המלצה שלילית של וולס פארגו על סאן פאוור מפילה את שוק הסולאר
מחירי האנרגיה הגבוהים דחפו למעלה גם את חברות האנרגיה המתחדשת, אך יש לזכור שלמרות שיש קשר בין הביצועים בשוק האנרגיה המסורתי ובין זה של המתחדשת, לא מדובר באותו מוצר, ולכל אחד מהם יש אלמנטים שונים וגורמים שונים שמשפיעים על מחירי המניות, כך שהן לא בהכרח נעות תמיד ביחד.
היום אנו מקבלים לכך תזכורת נוספת כשסקטור האנרגיה הסולרית צונח עקב סקירה שלילת של אנליסט וולס פארגו למניית SUNPOWER CORPORATION COMMON STOCK שמפילה את מניות הסקטור, וביניהן גם סולאראדג' הנציגה הישראלית במדד ה-S&P 500. תעודת הסל TAN העוקבת אחר מניות הסקטור נופלת בכ-5% היום אם כי מתחילת שנה היא ירדה 2.8% בלבד, טוב בהרבה ממדדים אחרים.
מיקל בלום מבנק וולס פארגו חושש שההאטה בשוק הדיור בארצות הברית תפגע בהתקנות הפאנלים הסולארים של חברת סאנפאוור ומוריד את המלצתו לחברה למשקל חסר. מחיר היעד שקבע למניה הוא 17 דולר לעומת מחיר נוכחי של 15.14 דולר בו נסחרת המניה כעת עם ירידה של 11%.
מספר התחלות הבניה כמו גם מספר אישורי הבניה החדשים נפלו בחודש מאי. פאנלים סולארים נבנים לעיתים קרובות על בתים חדשים, או בידי אנשים שעוברים דירה ויחד עם השינוי מחליטים לשדרג את הבית החדש עם מערכת סולארית. האטה בשוק הזה תשפיע ישירות על מספר ההתקנות החדשות של חברת סאן פאוור.
- הצפי להורדת הריבית מזניק את סולאראדג'
- סולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף לנושא שוק הדיור שמשפיע במיוחד על סאן פאוור שעובדת בעיקר מול לקוח הקצה, בלום מצביע על גורמים מאקרו כלכליים נוספים שמהווים רוח נגדית לתעשיית הסולאר בכללה, ביניהם האינפלציה הגבוהה, בעיות שרשרת האספקה ושערי הריבית העולים - תעשיית האנרגיה הסולארית לא תוכל להתחמק מכל הגורמים הללו שמפילים את השווקים בתקופה האחרונה ופוגעים באופן רוחבי בכלכלה.
גורם נוסף לא פחות חשוב שמציין בלום הוא רגולציה שהוא רואה כשלילית או לכל הפחות לא מספיק חיובית. ראשית נציין שתוכנית Build Back Better של הנשיא ביידן לה חיכו כל כך בתעשייה נראית כעת רחוקה מתמיד מאישור לאור המצב המדכדך של המפלגה הדמוקרטית בסקרים לקראת בחירות האמצע בהן המפלגה עתידה לאבד את הרוב בשני בתי הנבחרים. הדבר יפגע כמובן בתעשייה הסולארית בין שאר הסקטורים של האנרגיה הירוקה.
חוסר הוודאות הרגולטורי נוגע גם לסאגת הפאנלים הסולארים מהמזרח. לאחרונה הודיעה ארצות הברית על הקפאת מכסים על פאנלים סולארים מארבע מדינות אסיאתיות תאילנד, מלזיה, קמבודיה וויטנאם, למשך שנתיים. התקנה הגיעה בעקבות חשש להטלת מכסים מיוחדים על פאנלים שהגיעו ממדינות אלו עקב החשד שמדובר ביבוא עקיף מסין. הפאנלים מיוצרים בסין, ממנה יש מכסים מיוחדים, ומורכבים בארצות אחרות ומשם מיובאים לארצות הברית. הרגולטורים בארצות הברית פתחו בחקירה וישנו חשש שיוטלו מכסים גבוהים למפרע, וכך התרחקו הלקוחות מהפנאלים הללו עקב חוסר הוודאות. הקפאת המכסים נועדה להסיר את אי הוודאות לפחות לשנתיים הקרובות ולתמרץ את השוק.
- ליפט מזנקת ב-11%, אנבידיה מאבדת 3%; הנאסד״ק יורד ב-0.5%
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
לדברי בלום התקנה החדשה עדיין לא מסירה את חוסר הוודאות מהשוק, ועצם החקירה והטלת המכסים על הפנאלים הסיניים "לא מעודדת צמיחה", זאת בנוסף לחשש שהקלות המס לא מעודדות מספיק את שוק הסולארי.
מניות נוספות מהסקטור הסולארי סובלות היום מירידות משמעותיות: SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC SUNRUN INC FIRST SOLAR MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES LTD.
לטווח הארוך בלום יותר אופטימי וסבור שישנם תנאים התומכים בהמשך צמיחת התעשייה הסולארית זאת עקב מחירי גז גבוהים, שצפויים להישאר כאלה, ומחירי החשמל העולים בארצות הברית שיעודדו יותר ויותר בעלי בתים להתקין פאנלים סולאריים בבתיהם לצורך הקטנת הוצאות.
- 2.עירית 29/06/2022 23:14הגב לתגובה זוואם המדד של הבתים החדשים ירד זה אומר שפחות אנשים ישימו קולטי שמש על גג ביתם? זה לא שכל מי שיש לו בית כבר התקין.. השוק הזה גדול וכל עוד החשבונות גדלים יהיה אינטרס להקטין אותם או לפחות לעבור לאנרגיה אלטרנטיבית. והרגולציה? אינה שלילית וההתקנות אינן נסמכות עליה. אם כבר, ממשל ביידן דווקא הקציב לזה תקציב.
- 1.ר 29/06/2022 21:18הגב לתגובה זושודדים בצווארון לבן. איזה השקעה מחזירה עצמה ב 4 שנים ומגנה מפני העלי במחירי האנרגיה.
- ???? (ל"ת)רוני 30/06/2022 07:35הגב לתגובה זו
עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
אחרי לחצים פוליטיים וחוק חדש בארה"ב טיקטוק תימכר לקונסורציום אמריקאי בהובלת אורקל, תוך ניתוק תפעולי מבייטדאנס הסינית; טראמפ צפוי לאשר את ההסכם בפגישה עם נשיא סין
הסכם מסגרת פורץ דרך לפיו פעילות טיקטוק בארה"ב תירכש על ידי קונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל, חברת הון הסיכון אנדרסן הורוביץ וחברת ההשקעות הפרטית סילבר לייק מנג'מנט. העסקה, שהנשיא טראמפ צפוי לדון בה עם נשיא סין שי ג'ינפינג השבוע, מבטיחה לפתור את אחת מנקודות המחלוקת הבוערות ביחסי ארה"ב-סין.
לפי ההסכם, שהתגבש לאחר יומיים של שיחות במדריד בין בכירים אמריקאים וסינים, ייצור גרסה אמריקאית של אפליקציית המדיה החברתית הפופולרית. על פי הסכם המסגרת, משקיעים חיצוניים חדשים יחזיקו ב-50% מעסקי טיקטוק בארה"ב, המשקיעים האמריקאים הקיימים יחזיקו בכ-30%, ו-ByteDance תישאר עם פחות מ-20%. מבנה זה נועד לעמוד בדרישות הבעלות של חוק הביטחון הלאומי האמריקאי. התוכנית תואמת במידה רבה הצעה שהייתה קרובה להסכם מוקדם יותר השנה, אך סין מנעה את אישורה בעקבות החלטת טראמפ באפריל להטיל מכסים גורפים על הכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
כדי לעמוד בחוק אמריקאי החדש שחייב את החברה הסינית למכור את השקעותיה או שפעילותה תיאסר בארצות הברית. כזכור, החוק נחקק עוד בימי הנשיא ג'ו ביידן באפריל 2024 מאחר והאפליקציה נתפסת כסיכון לביטחון הלאומי האמריקני בשל האפשרות שהמידע העצום שהיא אוספת על משתמשים אמריקאים יועבר לממשלת סין. לפי החוק של ביידן, לאחר השלמת המכירה ל-ByteDance לא יכול להיות שום תפקיד תפעולי, כולל עם האלגוריתם.
העסקה תאפשר לטיקטוק להמשיך לשרת כ-170 מיליון משתמשים אמריקאים, מרביתם צעירים, שהפכו אותה לאפליקציה הכי פופולרית בדורם, עוד לפני שתויגה כאיום על הביטחון הלאומי האמריקני. פעילות טיקטוק בארה"ב הוערכה בכ-35 עד 40 מיליארד דולר, כאשר שווי חברות טכנולוגיה טיפסו במהירות עם מכת ה-AI.
- ממשלת סין שוקלת למכור את טיקטוק לאילון מאסק: פתרון אפשרי למשבר
- אם טיקטוק תיאסר בארה"ב - היא עשויה להיאסר בישראל וברחבי העולם המערבי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחר סיום העסקה, משתמשי האפליקציה יעברו לפלטפורמה חדשה שתשכפל את אלגוריתמי ההמלצות שהפכו את טיקטוק לפופולרית כל כך . תאגיד byteDance, החברה הפרטית הסינית הגדולה ביותר, בשווי של 400 מיליארד דולר, ירשום על שמו את הרישיון לטכנולוגיה שמאחורי האפליקציה.
וול סטריט השוק האמריקאיליפט מזנקת ב-11%, אנבידיה מאבדת 3%; הנאסד״ק יורד ב-0.5%
בעוד כ-4 שעות תתפרסם החלטת הריבית ובינתיים אפשר לחתוך את המתח בוול סטריט עם סכין; אנבידיה מאבדת גובה אחרי שהסינים אסרו על מכירת שבבים שלה, הואנג "מאוכזב"; הרובוטקסי של וויימו של גוגל מתרחב בסן פרנסיסקו - גוגל עולה וטסלה נלחצת ללמטה
בוול סטריט ממתינים בדריכות לרגע שבו הבנק המרכזי של ארה"ב יכריז על ההחלטה המוניטרית שלו. האווירה היא של תחושת המתנה כללית: המשקיעים מעריכים כמעט בוודאות שהריבית תרד ברבע אחוז, אבל הדרמה האמיתית תהיה במסרים שילוו את ההודעה.
בינתיים ה-S&P יורד ב-0.1%, הנאסד"ק מאבד 0.5%, מנגד הדאו עולה ב-0.6%. בולט במיוחד היום הראסל 2000 שקופץ ב-1%, כאשר מניות קטנות צפויות להנות במיוחד מהורדת ריבית היות ויש להן יותר חוב ופחות מזומן.
הפוקוס המרכזי יהיה לא רק על עצם ההפחתה, אלא בעיקר על התחזית שיגישו חברי הוועדה המוניטרית בעיקר תרשים הנקודות המפורסם ("dot plot") שמשקף את הציפיות שלהם למסלול הריבית בשנה הקרובה. השוק מחפש סימנים לשאלה עד כמה הפד חושש מהאטה בשוק העבודה, והאם הוא מוכן לרדת מהר יותר או עמוק יותר מהצפוי.
בזמן כתיבת שורות אלו, יושבים חברי ועדת השוק הפתוח, שמעולם לא הייתה מפולגת יותר, לישיבה מכרעת בנוגע להחלטת הריבית. למרות שאולי נראה שוב החלטה שלא התקבלה פה אחד, התוצאה די ידועה מראש. הורדת ריבית של רבע אחוז. הורדת ריבית ראשונה מאז הבחירות. התיקון
המאסיבי של מספר המשרות החדשות, יחד עם זינוק במספר הבקשות הראשונות לדמי אבטלה לא ממש מותירים ברירה לפאוול. ייתכן שכמה מחברי הפד' העקשנים, שדואגים מהעובדה שהאינפלציה עדיין תקועה כאחוז מעל היעד, עוד יצביעו על השארת הריבית ברמתה הנוכחית. סביר גם להניח שאותם שהצביעו
בעד הורדת הריבית בפעם הקודמת, בתוספת המינוי החדש של טראמפ שאושר השבוע בסנאט, יצביעו בעד הורדה של חצי אחוז, אבל לפי כל ההערכות הרוב יצביע בעד הורדת ריבית של רבע אחוז - לכתבה
המלאה על הורדת הריבית ומה מצפה לנו בעוד שעות בודדות
- סולאראדג׳ קפצה ב-8%, צ׳ק-קאפ זינקה ב-19%; הנאסד״ק סיים סביב ה-0
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול וול סטריט סיימה את יום המסחר בירידות קלות: הנאסד״ק ו-S&P 500 ירדו ב־0.1%, ואילו הדאו ג'ונס איבד 0.3%.
בעוד וול סטריט נמצאת בתחושת המתנה, בבורסה בתל אביב הפאניקה שולטת. המדדים המרכזיים יורדים עד 2% כשנאום נתניהו מכה גלים וגורם למימושים לרוחב הטבלה - לסקירת תל אביב
