שבירה בספטמבר - התרסקות או הצלה באוקטובר? האם כדאי לרכוש את טוויטר וקוינבייס?
נתחיל היום עם שלושה גרפים: S&P500, נאסד״ק ונאסד״ק 100.
על הגרף של ה - S&P500 רואים את השבירה של התמיכה, אחרי הלחץ למטה שדברנו עליו ביום רביעי. היעד הבא: 3200. אם נגיע לשם זו יכולה להיות נקודה טובה לחשוב על קניות.
נאסד״ק: שבירה קלה של 10646 (שרטטתי קו ממש דק בשביל שאפשר יהיה להבחין). השבירה הזו אינה נחשבת למהימנה עדיין אבל לאור חולשת הנאסד״ק בהשוואה ל - S&P500 היא תלויה ב - S&P500. ירידה נוספת תוביל להגדרת השבירה של הנאסד״ק כמהימנה ואז כנראה שנראה אדום חזק בשוק.
נאסד״ק 100: שבירה קלה של 10971. אותה משמעות כמו ביחס לנאסד״ק.
המשמעות: השבוע התרחשה שבירה מערכתית.
הפרשנות שלה: המשך ירידות.
גלגל הצלה: עליה של ה - S&P500 מעל 3670. אם לא יזרק גלגל הצלה היעד הבא הוא 3200 ל - S&P500.
עכשיו נסתכל על הדאו ג׳ונס. שם הסיפור האמיתי ולכן שמרתי אותו אחרון. בונה מתח... . המדד כבר מזמן שבר את התמיכה ובדרכו אל אזור ה - 25400.
מה לפיבונאצ׳י ולבורסות ב - 2022?
אחרי שהסברתי בשבוע שעבר על רמות תמיכה והדרך לעבוד איתן, קיבלתי שאלה על יחסי פיבונאצ׳י מקורא בשם נתי.
יחסי פיבונאצ׳י מייצגים פרופורציות שכיחות בגיאומטריה שבטבע ושבחשיבה האנושית. המנתח הטכני אליוט החל את היישום שלהם בשדרוג תיאוריית הגלים של דאו ביחס לאיתור מיקומנו על הגלים ומדידת תיקונים ויעדי המשך.
היחסים המובילים הם 0.382, 0.5, 0.618. אלו הם היעדים לגל מתקן ביחס לגל שקדם לו. השאלה של נתי היתה מאיפה מודדים. התשובה היא מהיכן שרלבנטי.
למשל, כאשר מתחיל גל יורד, מודדים אותו בהתחלה ביחס לגל העולה המשמעותי שקדם לו. אם הגל היורד שבר למטה את ה - 0.618, הולכים לגל העולה הגדול יותר שלפניו. אם תסתכלו שוב על הגרף של ה - S&P500 ותראו שבשלב הזה מדדתי מתחיל העליות של שפל הקורונה עד השיא של כל הזמנים. זאת מכיוון שכל הרמות האחרות נשברו.
הביטקוין שורד! בינתיים
לאור כל האדום בשווקים, לא יכולתי שלא להבחין בכך שהביטקוין שורד מעל רמת תמיכה, לא התרסק, בינתיים לפחות, ובהתאם מתחזק בהשוואה ל - S&P500. יכולים לתת לכך מספר הסברים אבל כולם הם רק מחשבות. אני מעדיף רק לשקף את מה שהגרף מראה ולאמר שיש פה חומר למחשבה ואולי למסחר. לאור כל המתקפה על מטבעות הקריפטו, הנבואות השחורות, הסנטימנט השלילי בשווקים והתחזקות הדולר, היציבות היחסית של הביטקוין בהחלט ראויה לציון.
כנ״ל גם COIN שלא מתרסקת, אולי בשל הקניות של בעלי עניין. אפשר לראות על הגרף את התמיכה.
לא הכל פסימי
עוד משהו מעניין שלכד את עיני משיטוט בממלכת הגרפים הוא הגרף של טוויטר. בשוק כזה, מי שרוצה לקנות משהו צריך לחפש או תמיכה אחרי ירידה משמעותית וקניה במחיר מציאה או מניה שדווקא מפגינה עוצמה. TWTR שייכת לקטגוריה השניה. תוכלו לראות על הגרף פריצה של קו מגמה יורד ושל הממוצע הנע ל - 200 יום, אירועים נדירים בימינו.
בשביל להישאר ולסיים בנימה אופטימית, יש גרף שנקרא אחוז המניות השוריות. ניתן למדוד את האחוז הזה מתוך כל מדד. החישוב שלו ביחס ל - S&P500 מראה שאנחנו קרובים לנקודת שפל קיצונית שמייצרת הזדמנות רכש קיצונית.
בין התמיכה ב - 3200 וגרף אחוז המניות השוריות מצויה אולי התקווה הירוקה הבאה.
תהיו ערניים.
אנחנו ניפגש ביום שני הבא. גמר חתימה טובה!
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 8.חוץ מטוויטר הכל מתברר כלא נכון, בדיוק קרה ההיפך! (ל"ת)זיו 05/10/2022 20:38הגב לתגובה זו
- 7.דודו 05/10/2022 20:26הגב לתגובה זוכתבת על טויטר יום לפני שהיא טסה .
- 6.ניעור משקיעים השוק יעלה (ל"ת)סלמן 03/10/2022 19:14הגב לתגובה זו
- 5.נח 03/10/2022 17:35הגב לתגובה זוכבר לפני יותר מחודשיים היה צריך להתייחס לרמות האלו של נאסדק ו sp כרמות יעד בסיכוי גבוה
- 4.רוני101 03/10/2022 16:22הגב לתגובה זותודה רבה יום שני הבא זה חג הסוכות
- 3.לומר,לא "לאמר" (ל"ת)עברית 03/10/2022 16:04הגב לתגובה זו
- 2.ש. 03/10/2022 16:02הגב לתגובה זותודה.
- 1.תעירו אותי שהמדד יהיה 1680-1720 איפה שהוא אמור להי 03/10/2022 15:32הגב לתגובה זותעירו אותי שהמדד יהיה 1680-1720 איפה שהוא אמור להיות עד אז כל ההמלצות לא מענינות
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
מכסים שבביםמתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
נושא המכסים לא יורד מהכותרות והפעם ייצור השבבים על המוקד עם מכסים של 100% על ייבוא שבבים לחברות שלא יעבירו ייצור לארצות הברית; החוזים העתידיים מסרבים להתרגש
מכסים נוספים הגיעו
סאגת המכסים טרם הסתיימה. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכס של כ-100% על מוליכים למחצה ושבבי מחשב המיובאים לארה"ב, אלא אם כן החברות נמצאות בתהליך של העברת ייצור לארצות הברית. כך אכן עושה אפל, שזינקה במסחר היום (ומוסיפה לטפס במסחר המאוחר) עקב ההסכמות שהשיגה עם הנשיא. טראמפ אכן הבהיר בהצהרתו כי חברות טכנולוגיה כמו אפל, המשקיעות בייצור אמריקאי, יזכו לפטור מהמכס החדש. "אנחנו נטיל מכסים של בערך 100% על שבבים ומוליכים למחצה". במידה והחברות יתחייבו לייצר בארצות הברית אך לא חעשן זאת לבסוף, המכסים יצטברו - "תצטרך לשלם את זה מאוחר יותר" אמר טראמפ. ההכרזה מגיעה ימים ספורים לפני תום המועד האחרון שהציב טראמפ להחלטות בנושאי מכסים, שיחול ביום חמישי השבוע. טראמפ לא ציין את תאריך החלת המכסים החדשים. חברת אפל הודיעה על התחייבות להשקעה נוספת בסך 100 מיליארד דולר בארה"ב, בנוסף להתחייבות קודמת של 500 מיליארד דולר. במסיבת עיתונאים בבית הלבן, עם מנכ"ל אפל טים קוק, שיבח טראמפ את ההשקעה החדשה וכינה אותה צעד משמעותי. "הם חוזרים הביתה", אמר טראמפ בהתייחסו לענקית הטכנולוגיה.
כיום, רוב מוחלט של השבבים מיוצר מחוץ לארצות הברית. כמה חברות כבר הודיעו על השקעה בהקמת מפעלים בארצות הברית, אך עד להשלמת הבנייה יקח עוד שנים ארוכות. בינתיים טראמפ צובר התחייבות להשקעות בארצות הברית בטריליונים. החוזים העתידיים לא מתרגשים מהמכסים החדשים ומטפסים בכ-0.2% במדדים המרכזיים לאחר העליות הנאות ביום המסחר האחרון. נראה שהשוק נהיה פשוט אדיש להודעות המכסים השונות שמשתנות חדשות לבקרים, בנוסף לכך שבינתיים לא נראית השפעה ממשית של המכסים שכבר הוטלו על ביצועי רוב החברות כשיותר מ-80% מחברות ה-SP500 שדיווחו עד כה היכו את התחזיות. מניות השבבים נסחרות בעליות קלות, מניית אנבידיה מטפסת בכ-0.6% ו-AMD מתקנת בכמעט אחוז את הירידות שלאחר הדוחות, ואינטל עולה ביותר מאחוז.
במקביל, טראמפ קיים את איומיו והטיל מכסי ענישה על הודו בגין רכישת נפט מרוסיה. הוא הודיע כי על יבוא מהודו יוטל מכס נוסף בשיעור של 25%, בנוסף למכס הקיים, ובכך יגיע סך המכסים על יבוא הודי ל-50%. המאמצים הדיפלומטיים סביב המלחמה באוקראינה נמשכים, כאשר שליחו המיוחד של טראמפ, סטיב ויטקוף, נפגש במוסקבה עם הנשיא פוטין. טראמפ הבהיר כי על רוסיה להגיע להסכם שלום עם אוקראינה בהקדם, אחרת היא תסתכן בסנקציות כלכליות חמורות. נראה שהוא מרים את הרף האיומים וגם עובר למעשים.
בתוך כך, מזכיר המדינה מרקו רוביו נפגש עם נשיאת שוויץ, קארין קלר-סאטר, שהגיעה במיוחד לוושינגטון בניסיון למנוע מכס של 39% שצפוי להיות מוטל על ארצה. קלר-סאטר אמרה לכתבים כי הפגישה הייתה "טובה מאוד" אך סירבה למסור פרטים נוספים.
- ההפתעה של טראמפ לשווייץ ביום העצמאות שלה: מכסים של 39%
- המכסים של טראמפ נכנסו לתוקף - כמה תשלם ישראל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, סוכנות הידיעות היפנית קיודו דיווחה בשם פקידים אנונימיים בבית הלבן על כוונה להטלת מכסי תגמול נוספים בשיעור 15% על היבוא מיפן, בנוסף למכסים הקיימים. לידיעה הזו אין אישור ממקור מוסמך, אך היא צוטטה במספר אתרים מרכזיים כמו בלומברג ואחרים.
