מהפך בוול סטריט אנבידיה עולה וגוגל יורדת - האם המומנטום החיובי ימשיך?

אווירה חיובית בוול סטריט. המשקיעים מתכוננים לאפשרות שהפד יוריד ריבית כבר בפגישה של 9-10 בדצמבר זה מגיע אחרי יום מסחר סוער למדי אתמול, שהסתיים בזינוק של מעל 660 נקודות בדאו, השוק מתעורר עם תחושה שהנתונים האחרונים - ממכירות קמעונאיות חלשות ועד למדד מחירי יצרן שפגע בציפיות - דוחפים את הבנק המרכזי צעד קרוב יותר לשינוי כיוון.

בינתיים, החוזים העתידיים מספרים לנו שכנראה הפתיחה תהיה חיובית. החוזים על הדאו מוסיפים כ-0.1%, אלה על ה-S&P 500 מטפסים בכ-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים בכ-0.4%. זה אולי לא כמו הזינוקים שראינו אתמול לפני הפתיחה שהגיעו ברקע החשיפה של החדירה של גוגל לתעשיית השבבים אבל העלייה המתונה הזאת משקפת את הרצון להמשיך את המגמה מהימים האחרונים. כל ״דיפ״ נקנה, כל ירידה היא לצורך עליה. בינתיים.

ויש על מה להסתמך מבחינת המאקרו, השוק מעכל את הנתונים של אתמול, והקונצנזוס הוא כרגע שהדרך להורדת ריבית נשארת פתוחה ואפילו הופכת סבירה יותר. תשואת האג"ח ל-10 שנים כמעט לא זזה ועומדת על 4.01%, תנודה קלה שמעידה שהשוק לא מתרגש יתר על המידה ומעדיף להמתין להתפתחויות. הדולר מתחזק מעט, והזהב מוסיף כ-0.5%, שילוב שמצביע על אופטימיות זהירה.

לצד התנועות בחוזים ובאג"ח, יש תחושה של התאוששות קלה אחרי הירידות האחרונות. יש את מי שמציין שהמניות ירדו רק כ-4% מהשיא, מה שמרמז שהביטחון לא נעלם, אפשר להסתכל על זה עדיין כתיקון. מצד שני, אין כאן כרגע זרז משמעותי לראלי חזק נוסף.

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניות הבולטות בוול סטריט

גוגלAlphabet 0.45%    יורדת בכ-1.4% אחרי שטיפסה כ- 1.5% זה בהמשך לכך שאתמול גוגל נעלה בשיא היסטורי חדש. המניה כבר מזנקת ביותר מ-70% מתחילת השנה, נתון שמציב אותה על המסלול לשנה החזקה ביותר מאז 2009 ומקרב את שווי השוק שלה ל-4 טריליון דולר. המשקיעים ממשיכים להציף את החברה בביקוש, מתוך אמונה שההשקעה הכבדה במודלי השפה Gemini 3 ובשבבי ה-TPU תהפוך אותה לשחקנית מרכזית בתחום הבינה המלאכותית.

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.4%   שירדה בכ-1.2% עולה כעת וזאת לאחר שירדה 2.6% אתמול. התנודתיות הזאת באנבידיה היא אולי הסיפור של השוק כולו. הלחץ על המניה נמשך כבר כמה שבועות, בעיקר בגלל החשש שאלפאבית תנגוס בנתח מהשוק שנחשב עד לא מזמן למגרש הביתי של אנבידיה. הדאגות האלה קיבלו דחיפה נוספת אחרי הדיווחים שלפיהם Meta Platforms 2.41%   בוחנת מעבר לשימוש בשבבי ה-TPU של גוגל, מה שמחזק את התחושה שהדומיננטיות של אנבידיה בתחום לא מובנת מאליה.

אפל Apple -1.17%   עולה בכ-0.5% סביב 278.36 דולר. אם המניה תשמור על העלייה הקטנה הזאת עד הנעילה, היא תרשום עוד שיא היסטורי אחרי שסגרה אתמול ברמה של 276.97 דולר. בשבועות האחרונים אפל נסחרת במגמה יציבה יחסית, על רקע חשש מהתקררות בסקטור הבינה המלאכותית שמוביל חלק מהמשקיעים לחפש מניות שנתפסות כמקלט בטוח יותר. שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על כ-4.09 טריליון דולר, מרחק לא גדול מהדחת אנבידיה מהמקום הראשון.

• מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי נתונים"
• אלפאבית מגייסת 20 מיליארד דולר באג"ח כדי לממן את מירוץ ה-AI
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ירידות מסביב לגלובוס - גל מכירות באסיה, הביטקוין ממשיך לצנוח

דל Dell -0.12%   קופצת בכ-3.6% אחרי פרסום דוחות טובים לרבעון השלישי ועדכון כלפי מעלה של התחזית לשוק שרתי הבינה המלאכותית. המשקיעים מגיבים בחיוב לשיפור בהזמנות שמעיד על ביקוש חזק הן למחשבים והן לפתרונות תשתית ארגוניים.

HP Hewlett-Packard Co -1.12%    נופלת בכ-5%. הדוחות של החברה לרבעון הרביעי היו אמנם טובים מהצפוי, אבל האזהרה לגבי עלייה חדה במחירי שבבי הזיכרון מכניסה לחץ, מתוך חשש שהעלויות הגבוהות יפגעו בתוצאות השנה הפיסקלית הנוכחית.

לי אוטו Li Auto  יורדת בכ-1.3% ועומדת על 18.08 דולר, אחרי שהחברה הסינית לדגמי רכב חשמלי הציגה הפסד מפתיע במונחי Adjusted ברבעון השלישי. התוצאה מחזירה סימני שאלה לגבי הקצב שבו החברה מצליחה להרחיב פעילות בזמן שהתחרות המקומית בסין הולכת ומתעצמת.

אוטודסק Autodesk Inc 0.89%    מזנקת בכ-7.3%, בעקבות דוחות חזקים לרבעון השלישי שכללו הכנסות ורווח גבוהים מהתחזיות, יחד עם העלאת תחזית קדימה. המשקיעים ממשיכים לזהות בחברה נהנית ברורה מהביקוש הגובר לתוכנות תכנון ועיצוב דיגיטליות.

נטאפ NetApp 0.38%   מוסיפה כ-5% אחרי שהציגה תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השני. החברה נהנית מהצמיחה בשוק התשתיות הנתמכות ב-AI, מגמה שמספקת רוח גבית להיקפי אחסון הנתונים והפתרונות שהיא מציעה.

נוטניקס Nutanix 3.3%   דווקא צונחת בכ-17%, למרות שעמדה בתחזיות לרבעון הראשון. הסיבה לנפילה היא עדכון תחזית שמרני יותר לשנה כולה, בין היתר בעקבות דחיית חלק מההכרה בהכנסות לתקופות מאוחרות יותר, מה שמדאיג חלק מהמשקיעים.

אורבן אאוטפטרס Urban Outfitters Inc.  מזנקת בכ-19% במסחר המוקדם, אחרי שהציגה דוחות טובים מהצפוי לרבעון האחרון עם עלייה של כ-8% במכירות בחנויות זהות. הדוחות מחזקים את התחושה שהחברה מצליחה לשמור על קהל לקוחות נאמן למרות התחרות הקמעונאית הגבוהה.

וורקדיי Workday -5.13%   יורדת בכ-5.5% אחרי שפרסמה הכנסות לרבעון השלישי בהתאם לציפיות. למרות העמידה בתחזיות, המניה מתקשה לעלות בשל חשש מביקושים חלשים יותר לפתרונות HR בענן, מגמה שהחלה להופיע אצל כמה חברות בסקטור.

זיסקיילר Zscaler 1.7%   נסוגה בכ-6.8%. החברה אמנם הציגה רווח ברבעון הראשון, אבל התחזית הזהירה יחסית נתנה למשקיעים סיבה לנעול רווחים אחרי עלייה חדה של כ-61% מתחילת השנה.

דיר Deere & Co   נמצאת תחת ציפייה לקראת פתיחת המסחר, כשהשוק ממתין לדוחות שצפויים להתפרסם במהלך היום. חברת הציוד החקלאי והתעשייתי נכנסת לדיווח כשהיא על רקע תנודתיות בביקושים בענף, והמשקיעים מנסים להבין האם תחזיות החברה יישארו איתנות גם בסביבה הכלכלית הנוכחית.