הסגר בסין עלול להחמיר את קשיי האספקה של יצרניות השבבים
סין ממשיכה לנקוט במדיניות ה"אפס קורונה" שלה עם סגרים הדוקים על כל התפרצות של קורונה קטנה ככל שתהיה. בעוד במדינות אחרות בעולם סופרים עשרות אלפי נדבקים ביום, וביום שני האחרון נשבר השיא מתחילת המגיפה עם 1.45 מיליון נדבקים חדשים ביום אחד, בסין סוגרים מחוזות שלמים עם מיליוני אנשים סגורים בבתים.
סין עקבית עם המדיניות הזו מתחילת המגיפה מה שתרם ליצירת בעיית שרשרת האספקה העולמית כאשר היצרנית של העולם התקשתה לשלוח מוצרים כבעבר עקב הסגרים שהשפיעו על המפעלים והנמלים. אחד התחומים שהושפע במיוחד מהבעיה הוא תחום ייצור השבבים שבתורו השפיע על תעשיית הרכב ועל תעשיות נוספות.
כעת הבעיה חוזרת שוב בעיר שיאן שחווה בימים האחרונים התפרצות קורונה, שהייתה יכולה להחשב מינורית בכל מדינה אחרת בעולם אך בסין היא גוררת בתגובה חריפה של השלטונות. ביום שלישי דווחו מאה מקרים חדשים בעיר - המספר הגבוה ביותר לעיר אחת בסין מתחילת השנה. ביום רביעי קפץ המספר ל-155 מה שמעלה את המספר הכולל של הנדבקים מתחילת ההתפרצות ב-9 לדצמבר ליותר מ-1100. בסין המשמעות של זה היא אחת - 13 מיליון תושבים תחת סגר הדוק. גם הכניסה אל העיר ומהעיר נסגרה מאז 23 לחודש.
התוצאה של הסגר על העיר, שהיא מקור יצוא חשוב לתעשיית השבבים העולמית מורגשת מיד במקומות אחרים בעולם. חברת סמסונג הדרום קוריאנית הזהירה שהסגר ישפיע על ייצור השבבים שלה באזור, כך גם מיקרון MICRON TECHNOLOGYהאמריקאית הוציאה הודעה דומה והיא יורדת קלות במסחר כעת בניגוד למגמה החיובית בשוק. יחד עם זאת מניות השבבים כמעט לא מושפעות מההתפתחות. כנראה שעדיין מוקדם להעריך את משמעות המהלך עבורן או שהן למדו לחיות עם קשיי האספקה.
- אנבידיה נפלה ב-10%, האם זה הזמן לקנות? וגם על היום הקשה של עובדי אנבידיה
- סם אלטמן מחפש טריליונים במטרה להרחיב את תעשיית השבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פולסי שהיצה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%
הסיכוי להורדת ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50% והמשקיעים מצמצמים חשיפה לנכסי סיכון, כאשר המסר מפאוול עדיין מהדהד: "שום הורדה לא מובטחת"
השווקים בארה"ב מתפכחים מההנחה שהפד יחתוך ריבית שוב בדצמבר. אחרי תקופה ארוכה שבה החוזים תמחרו בודאות כמעט מוחלטת הורדת נוספת בדצמבר, ההסתברות שאחת כזו תקרה ירדה לפחות מ-50%, ולמעשה הפכה את הורדת הריבית מאירוע "בטוח" להטלת מטבע.
חוזי הריבית להחלטה בדצמבר, מקור: CME GROUP
אלא שהדרמה הפעם לא נובעת רק מנתון אינפלציה כזה או אחר, אלא ממצב ייחודי. הפד פועל כמעט בלי נתונים רשמיים. השבתת הממשל האמריקאי, שנמשכה יותר מארבעה שבועות, עצרה את עבודת הלשכות הסטטיסטיות והקפיאה את פרסום נתוני המאקרו, מדוחות התעסוקה והאינפלציה ועד נתוני המכירות הקמעונאיות. גם אחרי שהממשל נפתח מחדש, בבית הלבן מזהירים שחלק מהנתונים שיפורסמו עד ההחלטה בדצמבר יהיו חלקיים או לא מייצגים, וחלק בכלל לא יתפרסמו בזמן.
במילים אחרות, קובעי המדיניות של הבנק המרכזי החשוב בעולם נדרשים להכריע על צעד ריבית, כשהם עצמם מודים שהם "טסים בעיניים עצומות". זה מקשה על הפד לקבל החלטה אחראית, וגם פוגע בשקיפות מול המשקיעים, שמורגלים בעידן שבו כל צעד מגובה בנתונים ותחזיות. הרי פאוול חזר ואמר בכל החלטת ריבית, שהיא תעשה "על פי הנתונים שיתקבלו", וכשאין נתונים, אין אפשרות לקבל החלטה מושכלת.
- האם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
- רכשו את חלקה של אחותם בנכסים - וישלמו ריבית והצמדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את ההסתייגות הזו פאוול סימן כבר בהחלטת הריבית הקודמת, בסוף אוקטובר. אז אמנם הפד חתך את הריבית בפעם השנייה ברצף והוריד את טווח הריביצ לבין 3.75%-4%, אבל במסיבת העיתונאים יו"ר הפד הדגיש שהמשך הורדות בדצמבר "ממש לא מובן מאליו, רחוק מזה", והודה שבוועדה יש "דעות שונות מאוד לגבי הדרך קדימה", במיוחד על רקע הוואקום שיצרה השבתת הממשל. מאז הדברים האלה, כמה מחברי הפד רק הקשיחו את הטון.
