יום מסחר תנודתי במיוחד בוול סטריט, כאשר המדדים עברו למגמה מעורבת לאחר פתיחה שלילית, כאשר יו״ר הפדרל ריזרב ג׳רום פאוול רמז כי הבנק המרכזי מודאג מהיחלשות שוק העבודה בארה״ב, מה שחיזק את ההערכות להפחתת ריבית כבר בפגישת אוקטובר. מדד S&P 500 שצנח מוקדם יותר בכ-1.5% הצליח לתקן ולעבור למגמה חיובית, בעוד תשואות האג"ח הקצרות ירדו והדולר מחק את העליות שרשם מוקדם יותר. הזהב ממשיך להיסחר קרוב לשיא כל הזמנים ברמות של מעל 4,100 דולר לאונקיה.

פאוול ציין בכנס כלכלי בפילדלפיה כי הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן שלו בחודשים הקרובים, מהלך שנחשב לשינוי כיוון משמעותי במדיניות המוניטרית. לדבריו, הבנק המרכזי מתקרב לנקודה שבה רמות הנזילות במערכת הפיננסית מספקות, והמשך צמצום עלול ליצור מתחים בשוקי הכסף. אנליסטים פירשו את הדברים כטון "יוני" (dovish), המעיד על נכונות הפד לנקוט צעדים תומכים בכלכלה, לאחר תקופה ארוכה של מדיניות הדוקה.

עם זאת, העליות בוול סטריט החלו עוד לפני נאום פאוול, לאחר שנציג הסחר האמריקאי, ג'יימיסון גריר, אמר בראיון  כי הנשיא דונלד טראמפ עדיין צפוי להיפגש עם נשיא סין שי ג׳ינפינג, מה שעורר תקוות מחודשות להסכם מכסים חלקי או הארכת "הפסקת האש" בין המעצמות. המתיחות בין סין לארה"ב גברה מוקדם יותר השבוע, לאחר שבייג'ינג הטילה סנקציות על חברות אמריקאיות הקשורות לתאגיד ספנות דרום־קוריאני ואיימה בצעדים נוספים.

אנליסטים מדגישים כי התנודתיות צפויה להימשך, בעיקר בסקטור הטכנולוגיה והשבבים, על רקע שיחות הסחר המתחדשות והחששות מהאטה כלכלית. למרות האופטימיות הזהירה, בשווקים מזהירים שהערכת השווי הגבוהה של מניות רבות, לצד אי־הוודאות הפוליטית בארה״ב והאפשרות להשבתת ממשל נוספת, עשויות להביא לתיקונים חדים בתקופה הקרובה.

• בורסות אסיה בירידות, וול סטריט צפויה לרדת; הזהב ממשיך לזנק
• וול סטריט עלתה - הקוואנטים שוברים שיאים, הנאסד"ק פלוס 2.2%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פאוול: הפד עשוי להפסיק את צמצום המאזן בחודשים הקרובים - פאוול רומז על סיום מדיניות הצמצום הכמותי לאחר כמעט שלוש שנים, ומאותת שהפד מתקרב לנקודת איזון בשוקי הכסף. יו"ר הבנק המרכזי מדגיש זהירות כדי למנוע חזרה על משבר 2019, ומזהיר במקביל מהחולשה הגוברת בשוק העבודה

אורקל Oracle Corp -1.83%  תפרוס 50 אלף שבבי AI של AMD - העסקה תהפוך את אורקל לאחת מחברות הענן הראשונות שמאמצות בהיקף נרחב את שבבי ה-AI של AMD; הפריסה, שתתחיל ב-2026, כוללת גם מעבדים ורכיבי רשת של AMD ותעניק לאורקל תשתית מלאה להרצת יישומי בינה מלאכותית מתקדמים.

מניית קמטק מזנקת בוול סטריט ב-3%, והיא בפער ארביטראז' חיובי מרשים של 12% - לכל מניות הארביטראז׳

• 97% שהריבית בארה"ב תרד בסוף אוקטובר - אבל הנאום של פאוול היום יכול לשנות את הסיכויים
• נורמליזציה עם אינדונזיה: הפוטנציאל הכלכלי ענק, אבל יש משוכות לעבור
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• 5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר...

מאקרו

לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש - לאחר קריסה של עשרות מיליארדי דולרים והפסדים כבדים לסוחרים ממונפים, שוק המטבעות הדיגיטליים מתאושש על רקע הצהרות מרגיעות של טראמפ וסגנו. הביטקוין נסחר סביב 115 אלף דולר, אך האנליסטים מזהירים שהסיכונים לא נעלמו, רק נדחו למועד מאוחר יותר

מלחמת הסחר חוזרת: למה סין כבר לא מפחדת מטראמפ? לאחר חצי שנה של שקט מדומה, בייג'ין הטילה מגבלות חדשות על ייצוא חומרי גלם קריטיים וטראמפ הגיב במכסים כבדים על סין. השווקים צנחו, החברות נבהלות, והכלכלה העולמית מתכוננת לסבב התנגשות חדש בין שתי המעצמות

ג׳ארד קושנר: מהסכמי אברהם לשחרור החטופים ומהבית הלבן לקרן שמנהלת מיליארדים מהמפרץ - לאחר שהוביל את הסכמי אברהם, חתנו של דונלד טראמפ חזר למרכז הזירה המדינית והוביל את המגעים לשחרור החטופים, כשבמקביל הוא מנהל קרן השקעות פרטית במיאמי שמנהלת מיליארדים מכסף סעודי, קטרי ואמירתי ומבסס את עצמו כאחת הדמויות המשפיעות במזרח התיכון; כמה הוא שווה ובמה הוא משקיע?

מניות במרכז

באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות - המשקיע האגדי וורן באפט, שהשקיע לאחרונה בחברת דומינוס פיצה, יכול לרשום לעצמו הצלחה נוספת. החברה האמריקאית פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות, והציגה זינוק בביצועים בארה"ב ,השוק המרכזי שלה , תוך שהיא מכה את תחזיות האנליסטים - המניה מוסיפה כ-3.5% והיא נסחרת במכפיל רווח של 21-22 לשנה הבאה.

ספוטיפיי Spotify -0.72%  כובשת את עולם ספרי השמע - שנתיים אחרי שהשיקה ספרים מוקלטים, ספוטיפיי רושמת עלייה של 36% במספר המאזינים, מביאה דור צעיר לעולם השמע ומרחיבה את השוק מעבר למתחרות כמו Audible

בנק ג’יי.פי. מורגן צ’ייס JPMorgan Chase & Co  הציג רבעון שלישי חזק במיוחד, כשהצליח לעקוף את תחזיות האנליסטים הן בהכנסות ממסחר והן בעמלות מבנקאות השקעות. העלייה בפעילות ההנפקות והמיזוגים, לצד תנודתיות גוברת סביב מכסי הנשיא טראמפ, סייעו לבנק לרשום תוצאות שיא.

גם גולדמן זאקס The Goldman Sachs Group Inc -0.42%  נהנתה מפריחה מחודשת בפעילות העסקאות, ודיווחה על רבעון שלישי שובר שיאים. ההכנסות מבנקאות השקעות זינקו מעבר לכל הציפיות, והוכיחו כי הבנק ממשיך לשמור על מעמדו המוביל בזירה הגלובלית. התנודתיות בשווקים והחזרה של תיאבון המשקיעים לעסקאות מיזוגים ורכישות הובילו לתוצאות מרשימות במיוחד.

סיטיגרופ Citi Inc 5.05%  עקפה את התחזיות בכל חמשת תחומי הפעילות המרכזיים שלה, מה שסייע לה להתמודד עם עלויות שכר עולות ותוכניות למכירת חטיבת הבנקאות הקמעונאית במקסיקו. ההנהלה הדגישה כי המהלך נועד למקד את הבנק בפעילות הגלובלית הרווחית ביותר שלו, ולחזק את היציבות הפיננסית לטווח ארוך.

בנק וולס פארגו Wells Fargo & Co. הציג עדכון חשוב ראשון מאז הסרת ההגבלות הרגולטוריות שעמדו עליו במשך יותר משבע שנים. הבנק הודיע על שיפור במדד רווחיות מרכזי, מה שמצביע על חזרה ליציבות ולמסלול צמיחה, לאחר תקופה ממושכת של תיקון תדמיתי ומבני בעקבות פרשיות עבר.

מנהל ההשקעות בלקרוק גייס 205 מיליארד דולר של כספים חדשים מלקוחות במהלך הרבעון השלישי. החברה הרחיבה את פעילותה בתחום האשראי הפרטי והנכסים האלטרנטיביים, במטרה לגוון את מקורות ההכנסה ולחזק את מעמדה כמובילה עולמית בתחום ניהול ההשקעות.

ענקית השבבים AMD Advanced Micro Devices 3.61%   הודיעה כי חברת אורקל תיישם בשנה הבאה מערך רחב של שבבי ה-MI450 החדשים שלה. ההסכם מהווה הצלחה אסטרטגית ל-AMD, שמעמיקה את אחיזתה בשוק המעבדים לבינה מלאכותית ומאתגרת ישירות את היריבה הגדולה אנבידיה.

חברת גוגל, מקבוצת אלפאביתAlphabet 0.96%  , הודיעה כי תשקיע כ-15 מיליארד דולר בהקמת מרכז תשתיות לבינה מלאכותית בדרום הודו במהלך חמש השנים הקרובות. מדובר בהשקעה הגדולה ביותר של החברה במדינה עד כה, והיא נועדה להאיץ את הצמיחה בשוק ההודי ולבסס את מעמד גוגל כאחת מהמובילות בתחום הענן וה-AI באסיה.

ג’ונסון אנד ג’ונסון Johnson & Johnson Inc  מתכננת להפריד את חטיבת האורתופדיה האיטית יותר מהפעילות העיקרית של החברה בתוך 18 עד 24 חודשים. המהלך נועד לאפשר לחטיבות התרופות והציוד הרפואי החדשני לפעול בצורה חופשית ויעילה יותר, בעוד החברה מתמודדת עם לחץ גובר מצד הממשל האמריקאי להורדת מחירי התרופות.

ג’נרל מוטורס General Motors 2.49%  תספוג חיוב של 1.6 מיליארד דולר בעקבות החלטתה לצמצם את תוכניות הייצור של רכבים חשמליים. הצעד משקף את הפגיעה בייצרניות הרכב האמריקאיות על רקע ירידה בתמיכה הפדרלית והאטה בביקושים בתחום הרכב החשמלי.

חברות התעופה בואינג The Boeing Co 0.44%  ו-איירבוס Airbus Group 0.47%  מתמודדות עם עיכובים חסרי תקדים בקבלת אישורים ובהספקת מטוסים חדשים. חברות תעופה ברחבי העולם מתלוננות כי הקשיים הללו חוסמים את הצמיחה המתוכננת ופוגעים ביעדים להפחתת פליטות מזהמים, מה שמדגיש את הלחץ הגובר על שרשראות האספקה בענף התעופה.

אינסטגרם, שבבעלות מטא Meta Platforms -0.42%  , הודיעה כי תאסור על משתמשים מתחת לגיל 18 לצפות בתכנים שאינם מתאימים לגילאי +13. מדובר בהרחבה של מנגנוני ההגנה לנוער שהושקו בשנה שעברה, והמהלך נועד לשפר את תדמית החברה מול הרשויות והציבור בכל הנוגע לבטיחות ברשת.

מנכ״ל קונוקו פיליפס, ריאן לאנס, הצהיר כי אין סימנים ממשיים להיחלשות בביקוש לנפט, על אף התחזיות הפסימיות בשוק. לדבריו, נתוני ההיצע והביקוש נותרו יציבים, והירידות האחרונות במחירים נובעות בעיקר מהלך רוח שלילית זמנית בקרב המשקיעים.

ענקית האנרגיה הבריטית BP BP -2.53%   הציגה תוצאות מעורבות: רווחיה נפגעו ממסחר חלש בנפט, אך הייצור עלה זו הרבעון השני ברציפות. החברה ממשיכה במאמץ לשפר את רווחיותה תוך שמירה על מחויבות להשקעות באנרגיה ירוקה ומתחדשת.

ברודקום Broadcom -2.51%    תייצר שבבים עבור OpenAI - מניית החברה מזנקת ב־10% - החברות חתמו על הסכם רב־שנתי לפיתוח משותף של חומרה ורשתות תקשורת, שיכלול הקמת תשתית חישובית בהספק של 10 ג׳יגה־וואט עד סוף 2029. המהלך צפוי להעניק ל־OpenAI שליטה ישירה בטכנולוגיית הליבה שלה ולמקם את ברודקום במרכז מהפכת ה־AI

ישראליות בוול-סטריט

סולאראדג׳ SolarEdge 3.95%  יורדת ב-2% לאחר שעלתה אמש ב-6% לאחר שקיבלה שדרוג מחיר יעד ל-40 דולר מ-25 דולר קודם לכן מסוסקהאנה.