מניית AMD זינקה ב-38% תוך דקות מפתיחת המסחר, לאחר שהחברה הודיעה על עסקה עם OpenAI שתייצר הכנסות של עשרות מיליארדי דולרים.OpenAI התחייבה לפרוס 6 ג'יגה-וואט של יחידות עיבוד גרפיות של AMD על פני מספר שנים. כדי לשים את זה בפרספקטיבה, זה קצת יותר ממחצית מהעסקה של 10 ג'יגה-וואט ש-OpenAI חתמה לאחרונה עם אנבידיה. פתאום, AMD היא כבר לא רק המתחרה הקטנה שמשתרכת מאחור והמשקיעים באנבידיה מתחילים להבין את זה והמניה יורדת ב-1%.

יש פה משהו מעניין הרבה יותר מסתם הזמנת שבבים. OpenAI תקבל אופציות לרכוש עד 160 מיליון מניות של AMD במחיר של סנט אחד למניה. זה שווה לבערך 10% מכלל המניות הקיימות של החברה. האופציות האלה יכנסו לתוקף בשלבים, כשהפרויקט יעבור ציוני דרך מסוימים. חלק מהאופציות קשורות למחיר מניה של 600 דולר. ביום שישי המניה נסגרה ב-164.67 דולר, כלומר OpenAI תרוויח רק אם המניה תמשיך לעלות בצורה משמעותית.

"OpenAI צריכה לעשות עבודה רבה כדי לוודא שהפריסות שלנו מצליחות," הסבירה ליסא סו, מנכ"לית AMD, בשיחה עם משקיעים ואנליסטים. "רצינו לוודא שיש להם תמריץ אמיתי להצלחה של AMD. ככל ש-OpenAI תפרוס יותר שבבים, ההכנסות שלנו יגדלו, והם ירוויחו מעלייה במחיר המניה שלנו דרך האופציות." במילים אחרות, זה לא חוזה אספקה רגיל שבו צד אחד קונה וצד שני מוכר. זו שותפות שבה ההצלחה של כל אחד תלויה ישירות בהצלחה של השני. מניית AMD קפצה במהלך המסחר לשיא של 226.71 דולר, העלייה התוך-יומית החדה ביותר מזה יותר מתשע שנים. אנבידיה, מהצד השני, יורדת ב-2.3%. השוק הבין ש-AMD סוף סוף מצליחה לאט לאט לפרוץ את המונופול של אנבידיה בשוק הבינה המלאכותית. המשקיעים מהמרים שהעסקה הזאת תשנה את מאזן הכוחות בתעשייה.

עסקת ענק נוספת ל-OpenAI

ההסכם הזה הוא עוד עסקה ענקית במרכזי נתונים עבור OpenAI, שממשיכה לבנות יותר ויותר כוח חישוב. זה הימור חסר תקדים של תעשיית הטכנולוגיה שהביקוש לכלי בינה מלאכותית ימשיך לעלות בלי הפסקה. בספטמבר, אנבידיה הודיעה שהיא תשקיע עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI לבניית תשתיות בינה מלאכותית ומרכזי נתונים חדשים עם קיבולת של לפחות 10 ג'יגה-וואט. זה שווה לצריכת החשמל בשיא של ניו יורק.

• כמה מס משלמת אנבידיה בישראל?
• האם אנבידיה תמשיך לשבור שיאים? ומניות הליתיום מזנקות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לא לגמרי ברור איך OpenAI תממן את העלויות העצומות של השבבים ומרכזי הנתונים שהיא צריכה כדי לבנות ולהריץ מערכות בינה מלאכותית מתקדמות יותר. לפני חודשיים, סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, אמר שהוא רוצה להוציא "טריליונים" על תשתיות כדי להבטיח את משאבי החישוב שהחברה צריכה לשירותי הבינה המלאכותית שלה. כדי לממן את זה, אלטמן אמר שהחברה שלו עובדת על "סוג חדש" של מכשיר פיננסי, בלי לפרט בדיוק מה הוא מתכנן.

המדדים המרכזיים בוול סטריט במגמה חיובית קלה, כשהדאו עולה 0.2%, ה-S&P500 עולה 0.1% והנאסדק ללא שינוי. המדדים שוברים כמעט מדי יום שיא, כשהם עולים 7 ימים רצופים. אתמול היה היום של AMD וזה צפוי להיות גם היום. העסקה עם OpenAI מציתה את הדמיון של המשקיעים - גם השקעה במניות וגם רכישת שבבים במיליארדים רבים. AMD זינקה כ-24%, אנבידיה התממשה מעט - כ-1.1%. בינתיים, בטרום פתיחה אנבידיה NVIDIA Corp. 1.6%  מתאוששת בעלייה קלה. 

השוק האמריקאי ממשיך להישאר אדיש למה שקורה באירופה או להשבתת הממשל, שנכנסת כעת ליום השביעי. במהלך היום צפויים לנאום כמה מחברי הפדרל ריזרב, בהם נשיא הבנק הפדרלי של אטלנטה רפאל בוסטיק, יו״ר הפיקוח מישל בואמן, ומושל הבנק סטיבן מיראן. בהמשך היום יתפרסם נתון אשראי הצרכנים לחודש אוגוסט, הצפוי להראות עלייה של כ־13.5 מיליארד דולר, לאחר עלייה של 16 מיליארד ביולי. 

הזהב ממשיך לטפס קלות וחוצה את ה-3980 דולר, בדרכו אל ה-4000 הזהב בדרך ל-4,000 דולר - המשקיעים מחפשים יציבות

האג"ח הממשלתי ל-10 שנים עלה ב-1.8 נקודות בסיס ל-4.17%.

מניות במוקד

דל Dell 2.97%  - הנהלת דל מספקת כעת תחזית חדשה כשיעד הצמיחה השנתי בהכנסות הועלה ל-7%-9% עד שנת הכספים 2030, לעומת התחזית הקודמת (הצנועה) של 3%-4% בלבד. המשמעות הכמותית: צפי להכנסות של למעלה מ-130 מיליארד דולר עד סוף העשור. בתגובה המניה עולה 3.8% לשווי של כ-98 מיליארד דולר. החברה נסחרת במכפיל רווח של כ-14.5 על רווחיה לשנה הבאה.

• אנבידיה מאבדת גובה - איך העסקה של AMD תשפיע עליה?
• כמה מס משלמת אנבידיה בישראל?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ICE Intercontinental Exchange 1.85%   - הבעלים של בורסת ניו יורק, Intercontinental Exchange, קרובה לסגירת עסקה שתעניק לה חלק משמעותי בפולימרקט, פלטפורמת ההימורים הצפויים המבוססת קריפטו. לפי הדיווחים, הערכת השווי של פולימרקט תהיה סביב 10-8 מיליארד דולר, וההשקעה משקפת להכרה גוברת והולכת במסחר באירועים בעולם הפוליטי, בספורט ובתרבות. המהלך גם יאפשר לפולימרקט לחזור לשוק האמריקאי, אחרי שהדבר נמנע ממנה בורסת ניו יורק תשקיע 2 מיליארד דולר בפולימרקט