וירוס הקורונה: אילו סקטורים צפויים להרוויח ואילו ייפגעו?

מכל התקופות בשנה, וירוס הקורונה אירע בשבוע הצריכה המשמעותי ביותר בשנה הסינית. בשל המרכזיות של סין לכלכלה העולמית, המשמעויות יכולות להיות מהותיות. מצד שני - הוירוס גורם לאנשים להישאר בבית, ואלה משחקים יותר במחשב וקונים יותר באינטרנט
|
(12)
מניות גרפים, צילום: pixabay

ככל שמתפתח המשבר בסין ופרטים נוספים נחשפים על וירוס הקורונה, מבינים שייתכן שתהיה לוירוס השפעה משמעותית על הכלכלה העולמית. עם זאת, עדיין מוקדם להגיד. למרות שהשווקים משדרים חוסר יציבות, ייתכן שתוך חודשים ספורים הכל יהיה מאחורינו.  

נכון לכתיבת שורות אלה, 81 בני אדם מתו כתוצאה מהמחלה, כשלמעלה מ-8,000 בני אדם נדבקו (עדכון: כמות הנדבקים קרובה ל-20 אלף ומספר המתים עלה למעל 170). העובדה שווירוס הקורונה דוגר בגוף במשך 10 ימים וממשיך להדביק אנשים חדשים בתקופה זו, מה שמקשה על זיהוים של נדבקים חדשים – מכניסה ממדים נוספים לפאניקה בשווקים, שממשיכים לרדת. הירידות אמנם יחסית מתונות, אבל המגמה כרגע ברורה.

ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון. אולי זה אתם?

השאירו פרטים ונחזור אליכם

העלאה
* כל השדות חובה

תודה שהשארת פרטים, נשתדל לחזור אלייך בהקדם

"יש מקבילות מהעבר להתפרצויות של מגפות, כשהדוגמה הבולטת היא ה-SARS מ-2003", אומר האנליסט הבכיר סרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר שמוסיף באותה הנשימה כי "יש כמה הבדלים מהותיים, המשמעותי שבהם היא הכלכלה של סין. הכלכלה של היום היא לא הכלכלה של לפני 16 שנה. אז הם היו בצד הדרך, היום סין במרכז הכביש מבחינת החשיבות שלה לכלכלה הגלובלית. בנוסף, כשמחלת ה-SARS הייתה בשיאה, זה היה שיאו של שפל כלכלי בעקבות משבר הדוט.קום. הנאסדק היה ב-1200 נקודות ה-S&P היה ב-800 נקודות. היום אנחנו במקום אחר".

הסקטורים שניזוקו באופן מיידי
ראש השנה הסיני זה לא סתם חג עבור הסינים. זה המקבילה הסינית לחג המולד ויש לשבוע הזה משמעויות רבות כלכליות ומוראליות כאחד. המשמעות הראשונה שבמעלה, היא העובדה שזה החג היחיד בשנה שבו מרבית הסינים יכולים לקחת חופש מהעבודה, לצאת ולטייל ולקנות מתנות, כשישנה עלייה משמעותית במכירות הקמעונאיות.

גם אם מחר ימצאו תרופה לקורונה, הנזק לסקטורים מסוימים כבר נעשה וזה נתן מכה חזקה לכלכלה. "מי שנפגע חזק אלה חברות אופליין", אומר וסצ'ונוק. "חברות התיירות, המלונאות, חברות התעופה, כשגם בתי קזינו במקאו – הלאס וגאס הסינית. צפויים להיפגע.

"בנוסף, כל תחום ה-Luxury כנראה שיספוג מהלומה. חלק ניכר מהמכירות של חברות היוקרה, נמכרים במהלך השבוע הזה. סינים רבים טסים לארצות הברית לקנות מותגים כמו לואי ויטון, שזולים בכ-30% שם ביחס לסין. כעת הם לא יטוסו, והצפי שתהיה לזה פגיעה היקפית".

מה אם מחיר הנפט, שגם ככה יורד כבר כמה שבועות?
"הנפט גם צפוי להמשיך לרדת. אני לא רואה הרבה אפסייד במחירי הנפט בלי קשר, אבל המשבר הנוכחי בהחלט יתרום להמשך הירידה במחיר, בגלל הפגיעה שתהיה בסקטור התחבורה, בשל ירידה בכמות הטיסות ובמסחר הימי הבינלאומי. אני מעריך שגם אחרי שהמשבר ייגמר המחיר לא יתאושש. בעיקר בגלל העצמאות האנרגטית של ארצות הברית".

אילו סקטורים צפויים להרוויח מהמשבר?
"להבדיל ממה שהיה ב-SARS מרבית המכירות בסין היום מתקיימות אונליין. צריך לזכור שכסף מזומן כמעט ואינו קיים כיום בשוק הסיני. הכול משולם באמצעות אפליקציות כמו WePay.

"מי ששולטות בשוק התשלומים הסיני הן עליבאבא (סימול: BABA) וחברת טנסנט (סימול: TCEHY), שמתחלקות ב-50% בשוק ענק זה. שתיהן אגב, ירדו ב-5 ימים האחרונים. עליבאבא עם שווי שוק של קרוב ל-600 מיליארד דולר ירדה בכ-5%, מרמה של 225.52 דולר למניה לרמה של 213.69 דולר למניה נכון לכתיבת שורות אלה. טנסנט עם שווי שוק של 465 מיליארד דולר ירדה גם כן באותו השיעור, ממחיר של 51.44 דולר למניה, למחיר של 48.87 דולר למניה.

"טנסנט מאוד מעניינת כי היא שולטת ב-50% מהפעילות של WePay, אפליקציית התשלום הסיני הפופולרית, אבל גם חלק ניכר מההכנסות של החברה מגיעות מהכנסות של גיימינג במובייל", ממשיך וסצ'ונוק.

"עכשיו המון אנשים נשארים בבית, אין להם מה לעשות, אז הם ישחקו יותר במשחקים וירכשו באונליין, אפילו יותר ממה שבדרך כלל. תהיה השפעה חיובית בסחר המקוון וגם כל מיני פלטפורמות של חיפושים בעיקר על הנגיף בענקיות חיפוש כמו WeiBo. מדובר בהזדמנות קנייה עבור חברות אלה, בעיקר כי כבר היו ירידות.

"גם חברות כמו Playtika שלפני מספר שנים, נרכשה על ידי חברה סינית צפויה להרוויח מהמשבר, כנראה שגם IronSource. חברות ציבוריות ישראליות לא צפויות להיפגע משמעותית", הוסיף וסצ'ונוק -"גם חברות הסליקה והפינטק צפויות להרוויח. גם האינטראקטיב גיימינג על חשבון משחקי הקזינו, כי כשאנשים יושבים בבית הם לא מרוויחים כסף. זה מייצר גם סוג של Wake Up לחברות שירצו לפעם הבאה והן ישקיעו יותר בתחומים האלה, כדי לא להישאר מאחור".

תחום השבבים יכול להיות אינדיקטור
לטענת וסצ'ונוק תחום שצריך לעקוב אחריו, הוא תחום השבבים ש"הוא קורלטיבי למאקרו כלכלה וגם בסין. הוא נפגע בגלל מלחמת הסחר. לקראת סוף 2019 היה שיפור עצום בשוק, אבל יש דברים שעלולים לפגוע בשרשרת הייצור של חברות השבבים, כמו ב-2011 במשבר פוקושימה באותו החודש יצא האייפד 2. בגלל המשבר השתבשה כל שרשרת האספקה ולקח להם חודש להשלים פערים.

עם זאת, ראוי לציין שחברות אמריקאיות רבות כבר הוציאו חלק ניכר משרשרת הייצור בסין, בעיקר בגלל מלחמת הסחר. אמנם אין הרבה ביקוש לסמיקונדקטורים בסין, אבל בתחום מוצרי החשמל, במספרים אבסולוטיים סין היא השוק הגדול בעולם, יותר מארצות הברית. כיום מרבית מוצרי החשמל משתמשים בשבבים, מה שיכול להפוך בהחלט להוות סמן להשפעת המשבר על השוק העולמי.

תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 11.
    תקנו מסכות!!!!
    גיא יקיר 03/02/2020 19:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מסכות למכירה מאמזון ואיביי בשיווק שותפים https://www.virtualrealty.co.il/%D7%94%D7%AA%D7%A7%D7%A0%D7%99%D7%9D-%D7%9C%D7%91%D7%99%D7%A9%D7%99%D7%9D-%D7%A9%D7%A2%D7%95%D7%91%D7%93%D7%99%D7%9D-%D7%A2%D7%9C-%D7%97%D7%95%D7%9D.html
    סגור
  • 10.
    דירה =קורת גג,היא צורך בסיסי של האדם
    דירה =קורת גג 28/01/2020 15:36
    הגב לתגובה זו
    1 1
    דירה =קורת גג,היא צורך בסיסי של האדם
    סגור
  • נדלן השקעה גרועה ביחס למניות (ל"ת)
    יעל 04/02/2020 13:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 9.
    בולשיט
    עופר 28/01/2020 13:19
    הגב לתגובה זו
    2 0
    BABA תיפגע הכי קשה מהמצב הזה. עיקר הפעילות שלה היא מחוץ לסין והחשש מהוירוס יכול לפגוע משמעותית ברכישות שלא לדבר על כך שהתעופה בסין כמעט משותקת מה שיקשה מאוד את המשלוחים. למה אתם נותנים לחובבנים לכתוב טורים !?
    סגור
  • 8.
    יפן מאשרת מקרה ראשון בשטחה של אדם נגוע בוירוס הקורונה א
    uj 28/01/2020 13:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יפן מאשרת מקרה ראשון בשטחה של אדם נגוע בוירוס הקורונה אשר לא ביקר מעולם בסין אולם במגע לאחרונה עם תיירים סינים(מקרה שני בעולם)
    סגור
  • טען עוד
  • 7.
    נראה שהקברנים לא יתעשרו
    לילי 28/01/2020 10:53
    הגב לתגובה זו
    3 1
    בסך הכל מדובר בשפעת . כל חורף לשפעת יש מוטציות נראה שהמוטציה הזו תמוגר
    סגור
  • 6.
    הפד שופך כסף והריבית יורדת-לכן הבורסות יעלו (ל"ת)
    לילי 28/01/2020 10:12
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 5.
    הכל כסף?
    דוד 27/01/2020 21:41
    הגב לתגובה זו
    0 1
    תחשבו על בני אדם שמתים לא רק כלכלה
    סגור
  • 4.
    ו..מי שעולה הם...
    נתי 27/01/2020 20:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מניות ביו שמשווקות זריקות חיסון.
    סגור
  • 3.
    יש לפקח על מזון סיני, פיקוח עולמי - אוכל כשר בלבד
    PAN 27/01/2020 20:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    העולם מסוכן יותר בהרבה בגלל עלייה ברמת החיים של סינים ודומיהם אוכלי נחש ועכבר כלב וחתול שהפך כל אחד לנושא וירוס קטלני כטיל מעופף!
    סגור
  • 2.
    למי יש מצב רוח בסין לקנות באינטרנט כשהמצב כזה . (ל"ת)
    דן 27/01/2020 19:55
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 1.
    השווי של עליבאבא הוא 600 מליארד (ל"ת)
    שחף 27/01/2020 19:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות