המתכת היקרה: החוזים על הזהב עלו 0.1%, "התנודתיות צפויה להימשך"
בעוד ששוק המניות ממשיך בטיפוס מעלה גם היום, התמונה בשוק הסחורות שונה לגמרי. החוזים על אונקיית זהב טיפסו 0.1% היום בבורסת הסחורות של ניו יורק והמסחר בחוזים נסגר ברמה של 1,315 דולר לאונקיה, זאת לאחר יומיים של ירידות.
בשני ימי המסחר האחרונים, החוזים על הזהב למסירה בדצמבר איבדו 2.7% מערכם והגיעו לרמה הנמוכה ביותר מאז אמצע אוקטובר. העלייה היום באה בדחיפת היחלשות הדולר מול סל המטבעות, מה שמחזק סחורות ריאליות כמו זהב.
מחלקת המחקר של בית ההשקעות יוטרייד פרסמה היום (ב') סקירה ללקוחותיה ובה הערכה כי התנודתיות במסחר בזהב צפויה להימשך. המתכת היקרה חזרה לככב בשבוע האחרון עקב ירידה רצופה של מספר ימים במחירה, באופן שקיזז את העלייה החודשית בסחורה יקרת הערך. הזהב שנחשב למגן מפני עלייה בשיעור האינפלציה נתקל בהערכות כי האינפלציה בטווח הקרוב בארה"ב תהיה נמוכה ולכן רשם ירידות שערים. סיבה נוספת היא האיתותים מצד הבנק הפדרלי בארה ב והנגידה החדשה ג נט יילן על צמצום ברכישות האג"ח החודשיות רק בטווח הארוך.
במחלקת המחקר ציינו כי רמת האינפלציה הנמוכה בארה ב, 1.2% בחישוב שנתי, פוגמת באטרקטיביות של המתכת היקרה לשמש כמגדר מפני אינפלציה. כמו כן, בצד רכישת האג ח החודשית על ידי הפדרל ריזרב בהיקף של 85 מיליארד דולר, הייתה גם אמירה מסוימת שגרמה לסוחרים ולמשקיעים לצמצם עניין בזהב.
- יוטרייד, השקעה על אנושית בבורסה ללא דמי ניהול
- ההשקעות בבורסה עוברות לאלגו-טריידינג, התוצאות מדברות בעד עצמן.
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.עליה של 0.1% זה נקרא תנודתיות??? (ל"ת)אחד מהעם 05/11/2013 00:09הגב לתגובה זו
זהב וכסףהזהב נופל ב-5%, הכסף צונח ב-7% - מה הסיבה?
אחרי שבועות של עליות שהביאו את הזהב והכסף לשיאים חדשים, שתי המתכות קרסו בפתאומיות על רקע התחזקות הדולר, ציפיות להסכם סחר בין סין לארה״ב וירידה עונתית בביקוש מהודו. התנודתיות מזנקת, ובוול-סטריט מזהירים שהתיקון עלול להעמיק
מחירי הזהב והכסף קורסים ותופסים את השווקים בהפתעה. הזהב רשם את הנפילה הגדולה ביותר שלו מזה 12 שנים, בעוד הכסף ספג את המכה הקשה ביותר מאז פברואר 2021. הקריסה הגיעה אחרי שבועות של עליות שהביאו את שתי המתכות לשיאים חדשים, ומשקיעים שקנו ברמות השיא מוצאים את עצמם עם הפסדים כבדים.
מחיר הזהב נופל ב-5% לשפל של 4,141 דולר לאונקיה, צניחה שמחקה שבועות של רווחים ביום מסחר יחיד. הכסף ספג מכה אפילו יותר קשה וצלל ב-7% ל-47.91 דולר לאונקיה. הקריסה לא התרחשה במקרה. שילוב של גורמים טכניים, כלכליים ופוליטיים הוביל למכירות המוניות שהתפשטו במהירות ברחבי השווקים העולמיים. התנודתיות זינקה באופן שתפס את רוב הסוחרים המנוסים בהפתעה. מה שהתחיל כתיקון קל הפך במהירות לגל מכירות שהזין את עצמו.
הגורמים לנפילות
אחד הגורמים המרכזיים היה ההתחזקות בדולר. כשהדולר מתחזק מול מטבעות אחרים, המתכות היקרות הופכות יקרות יותר למשקיעים שמחזיקים יורו, ין יפני או מטבעות מקומיים אחרים. זה מפחית את הביקוש העולמי
ויוצר לחץ מכירות שמתפשט מאזור לאזור. הפעם ההתחזקות הייתה חדה במיוחד, מה שהגביר את ההשפעה השלילית על המתכות.
הסיבה השנייה והחשובה באותה מידה היא שהשווקים מריחים הקלה אמיתית במלחמת הסחר הממושכת בין אמריקה לסין. דיווחים אופטימיים על התקדמות משמעותית במשא ומתן בין הנשיאים טראמפ ושי ג'ינפינג, עם פגישה מתוכננת לשבוע הבא, הפחיתו באופן ניכר את הביקוש למקלט בטוח. כשהמשקיעים פחות חוששים מאי-יציבות גלובלית, מהפרעות לסחר העולמי ומהסלמה במתיחות הגיאופוליטית, הם הרבה פחות זקוקים לזהב כביטוח נגד סיכונים.
- שרודרס לביזפורטל: “הזהב הוא פוליסת הביטוח של המשקיע; 5,000 דולר לאונקיה זה תרחיש אפשרי”
- הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נטפליקס נופלת, גוגל מתקנת והראלי בביונד-מיט לא עוצר - ומה קורה בחוזים?
למרות ש-75% מהחברות ב-S&P עקפו את הציפיות של האנליסטים - עדיין יש הפתעות לטובה וגם לרעה: נטפליקס וקוקה-קולה היו הכוכבות של אתמול - מי הולכות לדווח היום?
וול סטריט החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יציבים כרגע וזה מגיע אחרי שיא חדש בדאו ג'ונס אתמול. החוזים על הדאו כמעט בלי שינוי כרגע, החוזים על ה-S&P עולים ב-0.1%, ועל הנאסד"ק גם נרשמת גם יציבות. אתמול המסחר ננעל במגמה מעורבת, ה-S&P 500, שרשם את רצף העליות החד ביותר מאז יוני, סיים ללא שינוי, הנאסד״ק ירד ב-0.2% והדאו עלה ב-0.5%, כאשר המשקיעים בחנו את דבריו של נשיא ארה״ב דונלד טראמפ, שאמר כי הוא מצפה לעסקה טובה עם נשיא סין שי ג'ינפינג, אך ייתכן שהפגישה המתוכננת החודש תידחה. המשקיעים מעכלים רצף של דוחות שממשיכים לזרום, וזה מגיע לצד אי-ודאות סביב המפגש בין טראמפ לשי - מפגש שטראמפ בעצמו כבר סקפטי לגביו ורמז כי ייתכן שלא יתקיים, מה שמחזיר לשוק את החשש מהתלקחות מחודשת במתיחות בין שתי המעצמות לגבי המכסים.
העליות שנרשמו אתמול הגיעו על ידי תוצאות חזקות של קוקה-קולה, שהצליחו לדחוף את הדאו ג'ונס לשיא של למעלה מ-47 אלף נקודות מבחינה תוך-יומית לפני שחתם את היום קצת מתחת לרמה הזו בשיא כל הזמנים. במקביל, מניות הטכנולוגיה שהיו אחראיות בחודשים האחרונים על רוב העליות - איבדו קצת מומנטום ופגעו בתוצאות של מדדי הדגל.
עונת הדוחות של הרבעון השלישי ממשיכה בקצב מהיר, יותר מ-75% מהחברות במדד S&P 500 שהגישו עד עכשיו את התוצאות עקפו את תחזיות האנליסטים. לכן בינתיים, יש עדיין עוד סיכויים להמשך בראלי, במיוחד אם ענקיות הטק ימשיכו להוכיח שההייפ סביב הבינה המלאכותית עדיין מוביל לצמיחה אמיתית וריאלית ולא סתם עסקאות סיבוביות.
הדו"ח הצפוי ביום שישי של מדד המחירים לצרכן (ה-CPI) לחודש ספטמבר צפוי להוסיף נדבך חשוב לתמונת המאקרו-כלכלית במיוחד בזמן שהממשל מושבת, זה פרסום משמעותי בגלל שרוב נתוני המאקרו הוקפאו. הנתון יתן לפד' מידע עדכני לקראת החלטת הריבית הקרובה בסוף אוקטובר, כאשר בשוק ההון גוברת ההערכה שהפד' יבחר להפחית את הריבית ברבע אחוז נוסף, עם סיכוי גבוה להפחתה נוספת גם בדצמבר.
- ביונד-מיט טסה ב-150%, ג׳נרל מוטורס קפצה ב-15%; נעילה מעורבת בוול-סטריט
- ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על רקע כל זה, המשקיעים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר תוצאות החברות הבולטות היום במסחר המוקדם - בהן נטפליקס, טסלה, טקסס אינסטרומנטס ואינטואיטיב סרג'יקל - שצפויות להכתיב את הכיוון של השוק בהמשך היום
