אנבידיה (NVIDIA Corp. 1.06%  )  רושמת עלייה של 2.4% במסחר המוקדם, לאחר ירידה חדה של 4.4% אתמול. הירידה הגיעה בעקבות הודעה על שיתוף פעולה בין AMD ואורקל לפיתוח אשכולות בינה מלאכותית – מהלך שנתפס כסיכון פוטנציאלי לנתח השוק של אנבידיה בתחום הליבה שלה. ובכלל - AMD וברודקום מדווחת בחודשים האחרונים על שיתופי פעולה גדולים עם חברות בתחום, והחשש שהם עלולים לקחת נתח שוק מאנבידיה

עם זאת, אנליסטים רבים טוענים שהיתרון הטכנולוגי של אנבידיה עדיין מובהק. האנליסט ריק שאפר מאופנהיימר פרסם סקירה מעודכנת שבה חידש את המלצתו ל"תשואת יתר" על המניה, עם מחיר יעד של 225 דולר, בעוד המניה ב-184 אחרי העלייה בטרום.  לדבריו, הביצועים למול צריכת אנרגיה (Performance-per-Watt) של מערכות אנבידיה מובילים בענף, במיוחד עבור עומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית.

שבבי GB200 NVL72 מציגים עדיפות מול AMD לפי מבחני InferenceMAX

אחד מהחיזוקים להערכת האנליסטים הגיע ממבחני InferenceMAX של חברת SemiAnalysis, שבדקו את ביצועי השבבים בשלב האינפרנס,  כלומר, הפקת תשובות ממודלים מבוססי בינה מלאכותית. מערכת השרתים GB200 NVL72 של אנבידיה הציגה ביצועים טובים יותר בהשוואה למערכות של AMD, גם ברמת העיבוד וגם ביעילות האנרגטית.

נזכיר כי תחום האינפרנס הפך בשנה האחרונה למוקד תחרות טכנולוגית, לאחר שבשלב האימון (Training) אנבידיה כבר ביססה את שליטתה. ככל שהשימוש בבינה מלאכותית עובר ממרכזי מחקר לאפליקציות מסחריות, האינפרנס מקבל משקל גובר.

• אנבידיה מציגה את DGX Spark - מחשב שולחני עם יכולות של מרכז נתונים
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עסקת ענק עם מיקרוסופט מדגימה את הביקוש הגלובלי

היום דיווחה חברת Nscale Global Holdings הבריטית כי תפרוס 116,600 יחידות GPU של אנבידיה באתרי תשתית בטקסס ופורטוגל. הפריסה תתבצע במסגרת הסכם עם מיקרוסופט שמובילה את הקמת התשתית עבור אפליקציות AI בענן.

וול סטריט פותחת את יום המסחר במגמה חיובית, אחרי רצף של ימים תנודתיים. המשקיעים מפנים את המבט מעימות הסחר בין ארה"ב לסין לעבר עונת הדוחות והתחזיות המעודדות מצד החברות הגדולות והסנטימנט משתפר. המדדים במגמה חיובית הדאו עולה בכ-0.4% ה-S&P 500 מטפס כ-0.4% והנאסד"ק מתחזק ב-0.6% בעיקר בהובלת מניות הטכנולוגיה.

המשקיעים מתמקדים כעת בתוצאות של הבנקים הגדולים ( דוחות הבנקים בארה"ב: רווחים מזנקים ותחזיות מעודדות ) ובתחזיות הצמיחה של חברות השבבים וה-AI, ובראשן TSMC שהעלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה. העליות מגיעות אחרי יום מסחר חיובי שבו המדדים ננעלו בעליות, על רקע המשך האמונה ביכולת של השוק לשמור על צמיחה גם תחת ריבית גבוהה יחסית.

לצד האופטימיות, רמת הדריכות עדיין גבוהה. מדד ה-VIX, "מדד הפחד" של וול סטריט, נסחר סביב 20 נקודות, אחרי עלייה קלה אתמול, ומעיד שהמשקיעים עדיין שומרים על זהירות נוכח האיומים המחודשים של הנשיא טראמפ בהטלת מכסים נוספים על סין והמשך השבתת הממשל האמריקאי שמגבילה את פרסום הנתונים הכלכליים ובעצם מונעת מהפד לקבל תמונת מצב עדכנית של מצב הכלכלה.

מאקרו

פאוול: הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן בחודשים הקרובים - פאוול רומז על סיום מדיניות הצמצום הכמותי לאחר כמעט שלוש שנים, ומאותת שהפד מתקרב לנקודת איזון בשוקי הכסף. יו"ר הבנק המרכזי מדגיש זהירות כדי למנוע חזרה על משבר 2019, ומזהיר במקביל מהחולשה הגוברת בשוק העבודה

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרן המטבע: בום ה-AI מזכיר את הדוט-קום - אבל לא יקריס את הכלכלה - הכלכלן הראשי של קרן המטבע, פייר-אוליבייה גורינשה, מזהיר שההשקעות האדירות בבינה מלאכותית מזכירות את ימי בועת הדוט-קום, אך מדגיש שהפעם הסיכון מוגבל בזכות היעדר מינוף חוב