת דוחות מאנדיי - למה מצפים האנליסטים?
- אמזון מכה את התחזיות – אך המניה יורדת בעקבות התחרות בענן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכון לטרם פתיחת המסחר, מניית מטא זינקה ב-136% למחיר של 294.5 דולר ושווי שוק של 754.6 מיליארד דולר.
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כאשר המדדים המובילים סיימו כמעט ללא שינוי. המשקיעים מתמקדים באירוע המרכזי הצפוי – נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון ג'קסון הול שייפתח ביום חמישי בוויומינג. האירוע נחשב לבמה חשובה להצהרות מדיניות מוניטריות, וצפוי לספק רמזים לגבי החלטת הריבית הקרובה בספטמבר.
הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% לכך, וחלק מהמשקיעים אף מהמרים על הורדה של חצי אחוז. עם זאת, לא מעט אנליסטים מזהירים שהפחתה אגרסיבית מדי עלולה לנפח עוד יותר את בועת השוק וליצור בעיות חמורות בעתיד.
בשוק האג"ח ניכרת תנודתיות המשקפת את חוסר הוודאות. תשואות האג"ח לשנתיים ירדו בחדות החודש, מה שמאותת על ציפיות להקלה מוניטרית, בעוד תשואת ה־10 שנים עלתה קלות ל־4.34%. בבריטניה נרשמה עלייה חדה בתשואות הארוכות ל־4.74%, מה שמעיד על לחצים מתמשכים בשוקי החוב העולמיים.
במקביל, עונת הדוחות בארה"ב ממשיכה להפתיע לטובה. שיעור החברות שהצליחו להכות את תחזיות הרווח הוא הגבוה ביותר מאז 2021. לפי גולדמן זאקס, חברות רבות הצליחו להקטין את השפעת המכסים ואף ליהנות מדולר חלש, וכתוצאה מכך אנליסטים מעלים את תחזיות הרווח לרבעון הנוכחי בקצב המהיר ביותר בארבע השנים האחרונות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, נובו נורדיסק הודיעה על הורדת מחירים לתרופת הסוכרת שלה והשיגה אישור חדש ל־Wegovy, סטארבקס תעלה שכר לעובדי השכר בצפון אמריקה, וסוהו האוס תימחק מהמסחר לאחר הסכם רכישה פרטי בהיקף של 2.7 מיליארד דולר. במקביל הדולר התחזק מול האירו והיין, ואילו שוק הקריפטו נחלש כשביטקוין ירד לכ־116 אלף דולר ואת'ר נסחר סביב 4,300 דולר.
