רגע לפני הדו"חות: מטא תרכוש מקורנינג סיבים אופטיים ב-6 מיליארד דולר

מטא Meta Platforms -0.05%   חברת האם של פייסבוק, חתמה על הסכם לרכישת סיבים אופטיים מחברת קורנינג Corning Inc 18.47%  בהיקף של עד 6 מיליארד דולר. העסקה, שצפויה להימשך עד סוף העשור, נועדה לצייד את רשת מרכזי הנתונים החדשה של מטה בתשתית הדרושה להרצת מודלים של בינה מלאכותית (AI).

לדברי מנכ״ל קורנינג, וונדל ויקס, שצוטט בדיווח, ענקיות ה-AI, בהן מטא, אמזון, גוגל ומיקרוסופט, צפויות להפוך כבר בשנה הקרובה ללקוחות המרכזיים של תחום הקישוריות האופטית של החברה. מדובר בקבוצה מצומצמת של “הייפרסקיילרים” שמובילים את מרוץ ההשקעות בתשתיות מחשוב, עם תקציבי עתק והתחייבויות רב-שנתיות לספקי חומרה ורכיבים. המוצרים של קורנינג בתחום הקישוריות האופטית נחשבים לאבן יסוד בתפעול מרכזי נתונים מתקדמים, בעיקר בעידן שבו מודלים של בינה מלאכותית דורשים חיבור בין אלפי מעבדים, שרתים ומערכות אחסון, תוך שמירה על מהירות, יציבות וצריכת אנרגיה מבוקרת. הגידול בביקושים מצד חברות הטכנולוגיה הגדולות תורגם גם לשוק ההון. מניית קורנינג עלתה ביותר מ-84% במהלך 2025, ובמסחר המוקדם היא עולה מעל 7%.

כדי לעמוד בביקושים, קורנינג מרחיבה בימים אלה את מפעל ייצור הכבלים שלה בעיר היקורי שבצפון קרוליינה. לפי הדיווח, החברה פועלת להגדיל קיבולת לא רק עבור מטא, אלא גם עבור לקוחות נוספים מעולם ה-AI והדאטה סנטרס, בהם אנבידיה (NVDA) ו-OpenAI, מפתחת ChatGPT. היקף ההסכם וההשקעות הנלוות מדגישים את מרכזיות שרשרת האספקה בעידן החדש של תשתיות מחשוב.

מהמרת על תשתיות

בצד של מטא, ההסכם משקף המשך ישיר של מדיניות השקעות אגרסיבית בתשתיות. החברה נמצאת בעיצומו של מהלך רחב להקמה והרחבה של מרכזי נתונים, כחלק מהניסיון לצמצם פערים מול מתחרותיה במרוץ הבינה המלאכותית. מוקדם יותר החודש הכריזה מטא על יוזמת ״Meta Compute״, שנועדה לרכז תחת גוף אחד את ניהול תשתיות ה-AI שלה, כולל פריסת חוות שרתים גלובלית, עבודה מול ספקים אסטרטגיים והבטחת זמינות של רכיבי חומרה קריטיים. ההשקעות הללו מגיעות על רקע אתגרים בפיתוח המודלים של החברה. מודל Llama 4 של מטא התקבל בתגובות פושרות יחסית בקהילת ה-AI, מה שמגביר את הלחץ על ההנהלה להדביק את הקצב דרך חיזוק שכבת התשתית, גם במחיר של הוצאות הוניות כבדות. למרות הביקורת, מטא ממשיכה להתחייב לתוכנית השקעות רחבת היקף, עם כוונה להזרים כ-600 מיליארד דולר לתשתיות טכנולוגיות וליצירת מקומות עבודה בארצות הברית בשלוש השנים הקרובות.

• מטא לקראת חבילות פרימיום באינסטגרם, פייסבוק ו-ווטסאפ
• לקראת דוחות מטא: האנליסטים צופים אפסייד של 34%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הסכמים מהסוג הזה, בין ענקיות טכנולוגיה לספקי תשתית, צפויים להפוך ליותר שכיחים, כחלק ממעבר להסכמים ארוכי טווח שמעניקים ודאות לשני הצדדים. עבור קורנינג, מדובר בעוגן הכנסות משמעותי לשנים קדימה. עבור מטא, זו דרך להבטיח זמינות של רכיבים קריטיים בתקופה שבה התחרות על תשתיות AI רק הולכת ומחריפה.

שתי החברות, מטא וקורנינג, צפויות לפרסם את תוצאותיהן הכספיות מחר. המשקיעים צפויים להתמקד בהיקפי ההשקעות, בקצב ההתרחבות של פעילות מרכזי הנתונים ובהשפעה האפשרית על הרווחיות, במיוחד על רקע העלייה החדה בהוצאות ההוניות (ה-CAPEX) של ענקיות הטכנולוגיה.