מנכ"ל אנבידיה: "הגבלות היצוא של ארה"ב לסין היו כישלון, גרמו יותר נזק לעסקים האמריקאיים מאשר לסין"
ג'נסן הואנג טוען כי הניסיון לבלום את התקדמות הבינה המלאכותית הסינית באמצעות סנקציות רק מדרבן את התעשייה המקומית שם, ומרחיק את החברות האמריקאיות משוק ענק ורווחי
ארצות הברית מנסה כבר שנים לבלום את ההתקדמות הטכנולוגית של סין, ובעיקר את הפיתוחים בתחום הבינה המלאכותית באמצעות הגבלות ייצוא על שבבים מתקדמים. אך כעת, מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, יוצא נגד המהלך וטוען כי מדובר ב"כישלון", שפוגע בעיקר בחברות אמריקאיות.
לדבריו, מאז הוחלו ההגבלות, נתח השוק של אנבידיה בסין נחתך כמעט בחצי, בעוד שהחברות הסיניות מגבירות קצב ומצמצמות את הפער. אנליסטים מזהירים כי במקום להאט את סין, המהלך רק חיזק את המתחרות המקומיות והאיץ השקעות בחדשנות עצמאית.
בעוד שבוושינגטון
רואים במגבלות על שבבים כלי אסטרטגי למניעת שימוש צבאי סיני בטכנולוגיה אמריקאית, אנליסטים טוענים כי בפועל נוצר אפקט הפוך. "המגבלות יצרו תמריץ עצום לתעשייה הסינית להאיץ פיתוח מקומי", מסביר פול טריולו, בכיר בקבוצת DGA. "במקביל, הן חוסמות את החברות האמריקאיות מגישה
לשוק הסיני ומעודדות תחרות ישירה מולן".
הנזק לא מבוטל - באפריל חשפה אנבידיה כי בעקבות ההגבלות החדשות על שבבי H20, היא רשמה ירידה בהכנסות בהיקף של 5.5 מיליארד דולר. השוק הסיני, שהיה אחראי בעבר לכ-95% מהמכירות האזוריות של אנבידיה, מהווה כיום רק 50%
מהן. מדובר בצניחה שמסמלת גם מגמה רחבה יותר של התנתקות כפויה, שמביאה את סין להעמיק השקעות עצמאיות בתחום.
הואנג התייחס לנושא במהלך תערוכת Computex בטייוואן, וציין כי מטרות ארה"ב אולי נראות מוצדקות על הנייר, אך בפועל ישנן פרצות רבות,
לצד מלאים קיימים של שבבים בסין, ש"מסבכים את היכולת להשיג את היעדים". לדבריו, הפער הטכנולוגי בין סין לארה"ב מצטמצם, וזה קורה למרות, ואולי דווקא בגלל, המגבלות. ריי וונג, מומחה אמריקאי למאבק הטכנולוגי בין המעצמות, מסביר: "המגבלות דוחפות את סין לחדשנות פנימית
מהירה, וגורמות לאובדן עסקים יקר ערך מצד החברות האמריקאיות". לדבריו, קשה יהיה לארה"ב לשמר את ההובלה בתחום אם תמשיך לנתק את עצמה מהשוק הבינלאומי, בזמן שסין מקבלת את כל התמריצים להתנתק ממנה. כעת, כשהחקיקה החדשה בארה"ב ממשיכה להכביד על היצוא, השאלה העיקרית היא
לא האם סין תסגור את הפער, אלא עד כמה מהר זה יקרה.
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הביקורת על מדיניות הייצוא האמריקאית והלחץ מצד מתחרים סיניים ובינלאומיים, התחזיות ארוכות הטווח דווקא מציירות תמונה
מחמיאה לעתיד של אנבידיה. לפי חברת הייעוץ TD Cowen, אנבידיה צפויה לשמר את הדומיננטיות שלה בשוק שבבי הבינה המלאכותית עם נתח שוק של כ-90% לפחות עד סוף העשור. האנליסטים מדגישים את יתרונה המשולב בטכנולוגיה, תוכנה ורשתות, וקובעים כי גם ניסיונות של ענקיות טכנולוגיה
כמו גוגל ואמזון לפתח שבבים מותאמים אישית לא צפויים לשבור את ההובלה של אנבידיה. כל אלה, לצד גידול מואץ בשוק המאיצים לבינה מלאכותית, עשויים לאזן בטווח הארוך את הפגיעה הזמנית שחווה החברה כתוצאה ממדיניות הגבלות הייצוא של הממשל האמריקאי.
- 2.יויו גם 22/05/2025 18:22הגב לתגובה זוהנסיון של ארהב לבלום את פיתוחי הנשק הסינים גם מדרבן אותם להיות מתוחכמים יותר. אז לפי ההגיון הזה ארהב צריכה למכור לסינים אף35. זה בסדר שאתה רק רוצה לימכור זה התפקיד שלך אבל יש משמעות גאופוליטית מעבר למשמעות העיסקית.
- 1.אנונימי 22/05/2025 18:16הגב לתגובה זובשביל כסף יתן לאויבים את כל הכלים על מגש של כסף.
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- ראשת הממשלה ששינתה את כלכלת בריטניה פורשת, והמטבע ששבר שיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
וול סטריט השוק האמריקאיסינופסיס עולה 4% וניו פורטרס מזנקת 20%; סטרטג'י יורדת 11.2% - הנאסד"ק מאבד קרוב ל-1%
וול סטריט פותחת את דצמבר בטריטוריה אדומה - המשקיעים ממתינים בדריכות לנאומו של יו"ר הפד' שייערך בערב ויתן רמזים על החלטת הריבית בעשירי לחודש כשבינתיים הציפיות הן שב-88% הריבית תרד גם הפעם
וול סטריט המסחר בוול סטריט במגמה שלילית כשהמדדים יורדים עד 0.3% בהובלת הנאסד"ק. ה-S&P יורד בכ-0.3%, הדאו מאבד כ-0.4%.
למרות העליות בסוף השבוע שעבר - שהפכו את שבוע "חג ההודיה" לאחד השבועות החזקים ביותר מאז 2008 בשביל ה-S&P 500 והנאסד"ק - נובמבר עצמו לא היה חודש פשוט למשקיעים. המדדים סיכמו את החודש כמעט בלי שינוי. למעשה, ה-S&P 500 והדאו סגרו את נובמבר כמעט סביב שערי הפתיחה כמעט "שטוחים", בעוד הנאסד"ק סיים בירידה של כ-1.5% וזה אחרי שבשלב מסוים הנאסד"ק ירד כמעט 8% מהסגירה של אוקטובר. מה שבעיקר הכביד על הסנטימנט היו החששות מהתמחור של ה-AI. "מניות הבינה המלאכותית" לחצו על המדדים לאורך החודש והתנודתיות סביב אנבידיה והקולגות של בסקטור לא הרפו מהשוק.
הציפייה לפגישת הפד והחלטת הריבית שתערך ב-9-10 בדצמבר היא כמו שאמרנו אחד הדברים שתופסים כעת את הפוקוס. ההחלטה הקרובה עלולה להכריע את הטון של סוף השנה בשווקים, במיוחד כשסבירות לחיתוך ריבית של רבע נקודת אחוז כבר מטפסת לאזור 88%. במצב כזה, כל נתון מאקרו וכל הערה קטנה של בכירים מהבנק הפדרלי מקבלות משקל גדול מאוד. היום מתפרסם מדד ה-ISM לתעשייה, נתון שיתן לנו תמונת מצב עדכנית על הפעילות היצרנית בארה"ב ויכול ללמד אם הכלכלה מתקררת בקצב שהפד מעוניין בו. במקביל צפוי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לשאת דברים כשהשוק יפרשן כל נימה בדברים שלו.
בהמשך השבוע יגיעו גם נתוני התעסוקה של ADP, שנחשבים לאינדיקציה מהירה למצב שוק העבודה. גם בשביל הפד, זה נתון משמעותי בגלל שהוא נותן מבט על קצב הגיוסים במשק, מה שיכול להשפיע על האופן שבו קובעי המדיניות יפרשו את נתוני השכר והאינפלציה. יחד עם זה יתפרסמו גם מספרים על ייצור תעשייתי ועל מדד ISM לשירותים שני נתונים שמשרטטים תמונה רחבה יותר של הביקושים במשק.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- וול-סטריט ננעלה בירוק; אינטל זינקה ב-9%, טאואר עלתה ב-4.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל את השיא השבוע נסיים ביום שישי עם פרסום מדד ה-PCE, שזה מדד ליבת האינפלציה שהפד מסתכל עליו יותר מכל. למרות שהוא מכסה עדיין את נתוני ספטמבר בגלל עיכובים בלוח הפרסומים בשל השבתת הממשל, הוא צפוי להשפיע השוק מאוד בגלל שהוא מצביע על הכיוון שבו הריבית עשויה להתפתח בטווח הקרוב. כל זה יוצר לנו שבוע שבו אנחנו קצת נצא מהסתכלות ספיציפית על מניות (ואנבידיה) כתמונת ראי לשוק ונסתכל על נתוני מאקרו כדי להעריך מה יהיה הכיוון שאליו הפד' רוצה להתקדם בתוואי הריבית.
