מארוול מזנקת 7%, אינטל ב-2.5%, אנבידיה 1.7%; מגמה חיובית בוול סטריט

וול סטריט פותחת את היום במגמה חיובית בהובלת מניות הטכנולוגיה והשבבים, כשהשוק מנסה להתאושש מהירידות שנרשמו אתמול בנאסד"ק וב-S&P. תשומת הלב עוברת היום לדוחות אנבידיה שיגיעו מחר אחרי הנעילה, לנתון האינפלציה המועדף על הפד' ולנאומו של יו"ר הפד קווין וורש בג'קסון הול. במקביל, השוק מגיב באיפוק לסבב נוסף של סנקציות אמריקאיות נגד איראן.

מגמה חיובית מתונה במדדי הדגל: הדאו עולה בכ-0.1%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.3% הנאסד"ק עולה בכ-0.8%.

במוקד ניצב סקטור השבבים, אחרי החששות מהיקף ההוצאות של חברות הטכנולוגיה הגדולות על תשתיות בינה מלאכותית שלחצו על הנאסד"ק במסחר הקודם. כעת המשקיעים נערכים לדוחות אנבידיה, שיתפרסמו ביום רביעי לאחר נעילת המסחר וצפויים לספק תמונה עדכנית על הביקוש לתשתיות AI ועל קצב ההשקעות בענף. בהמשך השבוע יתפרסמו גם תוצאות מארוול, שעשויות להוסיף מידע על מצב הביקוש לחומרה ולשבבים.

לצד הדוחות, המשקיעים ממתינים למדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית לחודש יולי, שיפורסם מחר. זהו מדד האינפלציה המועדף על הפד, והנתון יקבל משקל נוסף לקראת הכנס השנתי של הבנק המרכזי בג'קסון הול, שייפתח ביום חמישי. יו"ר הפד קווין וורש צפוי לנאום ביום שישי, כשהשוק מחפש ממנו איתותים לגבי האופן שבו הבנק המרכזי מתכוון להתמודד עם האינפלציה הגבוהה.

גם שוק האג"ח נשאר במוקד, לאחר הדיווח כי משרד האוצר האמריקאי שוקל להשתמש בכטריליון דולר המוחזקים בחשבון הכללי שלו לצורך מימון רכישות חוזרות של אג"ח. האפשרות מצטרפת לתוכנית שעליה הכריז האוצר בשבוע שעבר בניסיון למתן את הלחץ על התשואות הארוכות, אבל המסחר הבוקר מראה שהמשקיעים עדיין בוחנים עד כמה המהלך יכול להשפיע בפועל על השוק.

בזירה הגיאופוליטית, שר האוצר סקוט בסנט הודיע כי ארה"ב מטילה סנקציות על יותר מ-60 גופים, אנשים וכלי שיט הקשורים למשטר האיראני, אבל לא הציג צעדים ממוקדים נגד מדינות שרוכשות נפט מאיראן, ובהן סין. בשוק מתייחסים בשלב זה למהלך כמוגבל יחסית, ומחירי הנפט יורדים למרות שהסנקציות מצמצמות את התקווה לפתיחה קרובה של מצר הורמוז. נפט מסוג ברנט יורד בכ-0.8% ל-89.84 דולר לחבית, ו-WTI נחלש בכ-0.7% ל-84.37 דולר לחבית.

אתמול, כאמור, וול סטריט סיימה במגמה מעורבת, כאשר החולשה במניות השבבים הכבידה על מדדי הטכנולוגיה, בעוד הירידה במחירי הנפט סיפקה תמיכה מסוימת לשוק האג"ח. מדד S&P 500 ירד בכ-0.3%, הנאסד"ק נחלש בכ-0.7%, ואילו הדאו ג'ונס עלה בכ-0.3%.

במוקד המסחר עמדה ההודעה של שר האוצר סקוט בסנט על הרחבת הסנקציות נגד איראן ועל איום בצעדים נגד מדינות שממשיכות לקיים קשרים כלכליים עם טהרן. האיום העלה מחדש את החשש מפגיעה ביחסים עם סין, שהיא הקונה המרכזית של נפט איראני, והוסיף שכבה נוספת של אי ודאות גיאופוליטית לשווקים.

טראמפ מחריף את מלחמת הסחר עם קנדה: מכס של 50% על רכב וחלקים - המכסים החדשים אמורים להיכנס לתוקף בינואר 2027, אחרי קריסת השיחות בין וושינגטון לאוטווה; בקנדה מאיימים בתגובה "דולר מול דולר", ובתעשיית הרכב מזהירים מפגיעה בשרשראות האספקה בצפון אמריקה.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; אינטרקיור זינקה ב-28%, מניות השבבים נפלו
• נביוס כבר עלתה פי 3 - בבנק אוף אמריקה חושבים שיש עוד לאן לעלות

וורן באפט בנה את הונו באמצעות בחירה קפדנית של חברות ורכישת מניות לתקופות ארוכות. אפשר היה לצפות שאת הכסף שיועבר לאשתו אחרי מותו הוא יבקש להשקיע במניות ברקשייר הת'אווי, או שיעביר אותו לניהולו של אחד מבכירי החברה. בפועל, ההוראה שלו פשוטה בהרבה: 90% מהכסף יושקעו בקרן זולה שעוקבת אחרי מדד S&P 500, ו-10% באג"ח קצרות של ממשלת ארה"ב - וורן באפט קבע: 90% מכספי אשתו יושקעו ב-S&P 500

נניח שאנבידיה NVIDIA Corp. 2.32%  מודיעה מחר שהיא מבטלת הנפקת אג"ח - מה יקרה לשווקים? תרחיש כזה יוביל בוודאות לפאניקה בשווקים, אבל בתיאוריה אם חברות והאוצר האמריקאי היו מפסיקים את התלות בכספם של אחרים זה היה יכול היה לפתור את בעיית החוב התופח של ארה"ב. בינתיים במציאות זה לא קורה, תשואות האג"ח מטפסות, מה שמקרב את השווקים למשבר בתהליך מואץ שגדול הכלכלנים תיאר בדיוק רב כבר לפני ארבעים שנה

• אירופה נחנקת מתיירים: ביוון נרשמו 127 לינות לכל תושב
• אנבידיה מתחזקת 1.3%, מיקרון 2.5%; השבבים מרימים את החוזים על הנאסד"ק

מאקרו

אחרי גרינלנד, גם איסלנד מחשבת מסלול מחדש: האם טראמפ מקרב אותה לאירופה? האיסלנדים יכריעו בשבת אם לפתוח מחדש את שיחות ההצטרפות לאיחוד האירופי, יותר מעשור לאחר שהוקפאו; מאחורי ההצבעה נמצאים יוקר המחיה, הקרונה והוויכוח הישן על השליטה בדיג, אבל גם שינוי עמוק יותר באזור הארקטי: הלחץ של טראמפ על גרינלנד והמתיחות מול רוסיה מזכירים למדינה של כ-400 אלף תושבים, ללא צבא משלה, עד כמה היא תלויה בארצות הברית לביטחונה

אירופה נחנקת מתיירים: ביוון נרשמו 127 לינות לכל תושב מדרג שפרסם Eurostat, חושף את מוקדי תיירות היתר באירופה: האיים ביוון, הדולומיטים, החוף הקרואטי והאיים הבלאריים מובילים; ב-2025 כבר נרשם שיא נוסף של כמעט 3.1 מיליארד לינות באיחוד, והעומס על דיור, מים ותחבורה רק גדל

סיטדל מזהירה: הניסיון להוריד את תשואות האג"ח עלול להחליש את הדולר - בחברה טוענים שרכישות האג"ח של משרד האוצר אינן פותרות את הלחצים בשוק אלא מעבירות אותם למטבע; דולר חלש יותר עלול להעלות את מחירי היבוא, להחזיר לחצים אינפלציוניים ולהקשות על הפד להקל במדיניות

המלחמה דוחפת את אירופה לריבית גבוהה יותר: השוק כבר מתמחר 3% - המשקיעים מעריכים שה־ECB יעלה את הריבית בספטמבר, ומתחילים לתמחר הידוק נוסף עד 2027; מחירי הנפט, המחסור בדלקים מזוקקים ומלאי הגז הנמוכים מחזקים את החשש שהאינפלציה תישאר עקשנית

הצרכן האמריקאי לא נשבר, הוא משנה הרגלים: 6 מסקנות מדוחות ענקיות הקמעונאות- וולמארט, טארגט, רוס סטורס, הום דיפו ולואוז מציגות תמונה מורכבת של הצרכן בארה"ב: הוא עדיין קונה, אבל מחפש יותר ערך, עובר להנחות, דוחה רכישות גדולות ומעדיף תיקונים על פני שיפוצים; החזרי המכסים מספקים לחברות מיליארדי דולרים, אך גם מעוותים את תמונת הרווחיות – ובוול סטריט כבר מתחילים לחשוש שהצרכן מתקרב לנקודת שבירה

מניות במרכז

דיק'ס ספורטינג גודס Dick's Sporting Goods Inc. -25.58%  צונחת, לאחר שקמעונאית ציוד הספורט פספסה את תחזיות ההכנסות והנמיכה את תחזית הרווח השנתית. ההכנסות הסתכמו ב-5.59 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-5.65 מיליארד דולר, כשהחברה מצביעה על שוק מאתגר בתחום ההנעלה. תחזית הרווח למניה לשנה כולה נחתכה לטווח של 11-12 דולר, לעומת תחזית קודמת של 13.5-14.5 דולר.

בלום אנרג'י Bloom Energy 4.95%   עולה בכ-5.5% בוול סטריט ומחזירה למוקד את העסקאות שביצע לאחרונה פול פלוסי, בעלה של חברת הקונגרס לשעבר ננסי פלוסי. פלוסי בנה פוזיציה גדולה בחברה שמספקת מערכות לייצור חשמל באתר הלקוח, תחום שנהנה מהקמת מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית ומהקושי של רשת החשמל האמריקאית לעמוד בקצב הגידול בביקוש - בבלום אנרג'י עולה ב-5.5%: ההימור של משפחת פלוסי חוזר לכותרות

קורה אונקולוג'י Kura Oncology 7.54%    מטפסת, לאחר שמנכ"ל חברת הביוטכנולוגיה, טרוי וילסון, דיווח כי רכש 100 אלף מניות של החברה. הרכישה מצד המנכ"ל מספקת רוח גבית למניה לקראת פתיחת המסחר.

גוגל - Alphabet 0.01%   גוגל קלאוד משיקה שתי גרסאות חדשות של Gemini Enterprise, שמיועדות לארגונים בתחומי הפיננסים והמשפטים. במקום כלי AI כללי שעונה על שאלות, החברה מציעה מערכת שמתחברת למידע הפנימי של הארגון ולמאגרים מקצועיים, ויכולה לבצע כמה שלבים של עבודה ברצף. הגרסה הפיננסית מיועדת בין היתר לבנקים, בתי השקעות וחברות אשראי. היא כוללת סוכן מחקר שפיתחה גוגל, עם יותר מ-50 יכולות מוכנות ו-13 חיבורים למקורות מידע פיננסיים - גוגל משיקה את ג'מיני לבנקים ולמשרדי עורכי דין

נאויטס סמיקונדקטור Navitas Semiconductor 3.19%     מזנקת, לאחר שהודיעה על עסקה עם חברת פתרונות ניהול החשמל Claros, בהיקף של 232.8 מיליון דולר במזומן ובמניות.

אינטל Intel Corp   עולה כחלק מהתאוששות רחבה במניות השבבים. העלייה מגיעה לאחר חולשה במגזר, כאשר קרן הסל VanEck Semiconductor ETF עולה ביותר מ-1%.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 6.68%   עולה ומצטרפת להתאוששות במניות השבבים, לאחר הירידות שנרשמו במגזר בתקופה האחרונה.

AMD Advanced Micro Devices 4.11%   מטפסת לאחר שריימונד ג'יימס העלה את המלצתו למניה מ"תשואת יתר" ל"קנייה חזקה". בבית ההשקעות הציבו מחיר יעד חדש של 641 דולר, המשקף אפסייד של כ-40% ביחס למחיר הסגירה ביום שני, ומעריכים כי AMD תעקוף את אינטל בשוק המעבדים המרכזיים.

יונייטד איירליינס United Continental 2.04%   עולה, לאחר שחברת התעופה הציגה את תוכנית הקווים הבינלאומיים שלה ל-2027, שתכלול יעדים מסרדיניה ועד אוקינאווה.

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.32%  עולה ומנסה לקטוע רצף של שבעה ימי ירידות - הרצף השלילי הארוך ביותר שלה מאז ספטמבר 2022. המשקיעים ממתינים לדוחות החברה, שיתפרסמו ביום רביעי לאחר נעילת המסחר.

מניות הקריפטו נסחרות במגמה מעורבת, לאחר שהביטקוין חצה במהלך הלילה את רף 80 אלף הדולר לראשונה מאז מאי ולאחר מכן נסוג. סטרטג'י MicroStrategy Inc 1.12%  , המחזיקה התאגידית הגדולה ביותר בביטקוין, יורדת בכ-0.5% לאחר שעלתה בכ-2.8% אתמול. מנגד, קוינבייס Coinbase 2.02%   ורובינהוד Robinhood 4.77%  עולות, לאחר שירדו אתמול.

Oura מכוונת להנפקה לפי שווי של יותר מ-16 מיליארד דולר חברת הטכנולוגיה בתחום טכנולוגיית הבריאות הלבישה עשויה לצאת לשוק הציבורי כבר בספטמבר. בעלי מניות קיימים צפויים למכור חלק מהחזקותיהם במסגרת ההנפקה, שתהיה מבחן משמעותי לשוק המכשירים בתחום

ישראליות בוול-סטריט

נאייקס Nayax 14.36%  מטפסת - נאייקס בעסקה גדולה שתרחיב אותה מעבר לעולמות התשלומים והמסחר האוטומטי. החברה הישראלית חתמה על הסכם לרכישת IPS Group האמריקאית מקרן Windjammer Capital Investors תמורת 350 מיליון דולר במזומן, ובכך נכנסת באופן משמעותי לשוק החניה החכמה. מבחינה אסטרטגית, קל להבין למה נאייקס רוצה את IPS. החברה הנרכשת מנהלת יותר מ-250 אלף מקומות חניה בארה"ב, בריטניה, אירלנד וקנדה, ומחברת בין תשתית פיזית, תוכנה ותשלומים - אותו שילוב שעליו בנויה הפעילות של נאייקס במכונות אוטומטיות ובעמדות טעינה לרכב חשמלי - נאייקס קונה 250 אלף חניות ב-350 מיליון דולר - זו עסקה טובה?

מניות השבבים הישראליות בחולשה כחלק מחולשה כללית בענף: קמטק Camtek Ltd 1.92%  ונובה Nova Measuring Instruments Ltd. 1.18%  Tower Semiconductor 0.42%  

אינטרקיור InterCure 1.69%  ממשיכה בראלי לאחר שהחברה דיווחה על השלמת הסדר פיצויים בהיקף של 230 מיליון שקל, כ-77 מיליון דולר, בגין נזקים עקיפים שנגרמו בעקבות המלחמה. החברה ציינה כי הכספים ישמשו בין היתר להאצת השיקום של המתקן בניר עוז, והיקף הפיצוי מספק לה מקור הון משמעותי לשיקום הפעילות.