חוזי וול סטריט נסחרים ביציבות עם נטייה לירידות; מגמה מעוברת באסיה
המשקיעים מחפשים רמזים לאיך תתפתח הלחימה בין ישראל ואיראן, אשר משפיעה על החוזים ועל שוק הסחורות בדגש על הנפט; מדדי אסיה במגמה מעורבת
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מצביע הבוקר על יציבות עם נטייה לירידות קלות, לאחר חופשת יום השחרור מעבדות (Juneteenth) שהותירה את הבורסה בארה"ב סגורה אתמול. ברקע, המשקיעים דרוכים לקראת ההחלטה האפשרית של נשיא ארה"ב טראמפ האם להצטרף ללחימה של ישראל נגד איראן. אתמול צייץ טראמפ כי הוא נותן שבועיים לאפשרות למשא ומתן עם איראן, דבר שמוריד מעט מהמתיחות הגיאופוליטית. החוזים אתמול נסחרו בירידות חדות יותר והנפט כבר זינק על רקע התבטאויות מאיראן סביב האפשרות של סגירת מצר הורמוז, אך הורדת הטונים שינתה את המגמה.
מניות האנרגיה עשויות לבלוט היום, אחרי שמחירי הנפט כבר עלו ל-76$ לחבית (קרוד), אך כאמור ברקע הציוצים מצד טראמפ חזר להיסחר ברמות של 73$ לחבית.
שוקי אסיה במגמה מעורבת
באסיה נרשמת מגמה מעורבת: מדד הניקיי ביפן עולה ב-0.1% לאחר פרסום נתוני אינפלציה גבוהים מהצפוי, עלייה של 3.7% במדד הליבה במאי, מה שמוסיף לחץ על הבנק המרכזי במדינה שמנסה לאזן בין אינפלציה ובין יציבות בשווקים. "האינפלציה היפנית הליבה עלתה יותר מהצפוי במאי. למרות זאת, בנק יפן צפוי לתת עדיפות להשפעה השלילית של המכסים האמריקאים", אמר מין ג'ו קאנג מחברת ING Economics בפרשנות. "בינתיים, הוא מודאג יותר מהסיכון שמדיניות הסחר של ארה"ב עלולה לשבור את המעגל החיובי של צמיחת שכר ואינפלציה".
בסין, הבנק המרכזי הותיר את הריביות ללא שינוי, כפי שציפו הכלכלנים, והבורסה בהונג קונג מגיבה בעליות של 0.8% במדד ההאנג סנג. הריבית הפריים על ההלוואות בסין נותרה על 3% והריבית ל-5 שנים נותרה על 3.5%.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; אורקל צנחה ב- 11%, גילת קפצה ב-5%
- אורקל נופלת 12%, אנבידיה 1.3%; פלנט לאבס מזנקת 17% - החוזים העתידיים באדום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוסטרליה נרשמות ירידות קלות, בעוד שבדרום קוריאה מדד הקוספי קופץ ב-1.2%.
ביום חמישי, הבנק באנגליה השאיר את הריבית
המרכזית שלו על שפל של שנתיים, 4.25%, תוך אזכור הסיכון שהסכסוך בין ישראל לאיראן יסלים.
מניות בכותרת
טסלה Tesla 4.54% מתכוננת להשקת שירות הרובוטקסי באוסטין בשבוע הבא, ה־22 ביוני, עם פיילוט של כ-10 רכבי Model Y שיופעלו באזור גאופנס (גאוגרפי מוגדר), בלי נהג, ובפיקוח מרחוק בלבד.
קוינבייס Coinbase 0.35% זינקה ביום המסחר האחרון על רקע חדשות חיוביות כפולות. מצד אחד, הסנאט האמריקאי אישר ברוב ברור את חוק ה-GENIUS, שמסדיר לראשונה את פעילות המטבעות היציבים בארה"ב ומעניק תוקף רגולטורי לתחום שהיה עד כה פרוץ למחצה. החוק מחייב הנפקת מטבעות מגובי נכסים בטוחים, שקיפות גבוהה ודיווחים שוטפים, מה שמעניק רוח גבית לפלטפורמות כמו קוינבייס, שפועלת גם כשותפה עסקית של Circle, מנפיקת USDC.
במקביל, קוינבייס הודיעה על השקת שירות חדש בשם Coinbase Payments, שיאפשר לעסקים לקבל תשלומים במטבע USDC דרך פלטפורמות מסחר מקוון כמו Shopify, צעד שממצב אותה כחלופה ישירה לגופי סליקה מסורתיים כמו ויזה Visa 0.44% ומאסטרקארד MasterCard Inc. 0.29% . אלו מצידן איבדו כ-5% באותו יום, ככל הנראה בשל החשש מכניסת מתחרה חדש ומשמעותי לזירה ועשויות לרכז עניין גם היום.
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
הזהב בדרך לשיא היסטורי, הפלטינה מזנקת: שוק המתכות מגיב לריבית ולמתיחות הגלובלית
התמתנות האינפלציה בארה״ב מחזקת ציפיות להמשך הורדות ריבית, בעוד הידוק בהיצע ומתיחות בוונצואלה דוחפים את מחירי המתכות היקרות כלפי מעלה
מחירי המתכות היקרות ממשיכים למשוך תשומת לב, כאשר הזהב מתבסס סמוך לרמות שיא והפלטינה מציגה תנודתיות חריגה כלפי מעלה. השילוב בין נתוני מאקרו מתונים בארה״ב לבין חוסר יציבות גיאו־פוליטית מחזק מחדש את מעמדן של המתכות כנכסי מקלט.
הזהב נסחר כעת סביב 4,360 דולר לאונקיה, מעט מתחת לשיא כל הזמנים שנרשם באוקטובר. העליות הגיעו לאחר שמדד האינפלציה בארה״ב הצביע על התמתנות בקצב עליית המחירים, כאשר ליבת מדד המחירים לצרכן עלתה בנובמבר בקצב השנתי האיטי ביותר מאז תחילת 2021.
הריבית צפויה לרדת
הנתונים חיזקו את ההערכה כי סביבת הריבית האמריקאית תמשיך להתרכך גם בשנה הקרובה. בלב השיח עומדת מדיניות הפדרל ריזרב, שלחאורנה ביצע את הפחתת הריבית השלישית ברציפות. אף שבכירי הבנק מאותתים זהירות לגבי המשך הדרך, השווקים כבר מגלמים הסתברות של כ־25% להפחתת ריבית נוספת בינואר, וכמעט מתמחרים במלואה הפחתה עד אפריל 2026. ירידת תשואות האג"ח הממשלתיות תומכת במתכות שאינן מניבות ריבית.
עבור משקיעים רבים, הזהב משמש גם ככלי גידור מפני שחיקה ריאלית של ערך הכסף. מגמה זו בולטת במיוחד על רקע עלייה מתמשכת ברכישות מצד בנקים מרכזיים והזרמות הון לקרנות סל מגובות זהב, שתרמו לעלייה החדה במחיר המתכת לאורך השנה.
- מחיר הכסף חצה את רף 60 הדולר לאונקיה
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפלטינה בולטת אף יותר
הפלטינה רשמה שישה ימי עליות רצופים, ומחירה התקרב לרמה של 2,000 דולר לאונקיה - שיא שלא נראה מאז 2008. מדובר במהלך חריג בענף, שבו הפלטינה נחשבת לרוב לפחות דומיננטית מהזהב. אחת הסיבות המרכזיות למהלך היא הידוק ההיצע בשווקים הפיננסיים, בעיקר בלונדון. בנקים וגופים פיננסיים החלו להעביר מלאי מתכת לארה״ב, בין היתר כהיערכות לאפשרות של החלת מכסים או מגבלות סחר, מה שמצמצם את הזמינות בשוק המקומי.
