ברזיל: הקורונה בירידה, הכלכלה האינפלציה והריבית בעלייה
אחרי גלים של קורונה שהכו את ברזיל ללא רחם בשנה וחצי האחרונות והקשות, ברזיל מתחילה גל התאוששות כלכלית. יש כלכלנים שחוזים שהכלכלה שם תצמח ב-5% השנה, אבל, בבנק העולמי עדיין צופים עלייה של 3%. מדוב בצמיחה מהותית כשלאחר חבילת התמריצים בהיקף של כמעט 157 מיליארד דולר, ההתכווצות הכלכלית במדינה הסתכמה ביותר מ-4%. גם לא צריך למהר ולחגוג. הקורונה הוכיחה כבר שהיא באה והולכת לאן שבא לה וייתכן והפריחה הנוכחית היא רק תקופת בין המיצרים.
בכל מקרה, הצמיחה המואצת מובילה לאינפלציה שחייבה את הבנק המרכזי בברזיל להעלות את הריבית מ-2% בפברואר ל-5.5% נכון לעכשיו. הצפי הוא שהריבית תעלה אפילו ל-7%, במטרה להפחית את הפגיעה הכלכלית. זה לא מפריע לנשיא ג'איר בולנסארו להבטיח הבטחות יקרות לבוחריו, לפני הבחירות שייערכו באוקטובר שנה הבאה מול הנשיא לשעבר לולה דה סילבה.
האבסורד הוא שזה גלגל שמניע את עצמו. אחד מהגורמים המשמעותיים שמעלים את האינפלציה הם מחירי הסחורות. הריאל הברזילאי, אמור להרוויח מכך מאחר וברזיל מייצאת ברזל, נפט ומוצרי מזון גולמיים כמו סויה.
"במחירי הסחורות הנוכחיים, הריאל צריך להיסחר לפי 4.5 ריאל לדולר, לא ב-5.3 – המשילות שם מתאדה שם מיום ליום", אמר אלברטו ראמוס, ראש מחלקת אמריקה הלטינית בגולדמן זאקס (GS).
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האינפלציה גם העלתה את התשואות על האג"ח הממשלתי הברזילאי ל-10 שנים ל-10.5%. כך שהמלחמה של הבנק המרכזי להאטת האינפלציה יכולה להוות מקור מעניין למשקיעי הכנסה קבועה. בבנק ההשקעות אייגון הפכו את ברזיל ליעד המועדף בשווקים המתפתחים בשל כך.
כמו ביתר העולם, המגפה הציגה כמה חברות טכנולוגיה ואינטרנט שהראו ביצועים חיוביים ונהנו מתהליך החיבוריות המואץ. יש למשל את חלוצת הקמעונאות המקוונת, מרקדו ליברה (MELI), שעלתה ב-281% מאס מארס אשתקד, למרות שמתחילת השנה עלתה רק ב-13.4%. יש גם את אפליקציות התשלומים פאגסגורו (PAGS) שהכפילה את שוויה מאז החלה להיסחר בינואר 2018.
- 5.חא 29/08/2021 10:01הגב לתגובה זושיפור בכלכלה הברזילאית תביא עשויה להטיב עם גזית גלוב שמושקעת שם באופן רציני ותשפר את ביצועיה משמעותית. זוהי רק הערכה שלי כל אחד יעשה לפי דעתו.
- 4.מוטי 28/08/2021 23:22הגב לתגובה זווגם זה אם לא תיפול עוד מכה על העולם
- 3.הרלוונטי 28/08/2021 16:07הגב לתגובה זוגם בלי כל המושגים הכלכליים פה ילד בן 5 יבין שברזיל זה כישלון כלכלי אם יראו לו את התמג שם לנפש מ2011 עד היום שהוא יורד כל הזמן. יש סיבה שמדינות אסיאתיות צומחות כלכלית ועוברות את המדינות בדרום אמריקה שדועכות כלכלית. הסיבה היא הקפיטליזם של דרום אמריקה ובעיקר בברזיל שאוכל להם את הכלכלה והורס אותה כמו בדומינו, לא דואגים שם לעניים וחבל מאוד כי בסופו של דבר העניים הם אלה שמניעים את הכלכלה- הם הפס יצור "הנחות" שבלעדיו הכלכלה נהרסת כמו בדומינה, הם מה שמתניע את הכלכלה, בזכותם מי שמעליהם מרוויח עליהם וכך הלאה וכך גם העשירים מרוויחים יותר
- 2.תשומת לב לגזית גלוב! (ל"ת)אלדו 28/08/2021 09:50הגב לתגובה זו
- 1.בקרוב אצלנו. (ל"ת)אברהם 27/08/2021 22:19הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
