"מניית אפל תעלה 27%" - אייפון 17 דוחף את אפל קדימה
אפל בנק ההשקעות ג'יי.פי.מורגן העלה את מחיר היעד למניית אפל מ-305 דולר ל-315 דולר, אפסייד של כ-27% ממחיר הסגירה הנוכחי. ההעלאה מגיעה רגע לפני פרסום הדוחות הרבעוניים. האנליסטים מצפים לביצועים חזקים יותר מהתחזיות, בעיקר בגלל ביקוש גבוה לאייפון 17 וקיצוצים בהוצאות התפעול. המניה נסחרת כיום במכפיל רווח עתידי של 28, נמוך מהשיא של 32. בנק השקעות גדול ומכובד לא יוציא עדכון חיובי לחברה רגע לפני הדוחות, אלא אם הוא משוכנע בכיוון והמגמה של הדוחות. הוא יעדיף לחכות לעדכון רגע אחרי הדוחות - העיתוי שגם כך הוא מעדכן את המספרים וההמלצה.
העדכון רגע לפני מספק ביטחון בהמלצה כי הוא כנראה יודע מה שהוא עושה.
סדרת האייפון 17, שהושקה בספטמבר 2025, כוללת דגמים כמו Air הדק מאוד בעובי של כ-6 מילימטרים ומשקל 145 גרם, שמחליף את גרסת הפלוס הפחות פופולרית. הדגמים כוללים מעבד A19 מתקדם, מערך מצלמות משופר עם זום אופטי גבוה יותר ותמיכה מורחבת בבינה מלאכותית. נתונים ראשוניים מראים עלייה של 15% במכירות בהשוואה לדגם הקודם בארה"ב ובסין, למרות תחרות קשה מיצרניות סיניות כמו וואווי. אפל העבירה חלק גדול מייצור הדגמים להודו כדי להתמודד עם מכסים אמריקאיים על סין, מה שמפחית עלויות ותלות בגיאופוליטיקה. להרחבה: אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17.
ברבעון הקודם, שנסגר בספטמבר 2025, דיווחה אפל על הכנסות של 102.47 מיליארד דולר, עלייה של 6% משנה קודמת, עם רווח למניה של 1.85 דולר. מכירות האייפון זינקו ב-6.1% ל-49 מיליארד דולר, אך ההכנסות מסין ירדו מעט בגלל תחרות מקומית ועיכובים בשילוב תכונות AI. למרות זאת, חטיבת השירותים צמחה ב-12% ל-28 מיליארד דולר, הודות לגידול במנויי Apple Music ו-iCloud. האנליסטים צופים לרבעון הנוכחי צמיחה של 10-12% בהכנסות, עד 138 מיליארד דולר, ורווח למניה של כ-2.67 דולר. היכולת לשמור על שולי רווח גבוהים, סביב 46%, נובעת משליטה טובה יותר בעלויות רכיבים כמו זיכרון, שמחיריהם עלו לאחרונה אך צפויים להתמתן.
אפל מתמודדת עם אתגרים כמו עליית מחירי רכיבים, שפוגעת בשולי הרווח, וחששות מצד צרכנים למחירי מכשירים גבוהים שמתחילים ב-799 דולר לדגם הבסיסי. חנות האפליקציות מראה צמיחה איטית יותר, של 7% בלבד, נמוך מהצפי הקודם של 14%, גם בגלל רגולציה באיחוד האירופי שמאפשרת חנויות חלופיות. עם זאת, האופטימיות של האנליסטים נשענת על מחזור השקה חדש שמביא חידושים כמו טעינה מהירה יותר ויכולות AI משולבות, שמגדילות את הנאמנות של המשתמשים הפעילים. דוגמה לכך היא שילוב Gemini של גוגל בסירי, שמאפשר עיבוד טקסט ותמונות מתקדם יותר, ומגביר את ההכנסות משירותים. להרחבה: אירוע ההשקה של אפל: חשפה את האייפון 17 אייר.
- הצ'ק של גוגל והתשתית של אפל: למה OpenAI נשארה מחוץ לאייפון?
- אפל נכנסת למרוץ הגנרטיבי: סירי הופכת לקמפוס - צ'אטבוט ששולט בכל המכשיר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניה עלתה ב-11% ב-12 החודשים האחרונים, מעט פחות מ-13.4% של מדד S&P 500, מה שיוצר לכאורה הזדמנות למשקיעים. אפל משקיעה 100 מיליארד דולר ברכישת מניות חוזרת, מה שתומך במחיר. מבחינת הביזנס, החברה נערכת להרחבה לבית חכם עם רובוטים ומצלמות. ה
