הזהב ממשיך במגמת עלייה חדה, כאשר המשקיעים ממשיכים להעדיף נכסים סולידיים על רקע ציפיות להורדות ריבית. מחיר הזהב  מטפס מעל לרמה של 3,750 דולר לאונקיה, מה שמציב את החודש הנוכחי כטוב ביותר מאז מרץ האחרון.

החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מראים יציבות עם נטייה לעליות של עד 0.2%. מניית אנבידיה שזינקה אתמול ב-45 לשיא חדש, מתממשת בטרום ב-0.5%. 

מה קורה באירופה? ומניות בולטות

מדדי המניות באירופה מטפסים בכ-0.6%, בעיקר בזכות עליה במניות הקמעונאות והתיירות. במקביל, תשואת אג"ח אמריקאית ל-10 שנים יורדת בשתי נקודות בסיס לרמה של 4.13%, ואילו איגרות חוב גלובליות רושמות עליות. הדולר נותר יציב יחסית, כאשר מרבית המטבעות המרכזיים לא מציגים שינויים מהותיים.

במקביל, שני נמלי התעופה המרכזיים של סקנדינביה, בקופנהגן ובאוסלו, נסגרו אמש למשך שעות בעקבות רחפנים שחדרו למרחב האווירי. בקופנהגן הופסקו המראות ונחיתות למשך כארבע שעות, והאירוע פגע בכ-20 אלף נוסעים. באוסלו נרשמה השבתה של כשלוש שעות. עשרות טיסות הוסטו לשדות חלופיים, ואחרות בוטלו או עוכבו. 

• המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
• עלייה של 30% מתחילת השנה - השוק הסיני עקף את וול סטריט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נאום של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, צפוי בהמשך היום, ונחשב לאירוע מכריע מבחינת כיוון הריבית והציפיות להמשך. בנוסף, שלושה מכרזים של אג"ח קצרות טווח צפויים השבוע, הראשון שבהם כולל הנפקה של 69 מיליארד דולר באג"ח ל-2 שנים.

מניית Orsted A/S מזנקת במעל 10% לאחר ששופט אמריקאי אישר את המשך הבנייה בפרויקט רוח ימי מול חופי רוד איילנד, וביטל ניסיון לעצור את התוכנית. חברת China Vanke מנהלת מגעים עם נושיה להפחתת עלויות חוב, במסגרת ניסיון להקל על מצוקת הנזילות. Zijin Gold שוקלת לדחות את ההנפקה הציבורית המתוכננת בהונג קונג בשל טייפון חזק הצפוי השבוע.

Mycronic AB מוסיפה כ-2% כחלק מגל העליות בתחום השבבים, ו-Vopak ההולנדית עלתה ב-1.5% על רקע עליית מחירי הנפט. מנגד, ASMI יורדת ב-1.2% בשל חששות רגולטוריים, פורשה מאבדת 0.5% בהמשך לירידה חדה אתמול, ונובו נורדיסק נחלשת ב-2.5% בשל תחרות גוברת בתחום התרופות לסוכרת.

• יועץ השקעות AI הונפק בוול סטריט - מה קרה למניה של וולת'פרונט
• קוינבייס נכנסת לשוק התחזיות וטוקני המניות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

 Huawei הודתה כי שבביה עדיין לא מסוגלים להתחרות ישירות באנבידיה, ומנסה להישען על חוזקות מסורתיות כמו אינטגרציה מערכתית ותמיכה ממשלתית, אבל היא הכינה תוכנית לסגירת הפער מול אנבידיה - וואווי בקרב מול אנבידיה: מיליון שבבים נגד כוח העיבוד. כך או אחרת, מניות השבבים באירופה בירידה קלה. בהמשך היום תפרסם מיקרון דוחות כספיים. 

מיקרון תדווח, קנויו מתקנת ופיירפליי מתרסקת 

לפי תחזיות האנליסטים, מיקרון צפויה לדווח על רווח מתואם של 2.86 דולר למניה, לעומת 1.18 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות להסתכם בכ-11.2 מיליארד דולר, עלייה של כ-45% בתוך שנה. מדובר במספרים גבוהים במיוחד עבור חברה שעד לא מזמן הייתה נתונה לתנודות חריפות במחזוריות. בינתיים המנייה עולה בכ-1% במסחר המוקדם.

אם בעבר מחירי המוצרים והיקפי המלאים נטו לנוע במחזור של שנתיים-שלוש, הרי שכעת המשקיעים מעריכים שהביקוש לזיכרונות ייעודיים ל-AI עשוי להחזיק מעמד זמן רב יותר, ולפצות על חולשה אפשרית בתחומים אחרים כמו מחשבים אישיים או טלפונים חכמים. למעשה, מדובר במחזור עלייה שנמשך כבר שנתיים ואין סימנים שהוא קרוב לסיומו. אחד הסימנים לכך הוא מהלך חריג שביצעה מיקרון בחודש אוגוסט, כאשר העלתה את התחזית לרבעון הנוכחי זמן קצר לפני סיומו - מה שמעיד ככל הנראה על ביטחון גבוה מצד ההנהלה.

מניית מיקרון  Micron Technology, Inc -6.7%  עלתה ב-38% רק מתחילת ספטמבר, ונסחרת כיום סביב 164 דולר. במקביל, לפחות עשרה אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את מחירי היעד, שהממוצע שלהם עומד כעת על כ־166 דולר. חלקם, כמו TD Cowen, העלו את התחזית ל-180 דולר, תוך הסתמכות על בדיקות שוק שממשיכות לאשר מגמה חיובית במחירים ובביקושים.

אבל, גם בקרב המשקיעים מתחיל לחלחל החשש שהשוק מתמחר תוצאה כמעט מושלמת. כלומר, אחרי עדכון התחזית באוגוסט והעלייה החדה במחיר המניה,  כל תוצאה פחות ממצוינת עלולה להתפרש כשלילית, אפילו אם תעמוד בתחזיות.

מה שצפוי לעניין את המשקיעים יהיה התחזית לרבעון הבא שם השוק מצפה להכנסות של כ־11.9 מיליארד דולר. השוק יצפה כנראה לתחזית גבוה מהרף האמור. 

מטא Meta Platforms -1.3%  הכריזה על שני פיצ'רים חדשים באפליקציית ההיכרויות שלה, Facebook Dating, שניהם מבוססי AI, ועולה קלות בטרום. המתחרות העיקריות, קבוצת Match Match Group 0.03%   (בעלת טינדר, OkCupid ו־Hinge) ו-Bumble Bumble -8.11%   ירדו שתיהן בהתאמה ב-5% וב-3.3%.

פלאג Plug Power Inc -1.69%  ממשיכה את מגמת העלייה, לאחר שעלתה 60% ומושכת את כל סקטור המימן הירוקה כלפי מעלה. 

פיירפליי Firefly Aerospace -6%  צונחת 10% במסחר המוקדם לאחר שפרסמה את הדוחות הראשונים מאז ההנפקה והראתה הפסד תפעולי ווירידה של יותר מ-25% בהכנסות . האנליסטים במורגן סטנלי, ג’יי.פי.מורגן וג’פריס שומרים על תחזיות חיוביות עם יעדי מחיר של 52-55 דולר. למרות ההפסד התפעולי, החברה נהנית מצבר הזמנות של 1.3 מיליארד דולר וצפי לשלושה שיגורים עד סוף השנה.

קנויו Kenvue 0.14%   מתקנת 5% לאחר הצהרת טראמפ על הקשר בין נטילת טיילנול בזמן ההריון ובין אוטיזם. 

בואינג The Boeing Co 1.83%  עולה 2.5% לאחר דיווחים כי מתגבשת עסקת ענק עם סין שתכלול רכישה של 500 מטוסים ותעמוד במרכז הסכמי הסחר.