הן מפחדות? סיטי: המשפחות העשירות בעולם מעדיפות להחזיק מזומנים

המשפחות העשירות צוברות מזומנים, כך עולה מסקר שנערך בקרב לקוחות ה-Family Office של סיטי. המשמעות היא שהמשפחות העשירות ביותר מעדיפות להתבצר עם הכסף מתחת לבלטות על פני השגת תשואה על השקעות כרגע, כאשר לא מעט מדדים מובילים נסחרים ברמות שיא של כל הזמנים, בהובלת מדד ה-S&P 500.

על פי הסקר נערך לאחרונה על ידי חטיבת הבנקאות הפרטית של סיטי בקרב נציגים של 50 משרדים משפחתים גדולים מ-20 מדינות - כ-39% מהונן של המשפחות העשירות מוחזק במזומן כרגע.

באותם התיקים הוחזקו מניות בשיעור של 25% בממוצע והחזקות באגרות חוב היוו רק 17% מסך הנכסים ועוד 19% הוחזקו על ידי המשפחות העשירות בנכסים שונים שנחשבים לפחות נזילים וכאלטרנטיבה להשקעות פיננסיות.

לא ישיגו את תשואת המטרה

"בחינה של תיקי ההשקעות על פי המשקל הנ"ל מראה כי התשואה הממוצעת בהם מסתכמת רק ב-4.4%. שיעור כל כך גבוה של כסף מזומן בשילוב עם הקצאת הנכסים הנוכחית בתיקים - לא צפוי להשיג את תשואת המטרה", כך כתב בהודעה ללקוחות סטיבן וויטינג, מנהל אסטרטגיית ההשקעות הגלובליות הראשי של סיטי.

מה יעשה השוק? ומה יקרה לריבית?

רוב המשפחות שנבחנו ציפו שהריבית תעלה. כ-60% העריכו שבטווח הארוך תעלה הריבית ב-0.5% ו-17% העריכו כי הריבית תעלה ב-1% או יותר. רק 2% העריכו כי הריבית בארה"ב תרד (הריבית בארה"ב נמצאת כבר מספר שנים בטווח של 0%-0.25%).

המשפחות העשירות גם נשאלו אם בשנה הקרובה הם צופים שהשוק יעלה או ירד ב-10%. כ-65% העריכו כי השוק יעלה. "זה מעיד לדעתינו על שוורים שמושקעים בחסר".

כל אחד מהלקוחות של חטיבת הבנקאות הפרטית של סיטי שווה לפחות 25 מיליון דולר, ובחטיבה זו מנוהלים נכסים בהיקף של כ-270 מליארד דולר.