חברת מיקרון, המייצרת שבבי זיכרון, דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לדו"ח הרבעון השלישי הפיסקאלי ועולה ב-4% בטרום. החברה דיווחה הלילה על הכנסות של 3.75 מיליארד דולר, מעל קונצנזוס האנליסטים ל-3.65 מיליארד. עם זאת, מעניין לציין שמדובר בנפילה של 57% לעומת 8.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. עם מבט קדימה, בתחזית - מיקרון צופה הכנסות של 3.9 מיליארד דולר לרבעון הקרוב - בדומה מאוד לציפיות האנליסטים של 3.88 מיליארד.

גם בשורה התחתונה התוצאות היו מעל הצפי כאשר החברה אמנם עברה להפסד מתואם של 1.43 דולר למניה, בהשוואה לרווח מתואם של 2.59 דולר למניה, וזאת טוב מצפי האנליסטים להפסד מתואם של 1.6 דולר למניה.

האנליסטים בוול סטריט שמו לב לביצועים המפתיעים של מיקרון ודחקו במשקיעים להתמקד בהזדמנויות ארוכות טווח ולהתעלם מהצרות של הטווח הקצר.

מיקרון היא מהחברות המובילות בייצור מוליכים למחצה (semiconductor), במיוחד בזכרון דינמי גישה אקראית (DRAM) וזיכרון פלאש המשמש במחשבים נייחים שרתים וסמארטפונים. למרות הירידה המשמעותית משנה שעברה, מנכ"ל החברה, סנג'אי מרוטרה, הביע אמון בהתאוששות הענף ויצא בהצהרה: "אנו מאמינים שתעשיית הזיכרון עברה את שפל ההכנסות וצופים שיפור הדרגתי במאזן ההיצע והביקוש".

החברה הזהירה את המשקעים "לא להישאר שאננים", והזכירה את הסיכונים הפוטנציאלים מכיוון האיסור החדש של משרד הסייבר הסיני. מיקרון הסבירה כי בין 15%-10% מההכנסות שלהם מגיעים מסין והעריכה ש-50% מהרווחים משם יושפעו מהאיסור החדש. המתיחות המתמשכת בין ארצות הברית וסין מגדילה את רמת החששות אצל יצרני השבבים האמריקאים.

• אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
• הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במהלך שיחת ועידה עם המשקיעים, הנהלת החברה הודיעה על עלייה משמעותית בביקוש לשבבי זיכרון בשרתי AI, שמיוצרים בעיקר על ידי Nvidia. הם ציננו את ההתלהבות והודיעו על ירידה בייצור שבבי זיכרון שהחברה מייצרת. שבבי הזיכרון נשארים חיוניים כתמיד, אבל אינם מסוגלים להתמודד עם ההתלהבות סביב ה-AI. בעקבות הירידה בביקוש, מיקרון הנמיכה את התחזיות בהשוואה לצפי שפירסמו במרץ והודיעו על הפחתה של 11% בייצור שבבי זיכרון לשנה הקרובה.

האתגרים החדשים מצד האיסורים של משרד הסייבר הסיני והמתיחות הגוברת מצד הרגולטורים בארה"ב, משפיעים על כל תעשיית הסמיקונדקטור. מצבה של מיקרון מצביע על בעיה כללית יותר של כל יצרני השבבים, בעוד שהם נאלצים לנווט בין ההשפעה של הפוליטיקיה העולמית ולהשתדל שהעסק שלהם לא יפגע.