וול סטריט פותחת את יום המסחר במגמה חיובית, אחרי רצף של ימים תנודתיים. המשקיעים מפנים את המבט מעימות הסחר בין ארה"ב לסין לעבר עונת הדוחות והתחזיות המעודדות מצד החברות הגדולות והסנטימנט משתפר. המדדים במגמה חיובית הדאו עולה בכ-0.2% ה-S&P 500 מטפס כ-0.4% והנאסד"ק מתחזק ב-0.7% בעיקר בהובלת מניות הטכנולוגיה.

מה יהיה בזמן שנותר עד סוף השנה? ה-S&P500 עלה מתחילת שנה ב-13.5% ל-6,680 נקודות. להערכת, אד ירדני, מנהל קרן גידור ואנליסט נחשב מדד ה-S&P 500 יעמוד על 7,000 נקודות בסוף שנה, עלייה של קרוב ל-5%. התחזית הזו מבוססת על צפי לצמיחה של 13% ברווחי החברות בשנת 2025, לצד הקלות מוניטריות, כשעונת הרווחים הקרובה תתרום לעליות -"כל עוד האינדיקטורים הכלכליים ממשיכים להצביע על שיפור וצמיחה, זו אינה בועה". להרחבה - "ה-S&P 500 יגיע ל-7,000 בסוף שנה"; מה התחזית ל-2026?

המשקיעים מתמקדים כעת בתוצאות של הבנקים הגדולים ( דוחות הבנקים בארה"ב: רווחים מזנקים ותחזיות מעודדות ) ובתחזיות הצמיחה של חברות השבבים וה-AI, ובראשן TSMC שהעלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה. TSMC בלב מהפיכת ה-AI: מעלה את התחזיות במעל 30% העליות מגיעות אחרי יום מסחר חיובי שבו המדדים ננעלו בעליות, על רקע המשך האמונה ביכולת של השוק לשמור על צמיחה גם תחת ריבית גבוהה יחסית.

לצד האופטימיות, רמת הדריכות עדיין גבוהה. מדד ה-VIX, "מדד הפחד" של וול סטריט, נסחר סביב 20 נקודות, אחרי עלייה קלה אתמול, ומעיד שהמשקיעים עדיין שומרים על זהירות נוכח האיומים המחודשים של הנשיא טראמפ בהטלת מכסים נוספים על סין והמשך השבתת הממשל האמריקאי שמגבילה את פרסום הנתונים הכלכליים ובעצם מונעת מהפד לקבל תמונת מצב עדכנית של מצב הכלכלה.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות? בקשה לאישור קרנות סל ממונפות פי 5 על קריפטו ומניות תנודתיות היא אולי הסימן הכי בולט לשלב המאוחר של הסייקל - עד היום המינוף המרבי היה פי 3 בלבד, וכבר אז רבים מהמשקיעים מחקו תיקים עכשיו, כשהבורסות שוב שוברות שיאים, השאלה היא לא אם יגיע תיקון - אלא מתי; ובכל זאת, איפה מתחבאות ההזדמנויות?

מאקרו

חבר הפד שרוצה לחתוך את הריבית בחצי אחוז המשקיעים מצפים להפחתה של רבע אחוז אך סטיבן מירן, נציגו של טראמפ בפד, קורא להורדה חדה של חצי אחוז ומציב את עצמו כקול חריג מול פאוול 

פאוול: הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן בחודשים הקרובים - פאוול רומז על סיום מדיניות הצמצום הכמותי לאחר כמעט שלוש שנים, ומאותת שהפד מתקרב לנקודת איזון בשוקי הכסף. יו"ר הבנק המרכזי מדגיש זהירות כדי למנוע חזרה על משבר 2019, ומזהיר במקביל מהחולשה הגוברת בשוק העבודה

• מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלה
• כבר לא רק מכרה פחם: רמאקו מזנקת ומחיר היעד הולך ועולה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• 5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר...

קרן המטבע: בום ה-AI מזכיר את הדוט-קום - אבל לא יקריס את הכלכלה - הכלכלן הראשי של קרן המטבע, פייר-אוליבייה גורינשה, מזהיר שההשקעות האדירות בבינה מלאכותית מזכירות את ימי בועת הדוט-קום, אך מדגיש שהפעם הסיכון מוגבל בזכות היעדר מינוף חוב

לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש - לאחר קריסה של עשרות מיליארדי דולרים והפסדים כבדים לסוחרים ממונפים, שוק המטבעות הדיגיטליים מתאושש על רקע הצהרות מרגיעות של טראמפ וסגנו. הביטקוין נסחר סביב 115 אלף דולר, אך האנליסטים מזהירים שהסיכונים לא נעלמו, רק נדחו למועד מאוחר יותר. 

בתקרית חריגה, שותפת הבלוקצ'יין של פייפאל הנפיקה בטעות סכום אדיר של מטבעות יציבים מי הנפיקה בטעות 300 טריליון דולר?

במהלך נאום שערך היום קנצלר גרמניה פרדריך מרץ, הוא הציג מהלך שאפתני: יוזמה להקמת בורסת אירופה אחת (European Stock Exchange) שתספק לחברות אירופאיות אלטרנטיבה אמיתית להנפקות מחו״ל. המהלך מונע מתוך ראייה של פיצול שוק ההון האירופי ושל תלות מוגזמת בבורסות אמריקאיות כמו ניו יורק. "אסור לאירופה להישאר קבלן משנה של שווקים פיננסיים אחרים", אמר מרץ, והוכיח חזון אסטרטגי, עם פתרון לשורש פערי הגיוס, הנזילות והצמיחה שנפערו בשוקי ההון של האיחוד.

מניות במרכז

מניית AMD  (Advanced Micro Devices -0.71%   ) עולה ב-0.7%, אחרי קפיצה של 9.4% יום קודם לכן, לרמת שיא. המניה כמעטהכפילה את מחירה מתחילת השנה. בנק HSBC העלה את מחיר היעד למניה ל-310 דולר, וציין כי העסקה עם OpenAI מצביעה על פוטנציאל הכנסות עצום שעדיין לא מגולם בתחזיות.

אנבידיה (NVIDIA Corp. 1.1% ) רושמת עלייה של 1.2%. מניות מיקרון טכנולוג'י (Micron Technology) וברודקום (Broadcom) מתחזקות ב-2.6% ו-1.6% בהתאמה.

חברת התוכנה סיילספורס (Salesforce.com 4.25% ) מזנקת ב-4% אחרי שפרסמה תחזיות חומש מעודדות בכנס השנתי שלה. החברה צופה הכנסות של יותר מ-60 מיליארד דולר ב-2030, וכן צמיחה שנתית של יותר מ-10% בין 2026 ל-2030.

לעומתה, HP (Hewlett-Packard Co -2.97%  )   צונחת ב-7%, לאחר שפרסמה תחזית מאכזבת לשנת 2026. החברה צופה רווח מתואם של 2.20 עד 2.40 דולר למניה, וצמיחה בהכנסות של 5%-10% בלבד - לעומת תחזיות שעמדו על 2.43 דולר לרווח וצמיחה של 17%.

חברת הלוגיסטיקה ג'יי.בי. האנט ( JB Hunt Transport Services Inc. ) ממריאה ב-13% לאחר שהרווח למניה ברבעון השלישי הסתכם ב-1.76 דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 1.46 דולר בלבד.

מניית ניאו (NIO -1.1%  ) הסינית נסחרת בירידה קלה בעקבות תביעה שהגישה קרן העושר של סינגפור (GIC), בטענה שהחברה ניפחה את שווי ניירות הערך שלה בארה"ב. לפי התביעה, החברה ביצעה מהלך חשבונאי מלאכותי כדי להציג הכנסות מוקדמות ממכירת סוללות. מדובר בהתפתחות שגרמה לרבים מבעלי המניות להקטין חשיפה. הכנסות מזויפות ב-NIO? החשש הגדול בשווקים

יונייטד איירליינס (United Airlines -2.97%  ) יורדת 1.5%, למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. הכנסות החברה הסתכמו ב-15.2 מיליארד דולר - גבוהות משנה שעברה, אך מעט מתחת לציפיות. תראו מה אומר עליה מנהל קרן גידור - "מניית יונייטד איירליינס תזנק פי 3 תוך שנתיים"

בהמשך צפויים להתפרסם דו"חות של צ'ארלס שוואב, אינטראקטיב ברוקרס, בנק ניו יורק מלון, יו.אס. בנקורפ, אינפוסיס, CSX ו-Travelers.

חברת הביו שמזנקת פי 3 ברקע תוצאות חיוביות מניסוי שלב 3 חברת הביו פרקסיס Praxis Precision Medicines 207.5%  מזנקת בלמעלה מ-200% ברקע תוצאות חיוביות בשני ניסויי שלב 3 בתרופה לתסמונת רעד ראשוני; החברה מתכננת להגיש בקשת אישור ל־FDA בתחילת 2026

ההשקעה של עליבאבא ב-AI מתחילה להניב פירות קבוצת עליבאבא Alibaba 0.17%  מדווחת כי השקעה האדירה שלה בטכנולוגיות בינה מלאכותית כבר הגיעה לנקודת איזון, עם עלייה דו-ספרתית בתשואה על פרסום, חודשים ספורים בלבד לאחר תחילת היישום; במקביל, החברה והמתחרות שלה פותחות את חג הרווקים בפריסה של חמישה שבועות, עם סבסודים בהיקף מיליארדים והסתמכות גוברת על טכנולוגיה לשיפור חוויית הקנייה

D-Wave D-Wave Quantum -11.09%  חתמה על עסקה של 12 מיליון דולר בשווייץ - המניה עלתה ב-4% - החברה הקנדית תפרוס מחשב קוונטי חדש מסוג Advantage2 עבור Swiss Quantum Technology, צעד שמחזק את דריסת הרגל של D-Wave באירופה ומקרב את טכנולוגיית הקוונטים לשימושים מסחריים אמיתיים

אפל משיקה דור חדש של מוצרים עם שבב M5 ומרחיבה ייצור בווייטנאם - אפל השיקה את דגמי ה-MacBook Pro, iPad Pro ו-Vision Pro החדשים עם שבב ה-M5 החזק, תוך שמירה על רמות המחיר הקודמות ובמקביל פועלת להרחיב את הייצור לווייטנאם כחלק מהפחתת התלות בסין והיערכות לעידן הבית החכם והרובוטיקה.

ישראליות בוול סטריט

גילת - Gilat Satellite Networks Ltd.  הודיעה כי קיבלה הזמנות בהיקף של 42 מיליון דולר ממפעילת לוויין מובילה, עבור פלטפורמת SkyEdge IV Multi-Orbit שלה. ההזמנות נועדו להרחבת הפריסה הגלובלית של הפלטפורמה, המשמשת בסיס לתקשורת לוויינית מתקדמת ותומכת ביישומים כמו קישוריות בטיסות, ניידות ימית, אינטרנט לארגונים וגב סלולרי. המערכות צפויות להימסר במהלך השנה הקרובה, על רקע גידול מתמשך בביקוש לפתרונות קישוריות מבוססי לוויין ולשירותי Wi-Fi בטיסות מסחריות. ההודעה מצטרפת לרצף עסקאות שפרסמה גילת במהלך הרבעון השני, המעידות על קצב חוזים מוגבר. בין העסקאות הבולטות: חוזה של כ-60 מיליון דולר מול משרד התקשורת בפרו (Pronatel) כחלק מהפרויקט הלאומי לצמצום הפער הדיגיטלי, וחוזה נוסף של 40 מיליון דולר למכירת גרסה וירטואלית של פלטפורמת SkyEdge IV. מנכ"ל גילת: "החטיבה הביטחונית תכפיל את עצמה בתוך שלוש שנים"