המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בצורה זהירה, זה בהמשך לעליות החדות שנרשמו אתמול בשוק האמריקאי. המשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בסקטור הטכנולוגיה כמו גם לנסות ולהבין את תוואי הריבית לאור אמירות מנוגדות של בכירים בבנק הפדרלי לאחרונה. ברקע, נתוני מאקרו חשובים צפויים להתפרסם בהמשך, ובהם נתוני מכירות הקמעונאות ומדד המחירים ליצרן, ה-PPI שעשויים להשפיע על הערכות השוק לקראת החלטת הפד' בדצמבר.

ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה

בינתיים החוזים העתידיים מראים לנו שהשוק מאוד מהוסס. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P יורדים גם הם בשיעור דומה, והחוזים על הנאסד"ק יורדים סביב 0.3%. הירידות מגיעות אחרי יום חזק במיוחד, שבו הנאסד"ק רשם את העלייה היומית הטובה ביותר שלו מאז מאי - המשקיעים כמו שואלים את עצמם - אולי רצנו מהר מידי?

מי שבעיקר לוחצת על המדדים-חוזים היא אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05%   , שיורדת אחרי דיווחים על כך שמטא Meta Platforms 3.16%   בוחנת רכישת שבבים לתעשיית ה-AI מגוגל. השוק מגיב לתרחיש שבו גוגל תתחזק ותצטרף לתחרות על החומרה לתעשיית הבינה המלאכותית. זה שינוי משמעותי בתפיסה של השוק בשבוע שבו חברות AI הן אלו שהובילו את העליות. מנגד, גוגל כמובן נהנית מרוח גבית חיובית בזכות הדיווח הזה וממשיכה לצבור עוצמה במסחר המוקדם - אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא

• התאוששות באסיה, עליות בחוזים בוול סטריט
• ירידות חדות באסיה בעקבות וול סטריט; הדולר קופץ
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות הזינוקים אתמול, שלושת המדדים המרכזיים כנראה בדרך לסיים את נובמבר בירידה, אלא אם כן יקרה משהו באמת חריג. ה-S&P 500 ירד עד כה בכ-2% מתחילת החודש, הנאסד"ק איבד כ-3.6%, והדאו ירד כ-2.3%.

השוק מתמחר כעת הסתברות של כ-75% להפחתת ריבית כבר בדצמבר, אבל הפערים בין הגורמים הניציים והיוניים בוועדת הפד והעובדה שהנתונים העדכניים עדיין מוגבלים מאז השבתת הממשל מוסיפים חוסר בהירות.

בזירה הגלובלית נרשמת השפעה גם מהמסחר באסיה, שם מניית סופטבנק נפלה בחדות על רקע חששות מתחרות גוברת בתחום ה-AI בעקבות המודל ג'מיני של גוגל. במקביל, הביטקוין שוב נחלש ויורד מתחת ל-88 אלף דולר, מה שמוסיף שכבת תנודתיות נוספת בשווקים.

• סין מגבירה לחץ כלכלי על יפן: הפחתת טיסות כתגובה למתיחות סביב טייוואן
• הקרב על השבבים: TSMC תובעת בכיר לשעבר שהצטרף לאינטל
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר

המניות הבולטות בוול סטריט

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05%   נחלשת הבוקר אחרי דיווח שלפיו מטא בוחנת רכישת שבבי AI מגוגל במקום להישען בלעדית על ה-GPU של אנבידיה. לפי הדיווחים מטא Meta Platforms 3.16%    מנהלת שיחות על הטמעת יחידות העיבוד של גוגל, TPU, החל מ־2027. המהלך הפוטנציאלי מדגיש את החשש בשוק מכך שה-TPU, שנחשבים זולים וחסכוניים יותר בחשמל, עשויים להתחזק על חשבון ה-GPU המסורתיים. המשקיעים מגיבים בהתאם והמניה יורדת במסחר המוקדם, כשגם AMD AMD מצטרפת למגמה עם ירידה משלה על רקע התחרות הגוברת בזירת השבבים.

במקביל לירידה במניית אנבידיה, מניית גוגל Alphabet 6.31%   דווקא מתחזקת היום במסחר המוקדם. ההתעניינות של מטא בפתרונות ה-AI של גוגל משיבה למוקד את ה-TPU, ומצטרפת למומנטום החזק של החברה מאז תחילת השנה. גוגל נהנית גם מהתגובות החיוביות למודל השפה החדש Gemini 3 ומההערכה שהיא תופסת מקום מרכזי במירוץ ה-AI. ברודקום AVGO, שמסייעת בעיצוב ה-TPU, ממשיכה ליהנות מהעניין סביב הטכנולוגיה ומוסיפה לעלות אחרי התחזקות חדה אתמול.

עליבאבא Alibaba 5.1%   קופצת במסחר המוקדם אחרי פרסום דוחות חזקים לרבעון, עם רווח מתואם והכנסות גבוהים מהצפוי. המנכ"ל אדי וו מדגיש שהחברה נכנסת לשלב השקעות משמעותי בתחום ה-AI, והמשקיעים מגיבים בחיוב. גם ההתעניינות סביב קווין, צ'טבוט ה-AI של עליבאבא, תורמת לאווירה החיובית ולתנועה החדה במניה.

מניית NIO NIO 3.05%   עולה הבוקר אחרי שהחברה דיווחה על מסירה של יותר מ־87 אלף רכבים ברבעון השלישי, עלייה של 41% לעומת השנה שעברה. ההפסד המותאם יצא נמוך מהתחזיות, והנתונים מצביעים על שיפור בקצב הפעילות של יצרנית הרכב הסינית, מה שמחזק את אמון המשקיעים.

בקריפטו המצב שונה. הביטקוין מתקשה להתאושש מהירידות ונסוג בעוד כמה אחוזים, מה שמכביד על מניות כמו סטרטג'י MicroStrategy Inc 5.01%   , קוינבייס Coinbase 6.47%    ורובינהוד Robinhood 7.15%   . שלושתן נהנו מעליות חדות אתמול, אבל הבוקר הן חוזרות לרדת במסחר המוקדם על רקע התנודתיות הגבוהה במטבעות הדיגיטליים.

סנדיסק SanDisk Corp. 13.33%   ממשיכה להתקדם, עם עלייה קלה במסחר המוקדם ולפני כניסתה למדד S&P 500 בהמשך החודש. החברה, שהתפצלה מווסטרן דיגיטל, צפויה לתפוס את מקומה של Interpublic Group במדד, והחשיפה החדשה הזו תומכת במומנטום של המניה, שכבר מתקרבת לשווי של כ־30 מיליארד דולר.

קיסייט טכנולוג'יס  Keysight Technologies 2.87%   מטפסת בצורה חדה אחרי דוחות חזקים לרבעון, שהצביעו על צמיחה של 11% בפעילות קבוצת פתרונות התקשורת. השוק מגיב בחיוב לשיפור בהכנסות ולרווחיות משופרת, מה שמציב את החברה בעמדה יציבה יותר אחרי תקופה מאתגרת בענף הציוד האלקטרוני.

זום Zoom Video Communications -0.04%    מוסיפה לעלות במסחר המוקדם אחרי שהכתה את תחזיות האנליסטים ברווח המתואם. עלייה במספר הלקוחות המשלמים מעל 100 אלף דולר בשנה מחזקת את תחושת היציבות של מודל ההכנסות של החברה ומעניקה תמיכה לתנועת המניה הבוקר.

בהמשך היום צפוי גל של דוחות מצד חברות בולטות כמו - אנלוג דיוויס ADI, דל DELL, HP HPQ, אוטודסק ADSK, וורקדי WDAY, זסקיילר ZS, נטאפ NTAP ורשתות קמעונאיות כמו ברלינגטון BURL, דיקס ספורטינג גודס DKS, בסט ביי BBY, אורבן אאוטפיטרס URBN, אברקרומבי ANF וקולס KSS.

ישראליות בוול סטריט

צים ZIM Integrated Shipping Services  מזנקת לאחר דיווח פורמלי על בחינת הצעת רכישה לחברת הספנות על ידי המנכ"ל אלי גליקמן. "דירקטוריון צים ממוקד בהשאת ערך משמעותית לכלל בעלי המניות של החברה", כותבים חברי הדירקטוריון ומפרטים על ההתפתחויות האחרונות בחברה בעקבות הניסיון של מנכ"ל החברה, אלי גליקמן לקנות את החברה. "לאחר שקיבל הצעה מקדמית ולא מחייבת לרכישת כל המניות הרגילות המונפקות של החברה מאלי גליקמן, המנכ"ל והנשיא של החברה, ומרמי אונגר", כותבים חברי הדירקטוריון "החל מיד וללא דיחוי בבחינה אסטרטגית של חלופות. במסגרת בחינה זו, דירקטוריון צים מינה את Evercore כיועץ הפיננסי שלו ואת משרד עורכי הדין מיתר ומשרד Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP כיועצים המשפטיים שלו.