הנאסד״ק ירד ב-0.7%; מיקרון נפלה ב-10%, סולאראדג׳ עם 8.5%

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, כאשר מניות הטכנולוגיה ובפרט סקטור השבבים הובילו את המגמה השלילית. מדד הנאסד"ק ירד בכ-0.7%, ה-S&P 500 איבד כ-0.4%, והדאו ג'ונס עלה ב-0.1%, על רקע המשך התנודתיות בשווקים והמעבר לטריטוריית תיקון בחלק מהמדדים.

מניות השבבים עמדו במוקד הלחץ, כאשר חברות כמו מיקרון וסנדיסק הובילו את הירידות והמשיכו מגמה שלילית מהשבוע שעבר. הירידות בסקטור הטכנולוגיה קיזזו עליות במגזרים אחרים, והעיבו על המדדים הרחבים. במקביל, מחירי הנפט זינקו על רקע ההתפתחויות במזרח התיכון, כאשר נפט מסוג ברנט עלה מעל 112 דולר לחבית, ו-WTI חצה את רף ה-100 דולר לראשונה מאז 2022. העליות מגיעות לאחר התבטאויות של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ בנוגע לשליטה אמריקאית אפשרית בתעשיית הנפט האיראנית, וכן על רקע חששות לשיבושים באספקת האנרגיה.

בשוק האג"ח נרשמה התאוששות מסוימת לאחר ירידות חדות, כאשר המשקיעים חוזרים לתמחר אפשרות להפחתת ריבית ב-2026. דבריו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, לפיהם ציפיות האינפלציה נותרות יציבות בטווח הארוך, תרמו להרגעת החששות מהידוק מוניטרי נוסף בטווח הקרוב.

המשקיעים מתמקדים כעת בפרסום נתוני מאקרו מרכזיים בהמשך השבוע, ובראשם נתוני שוק העבודה, לצד דוחות של חברות מובילות שיספקו אינדיקציה למצב הצריכה והפעילות הכלכלית. במקביל, ההתפתחויות הגיאופוליטיות ממשיכות להכתיב את הטון בשווקים, כאשר אי־ודאות סביב המשך הלחימה והאפשרות להסכם הפסקת אש ממשיכה להשפיע על הסנטימנט.

• פגישת טראמפ-שי מרימה את החוזים העתידיים - אלו המניות הבולטות
• מובילאיי מזנקת 11%, סרוויסנאו נופלת 13%, טסלה 3.2% - ומה עושים החוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מטא Meta Platforms 0.47%    נפלה כבר 20% השנה: משפטים, הוצאות AI והחשש מרגולציה מכבידים על המניה - למרות מחיקת שווי של מאות מיליארדי דולרים והפסד במשפט תקדימי, בוול סטריט ממשיכים להצביע על צמיחה בפרסום והתרחבות ב-AI - והפער בין הסנטימנט לביצועים מעמיק

למה פאלו אלטו Palo Alto Networks 3.03%  זינקה? ניקש ארורה קנה מניות לאחר ירידות במניה על רקע חולשה בסקטור התוכנה וחששות מהתקדמות ה-AI; בשוק רואים במהלך איתות אמון, אך אי־הוודאות סביב השפעת אנתרופיק על תחום הסייבר נמשכת

פאוול: הפד לא ממהר להגיב לעליית הנפט -"נחכה ונראה" - יו"ר הפדרל ריזרב מאותת כי זעזועי האנרגיה נתפסים כזמניים, מזהיר מהתבססות ציפיות אינפלציוניות ומדגיש: המערכת הפיננסית יציבה - אך הסיכונים משתנים

• אינטל: המעבר לסוכני AI עשוי לצמצם את היתרון של אנבידיה - לקוחות מתחייבים למיליארדים
• לא רק תחזית: ה-AI החדש שמנסה לחזות מזג אוויר קיצוני – ולחסוך מיליארדים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בנק אוף אמריקה בהמלצת מכירה: "שוק המניות בשלב בועתי"

מאקרו

נאסד"ק משנה את הכללים: חברות ענק יוכלו להיכנס למדד בתוך שבועות - מהנפקה הבורסה תקצר את זמן ההמתנה ל-15 ימי מסחר בלבד לחברות גדולות במיוחד, על רקע גל הנפקות צפוי של ענקיות כמו SpaceX ו-OpenAI - מהלך שעשוי להזרים ביקושים מיידיים של מאות מיליארדי דולרים מצד קרנות מחקות מדדים

טראמפ מאיים: נהרוס את מתקני הנפט של איראן אם הורמוז לא ייפתח האיום כולל את אי ח'ארג שדרכו עוברים 90% מיצוא הנפט האיראני; הנפט מזנק

מרוץ הקוונטום עובר מהמעבדה לבורסה - חברות ממהרות להנפקה למרות שמניות הקוונטים בירידות. מנסים להגיע לכסף, כי בלי זה אי אפשר להמשיך ולפתח - ומעבר לפינה: תוך כמה שנים מעריכים המומחים שהשוק יפרוץ. שוק המחשוב הקוונטי נכנס לשלב חדש לגמרי. אחרי שנים של פעילות בעיקר במעבדות ובאוניברסיטאות, עכשיו רואים תנועה ברורה לעבר עולם עסקי אמיתי. חברות בתחום יוצאות להנפקות, מגייסות הון ומנסות לתפוס עמדה מוקדמת בשוק שיכול להפוך לאחד הגדולים בעשור הקרוב. אבל, עם זאת, מדובר עדיין בטכנולוגיה מורכבת, ניסיונית ויקרה מאוד. כלומר, מצד אחד הפוטנציאל עצום, מצד שני הדרך לשם עדיין לא פשוטה - חברות הקוונטים במרוץ אחרי גיוסים; השחקניות המרכזיות בתחום

מניות במרכז

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 2.96%  במוקד: מהפכת סוכני ה-AI עשויה לייצר ביקוש חדש - בזמן שהשווקים מתמקדים באיראן ובמאקרו, בשוק מעריכים כי המעבר לסוכני AI משנה את דרישות התשתית ומציב את מארוול בעמדת מפתח; מנגד, מתיחות מול סין ושיבושי שרשרת אספקה עלולים להעיב על התחזית

בגלל ביל אקמן: פאני מיי ופרדי מאק מזנקות בעשרות אחוזים - המשקיע טוען כי המניות "זולות בצורה חריגה" ומדבר על פוטנציאל של פי 10 - אך בשוק מזהירים: אי־ודאות רגולטורית וחולשה בשוק הדיור עדיין מכבידות.

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.9%   ירדה ב-1.5% בהמשך לסנטימנט השלילי בסקטור השבבים. שחברת הבינה המלאכותית הצרפתית Mistral AI הודיעה על גיוס חוב של כ-830 מיליון דולר לטובת הקמת דאטה סנטר חדש ליד פריז. המרכז צפוי להתבסס על 13,800 יחידות עיבוד מדגם GB300 של אנבידיה, מה שמחדד שוב את עומק הביקוש לתשתיות AI. לפי הערכות HSBC, היקף ההזמנה עשוי להגיע לכ-575 מיליון דולר. המניה אמנם עדיין בירידה של כ-10% מתחילת השנה, אבל ממשיכה ליהנות מהמגמה הרחבה של השקעות מאסיביות בענן וב-AI, כאשר לפי Omdia ההוצאה על שירותי ענן הגיעה לכ-110.9 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2025 וצפויה להמשיך לצמוח השנה.

אלי לילי Eli Lilly and Co 2.24%   טיפסה בכ-0.8% לאחר שחברת InSilico Medicine מודיעה על שיתוף פעולה בתחום גילוי תרופות. העסקה הזו ממחישה את המשך החיבור בין טכנולוגיות AI לבין פיתוח תרופות, תחום שמושך עניין הולך וגובר מצד חברות פארמה גדולות שמחפשות לקצר תהליכים ולהוזיל עלויות פיתוח.

אלקואה Alcoa Inc 7.71%     זינקה על רקע חששות לשיבושים באספקת אלומיניום בעקבות תקיפות איראניות על מתקני ייצור במזרח התיכון. העלייה במחירי האלומיניום, שמטפסים ביותר מ-4.5%, מתורגמת מידית לתמחור מחדש של חברות בענף, כשהשוק מגלם אפשרות למחסור בהיצע בתקופה הקרובה.

קראודסטרייק CrowdStrike 2.35%   עלתה ביותר מ-2.5% אחרי שוולף ריסרץ’ מעלה את ההמלצה על המניה ל"תשואת יתר", ומורגן סטנלי מגדיר אותה כאחת הבחירות המובילות. ההמלצות מגיעות דווקא בתקופה שבה המניה ירדה ביותר מ-21% מתחילת השנה על רקע חששות שהבינה המלאכותית תפגע במודל העסקי של חברות סייבר. האנליסטים מציגים גישה הפוכה, לפיה AI דווקא מגדיל את הסיכונים ומחזק את הצורך בפתרונות אבטחה.

ליידוס Leidos Holdings 2.41%   הוסיפה גם היא יותר מ-2.5% לאחר השלמת רכישת Entrust בכ-2.4 מיליארד דולר. החברה מציינת כי המהלך צפוי להרחיב את פעילותה בתחום תשתיות האנרגיה ולתת מענה לביקוש הגובר לחשמל, תחום שמקבל תשומת לב רבה על רקע הצמיחה בצריכת אנרגיה למרכזי נתונים.

אקספדיה Expedia -1.59%   התחזקה בעקבות העלאת המלצה מצד ג’פריס ל"קנייה". זאת למרות לחצים שהכבידו על המניה בתקופה האחרונה, הן מחששות להשפעת AI על תחום התיירות המקוונת והן מירידה אפשרית בביקושים בעקבות המצב הגיאופוליטי. בג’פריס מדגישים את קצב הצמיחה ברווחים כסיבה מרכזית לשינוי הגישה.

סנדיסק SanDisk Corp. -4.12%  , סיגייט Seagate Technology 0.28%   ומיקרון Micron Technology, Inc -1.46%  נפלו לאחר שעלו תחילה, כשהשוק מנסה לאזן את החששות מהאטה בביקוש לשבבים בעקבות מחקר של גוגל, מול הנתונים בפועל.

ישראליות בוול סטריט

פאלו אלטו Palo Alto Networks 3.03%  עלתה בכ-5% לאחר שמנכ"ל החברה, ניקש ארורה, רכש לאחרונה מניות בהיקף של כמעט 10 מיליון דולר - מהלך שנתפס כאיתות אמון חזק מצד ההנהלה בפוטנציאל החברה.

קמטק Camtek Ltd. 4.22%   דיווחה על הזמנה בהיקף של 31 מיליון דולר מלקוח OSAT, עבור מספר מערכות שמיועדות בעיקר למארזים מתקדמים מסוג CoWoS התומכים ביישומי בינה מלאכותית. מדובר בהמשך ישיר למגמה שמסתמנת בחברה מתחילת השנה, כאשר יחד עם ההזמנה הנוכחית, סך ההזמנות שהתקבלו מלקוחות OSAT מובילים ברבעון הראשון של 2026 כבר חוצה את רף ה-90 מיליון דולר. מרבית ההזמנות מכוונות לאותם יישומי AI, והמערכות צפויות להימכר ולהיכלל בהכנסות במהלך השנה הנוכחית.

טבע Teva Pharmaceutical Industries -0.26%   דיווחה על התקדמות נוספת בתחום הביוסימילרים, עם שלושה אבני דרך מרכזיות שממחישות את קצב ההתקדמות של אסטרטגיית הצמיחה שלה. החברה קיבלה אישור מה-FDA לתרופה PONLIMSI, גרסה ביוסימילרית ל-Prolia, המאושרת לכלל ההתוויות של המוצר המקורי, כולל טיפול באוסטאופורוזיס במצבי סיכון שונים והגדלת מסת עצם בקרב מטופלים אונקולוגיים. האישור מבוסס על נתונים קליניים ואנליטיים שמראים דמיון בפרופיל היעילות, הבטיחות והאימונוגניות לתרופת המקור. במקביל, טבע קיבלה גם קבלה לבחינה רגולטורית בארה"ב ובאירופה עבור מועמד ביוסימילרי ל-Xolair, הכולל מגוון רחב של התוויות כמו אסתמה אלרגית, אורטיקריה כרונית וסינוסיטיס עם פוליפים. לפי החברה, ההתפתחויות הללו משקפות את העמקת יכולות המחקר והפיתוח שלה בתחום הביוסימילרים ואת הרחבת הפורטפוליו הגלובלי, כחלק ממעבר רחב יותר לחברת ביופארמה עם מנועי צמיחה חדשים - ה-FDA אישר את הגרסה הביולוגית של טבע לטיפול באוסטאופורוזיס

טאואר Tower Semiconductor 1.58%    נפלה בכ-7.5% - לאחרונה דווח כי GlobalFoundries הגישה נגד יצרנית השבבים תביעה על הפרת פטנטים, הכוללת דרישה לפיצויים ואף בקשה לצו שימנע ממנה למכור מוצרים מפרים—מהלך שמעלה חשש לפגיעה בפעילות העסקית שלה.