נעילה ירוקה בוול-סטריט; מודרנה זינקה ב-14%, אינטרקיור קפצה ב-6.5%

וול סטריט סיימה את יום שלישי בעליות, כאשר הירידה במחירי הנפט והתשואות תמכה בשוק והמניות התאוששו מהחולשה של יום שני. מדד S&P 500 עלה בכ-0.3%, הדאו ג'ונס הוסיף כ-0.3% והנאסד"ק התחזק בכ-0.6%.

מניות הטכנולוגיה והשבבים הובילו את העליות לקראת דוחות אנבידיה ביום רביעי. מניית החברה קטעה רצף של שבעה ימי ירידות, ומדד השבבים iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index עלה בכ-1.3%, כאשר המשקיעים ממתינים לראות אם התוצאות והתחזית יאשרו שהביקוש לתשתיות AI נשאר חזק.

גם הירידה במחירי האנרגיה סייעה לסנטימנט. מחיר הנפט מסוג ברנט ירד מתחת ל-90 דולר לחבית, על רקע דיווחים על החזרת דיפלומטים אמריקאים לשגרירויות במזרח התיכון והמשך מאמצי התיווך לסיום המלחמה מול איראן. הירידה בנפט הפחיתה חלק מהחשש ללחצים אינפלציוניים ותמכה באג"ח הממשלתיות. במקביל, השוק כמעט ולא הגיב להסלמה נוספת בעימות המסחרי בין ארה"ב לקנדה. אוטווה הודיעה על מכסי נגד בתגובה למכסים של 50% שהטיל ממשל טראמפ, אך שתי המדינות עדיין משאירות את הנפט מחוץ לעימות הישיר, מה שממתן בשלב זה את החשש מפגיעה חריפה יותר במסחר.

בשווקים האלטרנטיביים, הביטקוין עלה לזמן קצר מעל 80 אלף דולר לראשונה זה שלושה חודשים, על רקע החשש משחיקת ערך הדולר בעקבות ההתערבות של משרד האוצר בשוק האג"ח. הזהב, שעלה בימים האחרונים, נרגע מעט ביום שלישי.

אמון הצרכנים ומכירות הבתים החדשים ירדו לרמות הנמוכות ביותר מאז ינואר, והמשקיעים כבר מסתכלים קדימה למדד האינפלציה המועדף על הפד ולנאום של יו"ר הפד קווין וורש בג'קסון הול ביום שישי. השילוב בין נתוני המאקרו, ירידת הנפט ודוחות אנבידיה צפוי לקבוע את כיוון השוק בהמשך השבוע.

OpenAI נגד אנבידיה: השבב החדש שלה מהיר וחסכוני יותר בחלק מהמבחנים - OpenAI מציגה תוצאות ראשונות לשבב Jalapeño שפיתחה עם ברודקום, ובחלק מהמבחנים הוא מציג יתרון על מערכות GB300 של אנבידיה במהירות וביעילות החשמלית. עם זאת, יש הסתייגות חשובה: השבב מיועד בעיקר להרצת מודלים, בעוד אנבידיה כבר עוברת לדור Vera Rubin. ועדיין, מבחינת אנבידיה המסר ברור - הלקוחות הגדולים שלה מתחילים לייצר בעצמם חלק ממה שהם קונים ממנה.

בוול סטריט רואים אפסייד של 40% ב-AMD בזכות ה-AI- האנליסטים צופים ששוק מעבדי השרתים יצמח ל-201 מיליארד דולר עד 2030, ומעריכים כי AMD ממוצבת היטב ליהנות מהביקוש הגובר ל-CPU עבור עומסי Agentic AI

• המסחר ננעל בירידות קלות, הבנקים סגרו במגמה מעורבת אחרי הדוחות
• 40% מחברות המדד מפסידות כסף: הצד האפל של וול סטריט

מאקרו

סין לא מתקפלת: הסנקציות על איראן עלולות להפוך לעימות עם בייג'ינג - סין היא הקונה המרכזית של הנפט האיראני, ולכן היכולת של וושינגטון לחנוק את הכנסות טהרן תלויה גם בנכונותה לפעול נגד חברות, בתי זיקוק ובנקים סיניים - צעד שעלול לפתוח חזית כלכלית רחבה יותר בין שתי המעצמות

טראמפ מחריף את מלחמת הסחר עם קנדה: מכס של 50% על רכב וחלקים - המכסים החדשים אמורים להיכנס לתוקף בינואר 2027, אחרי קריסת השיחות בין וושינגטון לאוטווה; בקנדה מאיימים בתגובה "דולר מול דולר", ובתעשיית הרכב מזהירים מפגיעה בשרשראות האספקה בצפון אמריקה.

אחרי גרינלנד, גם איסלנד מחשבת מסלול מחדש: האם טראמפ מקרב אותה לאירופה? האיסלנדים יכריעו בשבת אם לפתוח מחדש את שיחות ההצטרפות לאיחוד האירופי, יותר מעשור לאחר שהוקפאו; מאחורי ההצבעה נמצאים יוקר המחיה, הקרונה והוויכוח הישן על השליטה בדיג, אבל גם שינוי עמוק יותר באזור הארקטי: הלחץ של טראמפ על גרינלנד והמתיחות מול רוסיה מזכירים למדינה של כ-400 אלף תושבים, ללא צבא משלה, עד כמה היא תלויה בארצות הברית לביטחונה

אירופה נחנקת מתיירים: ביוון נרשמו 127 לינות לכל תושב מדרג שפרסם Eurostat, חושף את מוקדי תיירות היתר באירופה: האיים ביוון, הדולומיטים, החוף הקרואטי והאיים הבלאריים מובילים; ב-2025 כבר נרשם שיא נוסף של כמעט 3.1 מיליארד לינות באיחוד, והעומס על דיור, מים ותחבורה רק גדל

• פרמי מזנקת 15% אחרי הסכם עם AMD
• דוחות הבנקים: הצרכן מחזיק מעמד, אך וול סטריט כבר לא קונה את הסיפור

סיטדל מזהירה: הניסיון להוריד את תשואות האג"ח עלול להחליש את הדולר - בחברה טוענים שרכישות האג"ח של משרד האוצר אינן פותרות את הלחצים בשוק אלא מעבירות אותם למטבע; דולר חלש יותר עלול להעלות את מחירי היבוא, להחזיר לחצים אינפלציוניים ולהקשות על הפד להקל במדיניות

המלחמה דוחפת את אירופה לריבית גבוהה יותר: השוק כבר מתמחר 3% - המשקיעים מעריכים שה־ECB יעלה את הריבית בספטמבר, ומתחילים לתמחר הידוק נוסף עד 2027; מחירי הנפט, המחסור בדלקים מזוקקים ומלאי הגז הנמוכים מחזקים את החשש שהאינפלציה תישאר עקשנית

הצרכן האמריקאי לא נשבר, הוא משנה הרגלים: 6 מסקנות מדוחות ענקיות הקמעונאות- וולמארט, טארגט, רוס סטורס, הום דיפו ולואוז מציגות תמונה מורכבת של הצרכן בארה"ב: הוא עדיין קונה, אבל מחפש יותר ערך, עובר להנחות, דוחה רכישות גדולות ומעדיף תיקונים על פני שיפוצים; החזרי המכסים מספקים לחברות מיליארדי דולרים, אך גם מעוותים את תמונת הרווחיות – ובוול סטריט כבר מתחילים לחשוש שהצרכן מתקרב לנקודת שבירה

מניות במרכז

אפל Apple 0.09%  מנסה לסגור את הפער ב-AI דרך ה-Mac- החברה השיקה דגמי Mac mini ו-Mac Studio חדשים עם שבבי M6 ו-M5, שמיועדים בין היתר לעומסי AI מקומיים; הביקוש הגבוה והמחסור בזיכרון דוחפים את המחירים מעלה, בזמן שהמשקיעים עדיין מחכים לפריצת דרך גם בתוכנה