חגיגה באסיה: הניקיי סגר בעלייה של 4.8%, ההאנג סנג ב-1.25%
אסיה היום האחרון למסחר השבועי באסיה נסגר בעליית שערים חזות. את המגמה החיובית במזרח הרחוק מוביל מדד הניקיי ביפן שזינק ב-4.8%. הסיבה לעליות השערים טמונות בהודעה על כך שהבנק המרכזי ביפן האיץ את הדפסת הכספים במדינה ל-726 מיליארד דולרים לשנה. הבנק עושה זאת בכדי להימנע מדיפלציה בעקבות הירידה במחירי האנרגיה. המהלך שלח את הין היפני לירידות חדות וכרגע הוא נסחר ב-111 ין לדולר, שפל של 6 שנים . שאר המדדים באסיה התחזקו בעיקר בשל ההודעה על צמיחת התוצר בארה"ב שעלתה ב-3.5%, מול הצפי המוקדם של 3%. מדד MSCI אסיה פסיפיק עלה 0.9%. זהו השבוע הראשון בו מדד המניות יציג עליות שערים מאז אוגוסט עם עלייה שבועית של 2.3%. השקט היחסי האזורי בהונג קונג מביא את מדד ההאנג סאנג לעלייה של 1.25%, מדד שנגחאי עלה 1.25%. למרות פתיחה שלילית, מדד הקוספי הצליח לבצע מהלך פרסה ולהציג עליות של 0.3%, שיא של שלושה שבועות במדד. מניות בכותרות חברת וול מארט הודיעה על סגירה של 30 סניפי החנות ביפן, לנוכח מכירות נמוכות והפסדים. בעבר, יפן הייתה נחשבת כאחד השווקים המבטיחים ביותר מבחינת החברה הקמעונאית הגדולה בעולם. וול מארט פועלת ביפן תחת המותג - Seiyu. מניית טושיבה הנסחרת ביפאן מזנקת 4.8% כאשר דיווחה על עלייה ברווח הנקי של 43% בחצי השנה הראשונה של השנה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. פוגיטסו, אשר הציגה עלייה של 64.5% ברווח הנקי לחצי השנה הראשונה לעומת שנה שעברה, דווקא צוללת ב-5%, לנוכח ציפיות גובהות יותר של המשקיעים. מניית ענק האלקטורוניקה סמסונג אלקטרוניקס , מזנקת ב-5%, ממשיכה את הראלי מיום המסחר הקודם בו עלתה 4%. החברה הודיעה על העלאת דיבידנד ויציאה בתוכנית בה תרכוש מחדש (buyback) את מניות החברה.
לאופולד אשנברנרללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI
בינה מלאכותית לאופולד אשנברנר הוא אחד המנהלים הצעירים ביותר בעולם קרנות הגידור. בגיל 23, ללא ניסיון השקעות מקצועי קודם, הוא הצליח לגייס כסף רב יותר לקרן החדשה שלו מרוב מנהלי התיקים המנוסים כשהם פותחים קרן עצמאית. הגיוס המוצלח נובע מהמוניטין שלו כמומחה צעיר לבינה מלאכותית, תחום שמושך עניין רב מצד משקיעים.
קרן ההגידור שלו, Situational Awareness, מנהלת כיום יותר מ-1.5 מיליארד דולר. הוא מתאר אותה כ"צוות חשיבה על בינה מלאכותית". האסטרטגיה כוללת השקעות במניות של חברות שצפויות להפיק תועלת מפיתוח טכנולוגיות AI - חברות מוליכים למחצה, תשתיות וחברות אנרגיה, יחד עם השקעות בחברות סטארט-אפ נבחרות כמו Anthropic. אשנברנר בחר לקרוא לקרן על שם המאמר שכתב על הזדמנויות וסיכוני הבינה המלאכותית המתקדמת. כשותף למחקר הוא גייס את קרל שולמן, חוקר בתחום הבינה המלאכותית שעבד בעבר בקרן ההשקעות של פיטר ת'יל.
התוצאות עד כה חיוביות. הקרן רשמה עלייה של 47% אחרי עמלות במחצית הראשונה של השנה. באותה תקופה, מדד S&P 500 עלה ב-6% כולל דיבידנדים, ומדד של קרנות גידור טכנולוגיות עלה כ-7%. אשנברנר, יליד גרמניה, עבד תקופה קצרה כחוקר ב-OpenAI לפני שעזב את החברה.
הכסף רץ אחרי ה-AI
אשנברנר אינו המנהל היחיד שמנסה לרכוב על גל הבינה המלאכותית. קרנות גידור המתמחות בתחום זה הוקמו בקצב מהיר בחודשים האחרונים. התופעה נובעת מהעניין הגובר של משקיעים להשתתף בסיפור הצמיחה של הבינה המלאכותית.
- פלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
- OpenAI משיקה את GPT-5: המודל שמבין מתי לחשוב לעומק ומתי פשוט לענות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Value Aligned Research Advisors, חברת השקעות מניו ג'רזי שהוקמה על ידי האנליסטים הכמותיים לשעבר בן הוסקין ודיוויד פילד, השיקה קרן גידור המתמקדת בבינה מלאכותית במרץ. הקרן צברה כבר כמיליארד דולר בנכסים. החברה מנהלת בסך הכל כ-2 מיליארד דולר באסטרטגיות השקעה הקשורות לבינה מלאכותית. גם מנהלי קרנות מנוסים נכנסים לתחום. סטיב כהן, מנהל הקרן Point72, הקצה 150 מיליון דולר להקמת קרן גידור המתמחה בבינה מלאכותית. הקרן, שנקראת Turion על שם מדען המחשבים אלן טיורינג, מנהלת כיום יותר מ-2 מיליארד דולר ורשמה עלייה של כ-11% השנה עד יולי.
מאנדיי צנחה ב-30%, פריון נפלה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.3%
וול סטריט נמנעה מהימורים גדולים לקראת פרסום נתוני האינפלציה החשובים מחר, כשהעליות במניות נעצרו סמוך לשיאים היסטוריים. אגרות החוב נעו בתנודתיות ללא כיוון ברור, והדולר התחזק קלות. השווקים כמעט לא הגיבו לדיווח כי נשיא ארה״ב דונלד טראמפ יאריך את הפסקת האש המסחרית עם סין.
המשקיעים מחפשים רמזים בנתונים הכלכליים כדי להעריך אם הפדרל ריזרב יוכל להוריד ריבית בספטמבר. במקביל, טראמפ חתם על צו המאריך את הפסקת האש עם סין ב־90 יום נוספים. מדד S&P 500 ירד ב-0.2% וסיים מתחת ל-6,400 נקודות, בעוד מניות הטכנולוגיה הציגו תמונה מעורבת: טסלה עלתה ב-3% ואילו אפל ירדה ב-1%.
הנתונים שיתפרסמו ביום שלישי צפויים להצביע על עלייה קלה באינפלציה שחוו הצרכנים האמריקאים, על רקע העלאות מחירים הדרגתיות מצד קמעונאים על מוצרים הכפופים למכסי יבוא
גבוהים יותר. לפי האנליסטים, תגובת השוק להפתעות בנתונים עלולה להיות חדה, במיוחד אם נתון אינפלציה גבוה מהצפוי יגרום למשקיעים להעריך שהפד לא יוריד ריבית בישיבה הקרובה.
בנק אוף אמריקה: השוק האמריקאי יקר מדי - סקר בנק אוף אמריקה מגלה כי 91% ממנהלי ההשקעות סבורים שמניות ארה"ב יקרות מדי – שיעור שיא מאז 2001 – אך ממשיכים להזרים הון לשווקים,
בעיקר לענקיות הטכנולוגיה, על רקע אופטימיות לנחיתה רכה של הכלכלה העולמית.
- הנאסד״ק עלה ב-1%; אפל קפצה ב-4%, ג׳ייפרוג זינקה ב-12%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; קרוקס צנחה ב-29%, אינטל ירדה ב-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רגע לפני
הפרישה של באפט: קרן גדולה מוכרת כמעט שליש מהחזקותיה - כריס דיוויס, דירקטור בחברה ומחזיק אישי ותיק, מימש כמעט 30% מהמניות שבידי הקרן שבראשותו לאחר שהמניה רשמה שיא היסטורי – אך לא נגע בהחזקותיו האישיות.
