האם לחשוש מ'להפסיד את העליות בשווקים', ומה דעתכם על הפיליפינים?
לפני 27 שנים, פלוס מינוס, בעקבות חוכמת הניתוח הטכני, התחלתי את מסע הלמידה שלי לעולם ההשקעות בארצות הברית. הוא כלל נסיעות תכופות לכנסים וסמינרים, מבחנים של ה - MTA (אגודת המנתחים הטכניים האמריקאית) והתנסות בפלטפורמות המסחר השונות שצצו עם התפתחות המסחר המקוון. זאת במקביל לפיתוח מוצרי השקעה וכתיבה של הידע עבור קהל הקוראים.
עשיתי זאת כי הבנתי שבעולם הרחב יש מגוון אפשרויות אינסופי להשקעה, מסחר והנדסה פיננסית והן מטעמי פיזור והן מטעמי פוטנציאל צריך ללמוד לשחות בים הזה. בעולם המסעות קוראים לזה ״ללכת אל״. ללכת אל התפתחות, למידה ואפשרויות.
השבוע, מאז שחזרתי מסופ״ש בו הנחתי סדנאות מיינדפולנס בחו״ל, אני מוצף בפניות שממחישות כמה החיים עתירי ניגודים. הן מתחילות מבקשות לנתח את תל אביב 35 ״לאור המצב המיוחד״ וממשיכות לשאלות בדבר האפשרויות להשקיע בחו״ל כתוצאה מהרצון להוציא כספים מישראל. בעולם המסעות קוראים לזה ״ללכת מ..״ (הזכרו בשיר ״הבלדה על חדווה ושלומיק בביצוע מירי אלוני). גל של שיחות חרדה קיומית שטף את חזרתי מהחלום בחו״ל.
מכיוון שאני נוהג להיענות לבקשותיכם ורחשי ליבכם נסתכל היום על גרף תל אביב 35. אין לי אותו במתכונת מלאה באתר שאני עובד איתו אז ניעזר ב - Investing.com. הסיבה שאני נמנע מלנתח בד״כ את השוק המקומי, מעבר לבחירה שלי ב״מסעות בעולם הגדול״, גם בענייני השקעות, היא שכתיבה על השוק המקומי תייצר הרבה דיאלוגים רגשיים סביב הפוזיציות שאתם, הקוראים, מחזיקים ואני מעדיף שנהיה דגים קטנים בים הגדול מאשר לוויתנים בביצה. לכן לא ארחיב הרבה מעבר לגרף ביחס לשאלת ״מילוט הכסף״.
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ניתוח הגרף של ת״א 35 אומנם לא מנבא טובות, כפי שנראה להלן, ואולי אפשר ״ללכת אל״ השקעות בחו״ל במגוון מדינות וסקטורים, כפי שאנחנו עושים זאת כאן (ביום שני כתבתי על יפן - EWJ) אבל לתחושתי, פאניקת ה״גזל״ והקיום היא קצת מנופחת ואם אתם שוקלים הגנה חוצת גבולות על כספיכם כדאי שתעשו זאת בשיקול דעת. תזכרו שבכל סערה פוליטית, כלכלית וכו׳ כל הגורמים מדברים במגמה ליצור הקצנה ופחד ומי שמרוויח מההקצנה והפחד היא לא האזרח הקטן שמופעל על ידי אותו פחד.
הגרף של תל אביב 35 מראה התמקמות משמעותית מתחת לממוצע נע ל - 200 יום, קו מגמה יורד והתחלה של פריצת רמת תמיכה משמעותית. מצב מכירה. מהלך מעל 1830 יחייב חשיבה מחדש.
אנחנו יכולים לעקוב גם אחריIZRL, קרן הסל של ARK להשקעה בחדשנות ישראלית. התמונה שם מעניינת. עדיין מתחת לממוצע ל - 200 יום אבל מאתגרת אותו. פריצה שלו כלפי מעלה תהיה סימן חיובי משמעותי. אז יכולים לעקוב במקביל אחרי ת״א 35 ו - IZRL ולראות האם הראשון ממשיך להתדרדר, כפי שזה נראה כרגע והשניה אולי דווקא פורצת למעלה בשל הרכב המניות השונה.
- "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
- מכה בכנף למונית האווירית: ארצ'ר אוויאיישן צנחה לאחר הפסד רבעוני
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
בחזרה לעולם
אנחנו נמשיך כאן את השיח על השקעות בעולם והיא כמובן משתלב עם הנושאים של נוודות דיגיטאלית ו - F.i.R.E שאני מעורב בהם רבות ונותן לכם טעימות מהם כאן. כך, השיחות שניהלתי השבוע על מדינות מעניינות בעולם לשילוב נוודות ועסקים הובילה אותי אל הפיליפינים (דברנו כבר על קנדה וניו זילנד). אחת האפשרויות הנגישות עבורנו לבנות תיק השקעות שתואם את הבנתנו על מדינות בעולם הוא קרנות סל מדינתיות. קרן הסל להשקעה בפיליפינים היא EPHE וכפי שתראו מהגרף ומהנתונים היא יחסית מאוד יציבה. ביטא באזור 0.85. מבחינה זו השקעה בה מיצבת את התיק. הגרף משקף כאמור את היציבות הזאת ובהתאם לא מראה כרגע פוטנציאל למהלך דרמטי. אבל, פתיחת פוזיציה ברמה הזו, מעל 27.5 דולר, והמתנה להתפתחויות מכיוון המדינה הזו היא אפשרות סבירה בהתחשב בתרומה שלה לייצוב התיק. נגיעה פיליפינית לתיק ומעקב לראות האם באמת מתעורר שם פוטנציאל.
מוזמנים להציף כאן בעוד רעיונות עולמיים שנובעים מתבונת העיסוק / אורח החיים שלכם ונבנה תיק עולמי בגישה של ״ללכת אל״ שישרת בשמחה גם את מי שחש כרגע צורך ״ללכת מ...״. Win Win.
מה עם UPST?
הקורא מ. ביקש שאנתח את UPST ואעשה זו בנפש חפצה. לפני כן עוד התייחסות לתגובה של ג׳וני לתשובה שלי לתגובה קודמת שלו. אתם בהחלט מוזמנים.ות לבקר, לשאול, להעלות תרחישים מנוגדים. בשביל זה אנחנו פה. לתרום ולהיתרם. אני לא נהיה Upset מביקורת. אני גם לא נפגע או נעלב ואם כן אז זה נחשב ״תרגול״. מעדיף אבל שלא יהיו הערות ציניות או סתם הערות מעכירות כי אין בהן תרומה ויש בהן מן הרעש שיש לנו ממנו מספיק.
לגבי UPST הגרף מראה שהיא יכולה לעלות לכיוון 25 דולר ושם מחכה לה מבחן התנגדות משמעותי. פריצה תסמן את הממוצע ל - 200 יום כיעד הבא. האינדיקטורים מלמדים על אפשרות לדשדוש לזמן מה כך שניתן להגדיר אותה כמעניינת כרגע רק למי שמוצא אותה מעניינת גם מבחינה כלכלית ועסקית.
ניסיתי להעמיק גם את החקר באפשרויות ההשקעה ב - AI איתו התחלנו לבקשתכם ביום שני. שאלתי חברים מהתחום ולא מצאנו עוד רעיונות נסחרים מובהקים. ישנם הרבה סטארטאפים או חברות שמשתמשות ב - AI ו/או מהוות לה פלטפורמה אבל עוד לא גיליתי רעיונות ייחודיים.
נראה שכדאי לדבר בינתיים על מייקרוסופט שהשקיעה ב - ChatGPT. ביררתי קצת ולהשקעה הזו יש משמעות רבה עבור מייקרוסופט הענקית.
הגרף של MSFT מראה תמיכת פיבונאצ׳י קלאסית והתקדמות לניסיון נוסף לאתגר את הממוצע ל - 200 יום. אין עוד עוצמה ביחס ל - S&P500 אז אפשר פוזיציה חלקית שתוגדל מעל הממוצע ל - 200 יום. הגנה מתחת ל - 235.
עדכון מגמת השווקים
עוד עניין שחשבתי להעלות היום הוא שאלת ה - FOMO ביחס לעליות השווקים. כאן התגובות הן בעיקר לכיוון של אזהרה מהתלהבות מהעליות. אבל, שיחות שאני מקבל הן יותר מכיוון ההתנהלות מול ה - FOMO שנוצר מאי השתתפות בעליות השווקים. זכרו שככל שהם יעלו, היה והם יעלו, על כל תגובת ספקנות תהיה תגובת FOMO. טבעו של מומנטום הוא שהוא יחליש את הראשונה ויחזק את השניה. מניח את זה פה בינתיים.
הגרפים של המדדים מראים שהקונים עדיין בעניין בואכה פברואר. קבלנו אפקט ינואר מהסרטים שבשילוב היות השנה הזו שנת טרום שנת בחירות מאירים את המשך השנה בירוק. זו הסטטיסטיקה ואין לי מושג מה יצדיק אותה אבל זה מה שזה. ה - S&P500 נתמך מעל קו המגמה שנחצה כלפי מעלה והנאסד״ק 100 נלחם על חציית הממוצע ל - 200 יום. אז אנחנו דבקים בשוורים ושהפד יהיה בעזרנו.
יצא היום מאמר קצת ארוך, אבל מגוון ופרוש על קשת ענייני החיים שלנו. העיקר שנחיה בשלום עם עצמנו ועם המגמות בשווקים. נתראה שוב ביום שני.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 4.Erez ifrach 01/02/2023 22:46הגב לתגובה זוחברה מעניינת בתחום C3. Ai
- 3.אורי 01/02/2023 18:14הגב לתגובה זוההסברים שלך מבולבלים לא מובנים ,קראתי את משכתבתה על תא35 ,לא הבנתי כלום רק התבלבתי, צריך להסביר לפשוטי העם בשפה ברורה , שאלה : מה אומר הניתוח הטכני האם המדד יעלה ירד ,תודה
- 2.לרון 01/02/2023 16:43הגב לתגובה זוסדרה כמובן,אך עדיין בשחור לבן
- 1.לרון 01/02/2023 16:36הגב לתגובה זומי מכיר מי יודע?לא מאמין שהרבה,כזכור סרט בשחור לבן,מי מכיר מי יודע? ....כנראה ארכאי
- חיפשת אותי? (ל"ת)ארכאי 03/02/2023 23:01הגב לתגובה זו
אתר לייצור גז טבעי במפרץ הפרסי קרדיט: גרוקלא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
דירוג עשרת הגדולים למדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם אולי לא יכיל את המדינות בעלות העוצמה הרבה ביותר או ההשפעה הרחבה ביותר אבל הוא ישקף את המדינות העשירות שאיכות החיים בהן היא הגבוהה בעולם- מקטאר ועד ברוניי, ריכזנו לכם את הרשימה המלאה
תוצר לנפש הדירוג העולמי של התוצר לנפש משקף לא רק את עוצמת הכלכלה אלא גם את איכות החיים והמדיניות הכלכלית של כל מדינה. התוצר לנפש לא בהכרח מייצג את הכלכלות הכי חזקות עם התעשיות הכי חכמות, אלא בעיקר איך התוצר במדינה מתחלק עבור כלל האוכלוסיה בה, מה שמעיד על רמת החיים במדינה. מדינות עם כלכלות חזקות כמו גרמניה לא נמצאת כאן וגם מעצמות על עם כוח והשפעה כמו רוסיה או סין לא יהיו פה. ברשימה לשנת 2025 ניתן למצוא בעיקר מדינות קטנות, עשירות במשאבים או כאלה שהשכילו לבנות כלכלה חכמה ומגוונת.
1 # סינגפור
סינגפור מדורגת בראש הרשימה עם תוצר לנפש של כ־156 אלף דולר, אוכלוסייה של כשישה מיליון תושבים ותמ"ג כולל של כ־547 מיליארד דולר. שיעור האבטלה במדינה עומד על כ־3.2% בלבד, והיא נחשבת לאחת הכלכלות החדשניות והפתוחות בעולם. כלכלת סינגפור מבוססת על שירותים פיננסיים, לוגיסטיקה, מסחר חוץ, ייצור אלקטרוניקה ותחומי פארמה וביוטכנולוגיה. הצלחתה נובעת מתכנון כלכלי מוקפד, מיסוי תחרותי וניהול ציבורי יעיל, אך אתגרי יוקר המחיה ותלות בשווקים חיצוניים ממשיכים להציב לממשלה משימות לא פשוטות. ענף השירותים הפיננסיים הוא אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של סינגפור, לצד היותה מהנמלים הגדולים בעולם. חברות ענק כמו DBS Bank, SingTel, ו־Singapore Airlines מייצגות את עוצמת המגזר העסקי המקומי. המדינה נחשבת גם לאחת המובילות בעולם ביצוא שבבים וציוד אלקטרוני מתקדם, והיא מרכז אזורי של חברות טכנולוגיה בינלאומיות כמו Google, Meta ו־Microsoft. התלות הגבוהה בסחר העולמי הופכת אותה לרגישה לתנודות גלובליות, אך הגיוון הענפי והניהול הקפדני מעניקים לה עמידות יוצאת דופן.
2 # לוקסמבורג
מדינה אירופאית קטנה שלה תוצר לנפש של כ־152 אלף דולר. במדינה מתגוררים כ־678 אלף איש בלבד, התמ"ג שלה נאמד בכ־93 מיליארד דולר עם שיעור האבטלה שעומד על כ־5.9%. לוקסמבורג ביססה את מעמדה כאחת מהמדינות העשירות בעולם בזכות היותה מרכז פיננסי ובנקאי חשוב באירופה, בו פועלות מאות קרנות השקעה בינלאומיות. לצד זאת היא משקיעה רבות בתשתיות טכנולוגיות ובתחום הלוגיסטיקה. עם זאת, גודלה המצומצם והיעדר משאבי טבע מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי ומחייבים גיוון כלכלי רחב יותר. נמצאות בתחומה חברות בינלאומיות רבות, בהן Amazon Europe, PayPal ו־Ferrero, הקימו את המטות האירופיים שלהן במדינה בזכות תנאי המס האטרקטיביים. בנוסף, המדינה מובילה בתחום הלוויינים והחלל באמצעות החברה SES Global, מהגדולות בעולם בתחום התקשורת הלוויינית. היא מתמחה גם ביצוא שירותים פיננסיים ופתרונות דיגיטליים, שמחזקים את מעמדה כמרכז עסקי מתוחכם.
- עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון
- סיכום 2024: צמיחה אטית והוצאות בטחוניות תופחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 # איחוד האמירויות הערביות
לאיחוד האמירויות יש תוצר לנפש של כ־132 אלף דולר. באמירויות חיים כ־10.9 מיליון תושבים, התמ"ג עומד על כ־537 מיליארד דולר ושיעור האבטלה הוא מהנמוכים בעולם, כ־2.1%. במשך עשורים נשענה הכלכלה המקומית בעיקר על נפט וגז, אך בשנים האחרונות ביצעה האמירויות מהפך מרשים לכלכלה מגוונת יותר, כאשר היא מרחיבה את מקורות ההכנסה שלה לתחומי מסחר לא־נפטי, תיירות, פיננסים, לוגיסטיקה, נדל״ן וטכנולוגיה. דובאי ואבו דאבי הפכו למוקדי עסקים בינלאומיים, אך המדינה מתמודדת עם הצורך לשמר את הצמיחה תוך צמצום התלות באנרגיה מסורתית. חברות ענק ממשלתיות כמו Emirates, Etihad Airways, ADNOC, ו־DP World הן מהגדולות בעולם בתחומן. איחוד האמירויות הפכה למרכז סחר חופשי אזורי, שבו נחתמים הסכמי סחר עם עשרות מדינות. דובאי היא כיום מוקד עולמי לסטארט־אפים בתחום הפינטק, האנרגיה הירוקה וה-AI. המדינה גם אחת המובילות בעולם ביצוא זהב, יהלומים ושירותים לוגיסטיים, וממשיכה לשמש גשר בין מזרח למערב.
נשיא קזחסטן, קאסים-ז'ומארט טוקאייב (יוטיוב)הכלכלה של קזחסטן - המדינה שהצטרפה להסכמי אברהם
קזחסטן קזחסטן מצטרפת להסכמי אברהם. בפועל יש כבר עשרות שנים הסכמים עם קזחסטן, צפוי שההצטרפות תרחיב את שיתופי הפעולה בכמה מישורים. אבל מיהי בעצם קזחסטן? ועל מה מבוססת הכלכלה שלה?
קזחסטן היא אחת הכלכלות הצומחות באירואסיה, עם מיקום גאוגרפי שממצב אותה כגשר בין סין לאירופה ובין רוסיה למזרח התיכון. שטחה הוא כ- 2.72 מיליון קמ"ר, והיא התשיעית בגודלה בעולם. אין לה מוצא לים פתוח\ יש לה גבולות ארוכים שהופכים אותה לצומת דרכים חשוב בסחר העולמי.
היקף. אוכלוסייה 20.6 מיליון תושבים. זו מדינה עם אוכלוסייה צעירה יחסית שמספקת כוח עבודה זול ואיכותי. הנשיא הוא קאסים-ז'ומארט טוקאייב זה שש שנים. קזחסטן היא רפובליקה נשיאותית: ראש המדינה הוא נשיא הנבחר ולו סמכויות רבות, לרבות כמפקד עליון של הכוחות המזוינים. קיים ריכוז של כוח בידי הנשיא וההנהגה.
התמ"ג הנומינלי מתקרב ל-300 מיליארד דולר בסוף 2025, בעוד במונחי PPP הוא חוצה את ה-900 מיליארד. התמ"ג לנפש במונחי PPP עומד על כ-36,000 דולר, רמה דומה לטורקיה, אך נמוכה במקצת מרוסיה. המעבר ממשק מבוסס מחצבים בלבד למשק מגוון יותר נמצא בעיצומו, עם דגש על לוגיסטיקה, דיגיטל ותעשייה קלה.
צמיחה של 6%
כלכלת המדינה מבוססת על נפט. ברבעונים הראשונים של השנה נרשמה צמיחה שנתית של 6.1%-6.3%, כאשר התחזיות השנתיות נעות בין 5.5% מהבנק העולמי ל-5.9% מקרן המטבע. הגורם המרכזי: הרחבת שדה טנגיז, שהושקה רשמית בינואר 2025 והוסיפה 260 אלף חביות ליום בתפוקה מלאה. תפוקת הנפט הכוללת עברה את ה-100 מיליון טון בשנה, שיא היסטורי עם 75.7 מיליון טון בינואר-ספטמבר ו-8 מיליון טון באוקטובר לבדו. טנגיז לבדו תורם כשליש, עם תפוקה יומית שהגיעה ל-953 אלף חביות ביוני.
