שלושת המדדים העיקריים פתחו במגמה חיובית לאחר שמגזר הטכנולוגיה חווה אתמול גל מכירות שסיים רצף של שיאים היסטוריים. מניית עליבאבא מזנקת בכ-8%, לאחר שהחברה הודיעה כי תרחיב את השקעותיה בתחום הבינה המלאכותית מעבר ליעד המקורי של 50 מיליארד דולר.

ההבטחות של עליבאבא להשקיע סכומים עצומים בבינה מלאכותית מחזקות את האמונה שהשוק נמצא בתחילתו של גל השקעות נוסף בטכנולוגיה זו. המשקיעים רואים ב-AI מנוע צמיחה מרכזי לרווחיות החברות וממשיכים להזרים כספים לענף, על אף חששות מהשקעת יתר או הקצאת משאבים לא נכונה. יו״ר הפדרל ריזרב, ג׳רום פאוול, הזהיר כי הדרך להפחתות ריבית משמעותיות אינה פשוטה. המשקיעים חוששים שמקבלי ההחלטות בבנק המרכזי עשויים להנמיך את הציפיות לקצב הפחתות מהיר, מה שעשוי לאכזב את וול סטריט. היום ינאם גם מייקל דיילי, נשיא הפד של סן פרנסיסקו, אך לוח האירועים נחשב דל יחסית.

באפיק הסולידי, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה״ב עלו קלות לפני מכרז של אג"ח ל-5 שנים בהיקף של 70 מיליארד דולר. הדולר התאושש ב-0.4% לאחר יומיים של ירידות, בעוד הזהב נסחר קרוב לשיאים היסטוריים, עדות להמשך ביקוש לנכסי מקלט. באירופה, מניות ההגנה בלטו בזכות ביקושים גוברים לאחר ביקורת חדשה מצד הנשיא האמריקני דונלד טראמפ כלפי רוסיה. שילוב של מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להמשך התקדמות בבינה מלאכותית וספקולציות סביב הפד מצייר תמונת שוק מורכבת, אך כרגע המשקיעים בוחרים להמשיך ולהמר על המשך המגמה החיובית.

מאקרו

בגלל הגשם: החוזים העתידיים על הקפה נפלו ב-4% - גשמים באזורי הגידול המרכזיים מפילים את מחירי החוזים העתידיים ומעלים ציפיות ליבול עשיר, בעוד מפגש מתוכנן בין טראמפ ללולה עשוי לשנות את מדיניות הסחר.

• הנאסד״ק ירד ב-0.9%; רדיט צנחה ב-8%, סולאראדג׳ איבדה 7%
• הזהב שובר שיא, הדוח של מיקרון ומה קורה בשווקים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מחירי הנפט ממשיכים לאבד גובה במהירות, כאשר החוזים על הנפט נסוגים יום חמישי ברציפות. הגורם המרכזי מאחורי הירידה הוא ציפיות לעודף היצע משמעותי ברבעון הרביעי של השנה ובשנה הבאה, בעקבות שורה של מהלכים לייצוא מוגבר והפקה מורחבת ממדינות מפתח מחוץ לאופ"ק. למרות זאת, המצב הגיאו פוליט, הכולל קריאות לסנקציות חדשות על רוסיה, ממשיך להזכיר את הסיכונים הדו כיווניים בשוק, שיכולים להפוך את המגמה בכל רגע.

אד יארדני, מוותיקי וול סטריט, ובעליה של Yardeni Research, חוזה תרחיש שבו ה-S&P500 יגיע עד 7,000 עד סוף השנה, ומדגיש כי גם האנליסטים האופטימיים ביותר הופתעו מהרווחים שדווחו לאחרונה: "הייתי מעודד של החוסן הכלכלי, אבל אפילו אני הופתעתי ששיעורי הרווחיות לא הושפעו ממכסי טראמפ". לדבריו, בניגוד לחששות המוקדמים, החברות האמריקאיות מצליחות לשמור על שיעורי רווח יציבים, גם על רקע מתחים גיאופוליטיים ומדיניות סחר נוקשה. מאז חודש יולי נרשמת מגמת עלייה רציפה בתחזיות הרווח של חברות S&P 500. אם בתחילת ספטמבר ההערכות עמדו על צמיחה של 7.1%, הרי שכעת הן זינקו ל-9.4% לשנת 2025, שינוי דרמטי תוך זמן

שני נמלי התעופה המרכזיים של סקנדינביה, בקופנהגן ובאוסלו, נסגרו אמש למשך שעות בעקבות רחפנים שחדרו למרחב האווירי. בקופנהגן הופסקו המראות ונחיתות למשך כארבע שעות, והאירוע פגע בכ-20 אלף נוסעים. באוסלו נרשמה השבתה של כשלוש שעות. עשרות טיסות הוסטו לשדות חלופיים, ואחרות בוטלו או עוכבו. 

• OpenAI, אורקל וסופטבנק ישקיעו 400 מיליארד דולר במרכזי נתונים חדשים בארה״ב
• טת'ר בדרך לצמרת החברות הפרטיות בעולם, בדרך לגיוס לפי שווי חצי טריליון דולר
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מה מגלה המחקר הארוך בהיסטוריה על אושר?

מניות במרכז 

לוקהיד מרטין Lockheed Martin Corp 1.7%    עולה קלות 0.2% לאחר שחשפה את Vectis, רחפן קרבי חמקני שפותח ביחידת Skunk Works. הרחפן מיועד לפעול באופן עצמאי או לצד מטוסי F-35, עם יכולות אוויר-אוויר, תקיפת קרקע ואיסוף מודיעין. העלות המוערכת: 20-30 מיליון דולר ליחידה, לעומת 100 מיליון דולר למטוס F-35. הכטבמ הקרבי של לוקהיד מרטין נחשף - ככה הוא נראה

חברת טת'ר, שמנפיקה את המטבע היציב הגדול בעולם, נמצאת בשיחות לגיוס הון בהיקף שעשוי להגיע ל-20 מיליארד דולר. טת'ר בדרך לצמרת החברות הפרטיות בעולם, בדרך לגיוס לפי שווי חצי טריליון דולר

מניית עליבאבא Alibaba 8.61%  מזנקת בכ־9.4%  לאחר שהחברה הודיעה על הרחבת השקעותיה בבינה מלאכותית והשקת מודל שפה חדש בשם Qwen3-Max. מנכ״ל החברה, אדי וו, ציין כי אליבאבא תשקיע מעל 50 מיליארד דולר בתשתיות ענן וב-AI, מה שמחזק את הציפיות להמשך הצמיחה הטכנולוגית שלה.

מיקרון טכנולוג'י Micron Technology, Inc -2.34%  עולה בכ־0.3% לאחר שפרסמה דוחות כספיים טובים מהצפוי לרבעון הרביעי הפיסקלי. ההכנסות זינקו ב-46% ל־11.3 מיליארד דולר, בעיקר בזכות ביקוש חזק לזיכרונות מתקדמים למרכזי נתונים של בינה מלאכותית, שהיוו 40% מההכנסות לעומת 19% בלבד בשנה שעברה. החברה צופה ברבעון הנוכחי רווח מתואם של 3.75 דולר למניה על הכנסות של 12.5 מיליארד דולר – מעל תחזיות האנליסטים.

ליטיום אמריקאס Lithium Americas 88.11%  מזנקת בכ־67% לאחר דיווח של רויטרס כי ממשל טראמפ בוחן רכישת נתח של עד 10% בחברה, כחלק ממשא ומתן מחדש על הלוואת ענק של משרד האנרגיה האמריקני לפרויקט כריית הליתיום Thacker Pass שבנבדה בשיתוף ג׳נרל מוטורס. העסקה נתפסת כמהלך אסטרטגי לחיזוק עצמאות ארה״ב באספקת מינרלים קריטיים.

ג'נרל מוטורס General Motors 2.18%  עולה בכ־2.4% לרמה של כ־60 דולר אחרי שבבנק UBS העלו את המלצתם למניה מ-Neutral ל-Buy והגדילו את מחיר היעד ל־81 דולר לעומת 56 קודם לכן. ההמלצה החדשה משקפת ציפיות לצמיחה חזקה ברווחיות ולתנופה בתהליך החשמול של דגמי הרכב.

אמזון Amazon.com Inc. 0.73%  מטפסת בכ־1.4% למחיר של כ־223.8 דולר לאחר שבבנק ההשקעות וולס פארגו העלו את דירוג המניה מ-Equal Weight ל-Overweight והעלו את מחיר היעד ל־280 דולר. האנליסטים צופים עלייה של 22% במכירות חטיבת הענן AWS בשנת 2026 – גורם מרכזי בהמלצה החיובית.

קנוויו Kenvue -0.35%  מתאוששת בכ־1.4% אחרי עלייה של 1.6% אתמול, לאחר ירידות חדות מוקדמות יותר בעקבות התבטאות של הנשיא טראמפ שקשרה בין טיינול לאוטיזם – טענה שה-FDA מיהר להפריך תוך הודעה על שינוי תווית בטיחות. המניה ירדה כ-19% מתחילת השנה אך מראה סימני ייצוב.

פלאג פאוור Plug Power Inc -3.98%  נסוגה בכ־3.2% לאחר ירידה של 4.5% אתמול, ובכך נקטע רצף עליות של תשעה ימים. החברה, המפתחת פתרונות מימן ירוק, עדיין מציגה עלייה של כ-61% מתחילת ספטמבר, אך משקיעים ממהרים לממש רווחים אחרי העליות החדות.

ת'ור אינדסטריז THOR IND. INC. DL-,10 0%  קופצת בכ־6.8% לאחר שדיווחה על רווחי רבעון רביעי פיסקלי טובים מהצפוי. החברה, המייצרת רכבי פנאי וקרוואנים, רשמה מכירות של 2.52 מיליארד דולר – כמעט ללא שינוי משנה קודמת אך מעל התחזיות, מה שמעיד על יציבות בביקושים.

צרות של עשירים: איך אנבידיה NVIDIA Corp. 0.02%   הפכה למשקיעת ענק כי יש לה יותר מדי כסף - ענקית השבבים צברה כמעט 100 מיליארד דולר בתזרים מזומנים שנתי ומנתבת חלק ניכר ממנו להשקעות כמו 100 מיליארד דולר ב-OpenAI ו־5 מיליארד דולר באינטל – מהלך שמחזק את מעמדה בלב שרשרת האספקה של הבינה המלאכותית ומגדיל את הביקוש למוצריה.

מיקרוסופט Microsoft Corp -0.1%  חושפת טכנולוגיה שתחסוך מיליארדים ותשנה את עתיד הבינה המלאכותית- החברה מפתחת מערכת קירור שמזרימה נוזלים ישירות בתוך השבבים, חוסכת 30% מצריכת האנרגיה ומאפשרת בניית שבבים תלת-ממדיים בעלי כוח חישובי משולש, בעוד היא מרחיבה פיתוח טכנולוגיות hollow-core ובוחנת כניסה לשוק שבבי הזיכרון.

ישראליות בוול-סטריט

הישראלית שזינקה ב-12% - הסיכויים והסיכונים - סטרטסיס Stratasys Inc 2.18%  זינקה אמש 12% לאחר פתיחת מרכז במישיגן, אך מתמודדת עם ירידה בהכנסות לרמות של 2020 והפסד תפעולי של 66-77 מיליון דולר, בעוד פורטיסימו השקיעה 120 מיליון דולר בחברה הישראלית-אמריקנית.

טבע Teva Pharmaceutical Industries -0.64%     נסחרת ביציבות לאחר שעלתה אמש ב-3% בעקבות תוצאות חזקות ל-TEV-749, שמבססות אותו כתרופה פוטנציאלית בקטגוריית זריקות אולנזפין ארוכות טווח ללא סיכון ל-PDSS. התרופה עשויה לתת מענה לצורך משמעותי בשוק הסכיזופרניה. זינוק ממשיך את העלייה של אתמול, בשיעור של 2.9%, לאחר שטראמפ הצהיר כי צריכה של טיילנול בהריון עלולה להוביל לאוטיזם וכי תרופה גנרית של טבע עשויה לתת מענה.