אוטודסק עקפה את הצפי; התחזית אכזבה בצל מחסור כח אדם ושיבושי אספקה
אדריכלות חברת AUTODESK (ADSK) העוסקת בייצור ושיווק תוכנות בתעשיות האדריכלות, ההנדסה והייצור, נופלת על אף שעקפה את הצפי לרבעון השלישי. מה שהטריד את המשקיעים היה דברי החברה לפיהם היא ממשיכה להיות מושפעת לרעה מהלחצים האינפלציוניים ועל כן סיפקה תחזית מאכזבת שהביאה את האנליסטים לחתוך את מחיר היעד שלה.
הרווח המתואם למניה היה 1.33 דולר על הכנסות של 1.13 מיליארד דולר, בעוד בשוק ציפו ל-1.26 דולר למניה ו-1.12 מיליארד, בהתאם. התחזית לרבעון הנוכחי: הכנסות של 1.18-1.2 מיליארד דולר ורווח מתואם של 1.41-1.47 דולר למניה. תחזית הקונצנזוס של האנליסטים היתה להכנסות של 1.2 מיליארד דולר (כלומר - יש קצה עליון גבוה יותר, לדברי החברה זה המקסימום), ורווח של 1.46 דולר למניה (כן בטווח שסיפקה). הנהלת החברה הפחיתה את צפי החיובים ותזרים המזומנים לשנה בסכום שנע בין 100 ל150- מיליון דולר בשל החששות לבעיות בשרשרת האספקה וגל התחלואה החוזר של מגפת הקורונה.
האנליסטים שמרו על ראייה חיובית לטווח ארוך על המנייה, הגם שהורידו את מחירי היעד כאמור. כך, האנליסט מתיו ברום מהפירמה Mizuho הוריד את יעד המחיר שלו ל-330 דולר מ-380 דולר ושמר על דירוג קנייה. "אנו מאמינים כי הערכת השווי נותרה אטרקטיבית, ואנו מצפים שהסנטימנט ישתפר במידה ניכרת בשנה הבאה עקב פעילות החידוש הצפויה מקבוצה גדולה של מנויים רב-שנים", כתב ברום בניתוחו. ברום ציין כי בעוד שגידול של 16% בחיובים של החברה היה "מאכזב", הביקוש לתוכניות מנויי התוכנה של Autodesk השתפר, מה שיכול לתת סיבה אופטימיות לטווח הרחוק.
amdAMD עקפה את הציפיות וצופה צמיחה מואצת בשוק הבינה המלאכותית
חברת השבבים AMD Advanced Micro Devices -3.7% הציגה תוצאות לרבעון שלישי חזקות מהצפוי והעניקה תחזית אופטימית להמשך השנה, כשהיא נהנית מהביקוש הגואה לשבבי בינה מלאכותית ומחוזקת בעסקאות ענק עם OpenAI ואורקל. המניה ירדה ב-2% במסחר המאוחר לאחר פרסום הדוחות.
ברבעון השלישי רשמה AMD הכנסות של 9.25 מיליארד דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 8.74 מיליארד דולר, ורווח נקי למניה של 1.20 דולר, מעל הציפיות שעמדו על 1.17 דולר. המנכ"לית ליסה סו אמרה כי זה היה “רבעון יוצא מן הכלל”, שבו נרשמה צמיחה רחבה בכל קווי המוצרים, ובהם המעבדים ממשפחות EPYC ו־Ryzen וכן מאיצי ה־AI מסדרת Instinct. לדבריה, “השילוב בין תחום המחשוב המתפתח במהירות לפעילות מרכזי הנתונים בתחום הבינה המלאכותית מעלה אותנו לשלב חדש של צמיחה”.
החטיבה החזקה ביותר של AMD הייתה זו של מרכזי הנתונים, שהכנסותיה זינקו ל־4.3 מיליארד דולר, מעל הצפי של 4.1 מיליארד, ולעומת 3.5 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הביקוש לשבבים ייעודיים לעומסי עבודה של בינה מלאכותית ממשיך להניע את התחום ולחזק את מעמדה של החברה מול המתחרות. חטיבת המחשוב האישי, הכוללת שבבים למחשבים ניידים ונייחים, הציגה הכנסות של 2.9 מיליארד דולר לעומת תחזית של 2.6 מיליארד. גם חטיבת הגיימינג הציגה תוצאות טובות עם הכנסות של 1.3 מיליארד דולר, מעל הצפי של 1.1 מיליארד.
AMD צופה לרבעון הרביעי הכנסות בטווח של 9.3 עד 9.9 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 9.21 מיליארד. אם התחזית תתממש, מדובר בהמשך ישיר לקצב הצמיחה המואץ של החברה ברבעונים האחרונים. ליסה סו ציינה כי התחזית “משקפת את ההתרחבות המהירה של תחום ה־AI בחברה ואת המעבר ממוצרים בודדים לפתרונות רחבי היקף למרכזי נתונים”.
- ווסטרן דיגיטל קופצת לאחר דוחות חזקים - הביקוש לאחסון נתונים מזניק את הרווחיות
- שברון מול אקסון: שתי ענקיות הנפט נפגעו ממחירי הנפט והשוק בחר צד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה דיווחה לאחרונה על שתי עסקאות בולטות בתחום הבינה המלאכותית: עם OpenAI, שבחרה ב־AMD כספקית שבבים בהיקף של עד 6 ג׳יגוואט למרכזי הנתונים שלה; ועם Oracle, שתפרוס עד 50 אלף מאיצי AI במרכזי הענן שלה. במסגרת העסקה, OpenAI צפויה גם לרכוש עד 160 מיליון מניות של AMD – כ־10% ממניות החברה. בנוסף, AMD תספק שבבים למחשבי־על של משרד האנרגיה האמריקאי במעבדת Oak Ridge, במסגרת השקעה ציבורית־פרטית של כ־1 מיליארד דולר.
