הבורסות בארצות הברית רשמו עליות חדות לאחר שהפדרל ריזרב הוריד את הריבית בפעם הראשונה השנה ורמז כי הפחתות נוספות עשויות להגיע. מדדי S&P 500, נאסד״ק 100, דאו ג׳ונס וראסל 2000 כולם הגיעו לשיאים חדשים – אירוע שהתרחש רק ב־25 מקרים נוספים מאז תחילת המאה. הורדת הריבית נתפסת כתמריץ משמעותי לחברות הציבוריות ומעודדת את הסוחרים להגדיל חשיפה לנכסים מסוכנים יותר.

במהלך יום המסחר עלו יותר מ־300 מניות מתוך מדד S&P 500, כשמניות הטכנולוגיה הובילו את המגמה. מדד נאסד״ק 100 טיפס ב־0.9%, בעוד מדד ראסל 2000, המייצג חברות קטנות יותר, קפץ ב־2.4%. אינטל בלטה במיוחד לאחר שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר בחברה, מה שהקפיץ את מנייתה ב־23%.

הורדת הריבית מגיעה בעיתוי מעניין: מניות נמצאות כבר ברמות שיא והכלכלה האמריקנית ממשיכה להתרחב. לפי האנליסטים, הורדות ריבית בתקופה של צמיחה כלכלית מהוות גורם תומך לשוק המניות. גם הנתונים המאקרו־כלכליים חיזקו את האופטימיות, כאשר דו״ח תעסוקה עדכני הראה ירידה חדה במספר דורשי העבודה – הירידה הגדולה ביותר כמעט בארבע השנים האחרונות – מה שמעיד על שוק עבודה יציב.

עם זאת, האנליסטים ממשיכים להזכיר כי רמות תמחור גבוהות יוצרות קרקע לתנודתיות. על אף שמדד S&P 500 נוטה בממוצע לרדת בחודש ספטמבר, הוא כבר עלה ביותר מ־2.5% מתחילת החודש. שילוב של מדיניות מוניטרית מרחיבה, תיאבון לסיכון והמשך נתוני צמיחה חיוביים מייצר כרגע רוח גבית לשוק, אך גם מחייב משקיעים לעקוב מקרוב אחר נתוני המאקרו הבאים שיכריעו אם המגמה תימשך.

• אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך- הורדת הריבית בארה״ב והצפי להקלות נוספות דוחפים את ה-S&P 500 לשיאים חדשים, בעוד אנליסטים מצביעים על סימני האטה בצמיחה, חולשה אפשרית בשוק העבודה ותמחור גבוה כגורמים שעשויים לבחון את עוצמת הראלי בחודשים הקרובים.

• קנס של 5.8 מיליארד דולר לנטפליקס - אם עסקת וורנר תתפוצץ
• SpaceX מתקרבת לשווי של 800 מיליארד דולר ומאותתת על הנפקה אפשרית ב־2026
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש - הממשל האמריקני גרף רווח של כ־5 מיליארד דולר בתוך פחות מחודש מהשקעתו באינטל, לאחר שרכש כ־10% מהחברה ב־9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה.

ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?

מאקרו

טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את חברת מועצת הנגידים ליסה קוק - הנשיא מבקש לבטל החלטות של ערכאות נמוכות ולהדיח את קוק בטענה להטעיה במסמכי משכנתא, מהלך שעשוי להעניק לו רוב במועצת הפדרל ריזרב ולהשפיע על מדיניות הריבית לשנים ארוכות.

סיכום שבוע בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?

הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה

טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים - נשיא ארה״ב דוחף לביטול חובת הדיווח הרבעוני של חברות ציבוריות, מהלך שעשוי לגרום לפגיעה בשקיפות, להעמקת פערי מידע בין משקיעים ולתנודתיות גבוהה יותר בשווקים.

מניות במרכז

סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל- סין מסיימת את החקירה נגד גוגל ומעבירה את תשומת הלב לאנבידיה, תוך שילוב צעדים רגולטוריים והגבלות ייבוא שבבים, במהלך שמתקשר למגעי הסחר המתמשכים ולשיחות על טיקטוק בין וושינגטון לבייג׳ינג.

אינטל Intel Corp 2.25%    זינקה ב-23% גם אנבידיה עלתה NVIDIA Corp. -0.53%   - לאחר הודעת ענק על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים - אינטל מזנקת ב-33% - אנבידיה משקיעה בה

וואווי מסתערת על אנבידיה במטרה להוביל את שוק השבבים וואווי פרסה מפת דרכים לשבבי AI שלה, עם ביצועים שיתעלו על של אנבידיה; בנוסף, הציגה תכנית של סופר-קלאסטרים שיחברו עד מיליון מאיצים יחד, ויפעלו כיחידה אחת עם ביצועי-על

פלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי פלנטיר Palantir 2.16%    תחתום על חוזה עם משרד ההגנה של בריטניה בשווי של כ־750 מיליון פאונד (כמיליארד דולר), במטרה לשנות מהיסוד את הצבא הבריטי ואת תפיסת ההגנה; האם העסקה מעבירה גם את פלנטיר משלב הפוטנציאל האדיר לשלב שבו הוא מתחיל להתממש? המניה קופצת 4.5% לשיא חדש.

קראודסטרייק מזנקת 10% לאור עדכון תחזית של 20 מיליארד דולר ARR עד 2036, יעד שמשקף צמיחה שנתית ממוצעת של כ-15% במשך יותר מעשור. הדבר ממצב לא רק כחברת סייבר אלא כפלטפורמת תשתית קריטית לניהול סיכונים ופעילות עסקית אוטונומית. 

מיקרון טכנולוג'י (Micron Technology, Inc 4.66%   ) מציגה מגמה הפוכה: המניה טיפסה אתמול לשיא כל הזמנים, עם נעילה של 159.99 דולר, והשלימה רצף של 11 ימי עליות רצופים שבמהלכם הוסיפה כ-35%. גם היום היא מזנקת ב-5.5%. הסנטימנט החיובי מיוחס לביקושים הגוברים לשבבי זיכרון מסוג DRAM ו-NAND, בין היתר בשל הצמיחה בתחום ה-AI והדאטה סנטרים.

ניוקור (Nucor Corp -1.9%  ), אחת מיצרניות הפלדה הגדולות בארה"ב, נפלה ב-5.6%, לאחר שהחברה חתכה את תחזיות הרווח לרבעון השלישי וציינה כי היא צופה רווח של 2.05-2.15 דולר למניה, לעומת 2.60 דולר ברבעון הקודם. החברה דיווחה על חולשה רוחבית בכל שלושת מגזרי הפעילות.

בוליש Bullish -4.07%   , בורסת קריפטו מוסדית המפעילה גם את אתר CoinDesk, טיפסה ב-21% לאחר שדיווחה על רווח של 93 סנט למניה ברבעון השני, לעומת הפסד של 1.03 דולר למניה בתקופה המקבילה. מדובר בדוח הראשון של החברה מאז הונפקה באוגוסט האחרון.

קרקר בארל (Cracker Barrel Old Country Store -1.94%     ) נפלה ב-8% בעקבות דוחות חלשים לרבעון הפיסקאלי הרביעי. ההכנסות והרוויח פספסו את תחזיות השוק, והתחזית לשנת 2026 הכנסות של 3.35-3.45 מיליארד דולר נחשבת נמוכה מהציפיות. החברה הוסיפה כי היא צופה ירידה של 4%-7% בתנועת הלקוחות השנה. ברקע, פרשה תקשורתית לא שגרתית: באוגוסט שינתה החברה את הלוגו שלה, אך בעקבות ביקורת ציבורית ופוליטית מצד לקוחות שמרנים ובראשם הנשיא לשעבר דונלד טראמפ, חזרה בה מהשינוי.

נובו נורדיסק (Novo Nordisk A/S -0.27%    ) עלתה ב-6.2% לאחר תוצאות חיוביות מניסוי קליני שהשווה את Ozempic לתרופת Trulicity של איליי לילי. לפי הנתונים, השימוש באוזמפיק הפחית ב-23% את הסיכון לאירועים לבביים או תמותה בקרב חולי סוכרת סוג 2 - המירוץ לכדור הרזייה - נובו בתוצאות קליניות טובות

טסלה (Tesla 0.1%   ) ירדה ב-1.6% לאחר שהשלימה רצף של שבעה ימי עליות שבמהלכם טיפסה בכ-23%. המניה מגיבה בחיוב למהלך הפד, שנתפס כתומך במימון רכבים, ולתנופה הכללית סביב תחום הרכב החשמלי.

StubHub Stubhub Holdings Inc 4.11%   לא הצליחה לשחזר מומנטום. לאחר שהונפקה אתמול במחיר של 23.50 דולר וסיימה בירידה של 6.4%, המניה צונחת 6% נוספים.

ישראליות בוול-סטריט

קאמטק Camtek Ltd. -1.13%  זינקה ב-13% ככל הנראה בעקבות הזינוק של אינטל לאחר שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר בחברה..

המניה הישראלית שזינקה 83%; רוש בולעת את 89Bio בעסקת ענק של עד 3.5 מיליארד דולר - ענקית הפארמה השווייצרית רוכשת את חברת הביוטק הישראלית-אמריקאית בפרמיה של בין 80% ל-156%; המטרה: לכבוש את שוק התרופות לכבד שומני שפוגע ב-30% מהמבוגרים בעולם המערבי; השוק צפוי לזנק מ-8 מיליארד דולר ל-32 מיליארד דולר עד 2033

סולאראדג' SolarEdge -7.58%   הודיעה על ציון דרך באסטרטגיית הייצור שלה: החברה החלה לראשונה לייצא מערכות סולאריות לדיור (Residential) שיוצרו בארה"ב – כשהשוק הראשון הוא אוסטרליה. במהלך הרבעון הרביעי של 2025 מתוכננת הרחבה לשווקים בינלאומיים נוספים, וכן תחילת יצוא של מוצרים מסחריים ותעשייתיים (C&I) שיוצרו בארה"ב. המהלך נשען על מערך הייצור של החברה במדינות פלורידה, טקסס ויוטה, המיועד גם לשוק האמריקני ומאפשר ללקוחות לעמוד בתנאי הזכאות למענקי מס ירוקים בארה"ב בזכות שימוש בטכנולוגיה מתוצרת מקומית. מנכ"ל החברה, שוקי ניר, ציין כי יצוא מוצרים מתוצרת אמריקנית מעיד על מוכנות החברה לעמוד בביקוש הגובר לאיכות ולחדשנות של טכנולוגיה אמריקנית, גם בשוק המקומי וגם בעולם.