החוזים עולים; מיהן המניות הבולטות ומה קורה באנבידיה?
מטא דוחה את השקת מודל ה-AI המרכזי שלה ולמה DOCS קורסת?
מדדי המניות בשעטה גדולה, עוד כ-5%-4% הם כבר מגיעים לשיא. רק לפני שלושה שבועות המשקיעים היו בדיכאון עמוק וחשבו שהולך להיות מיתון בגלל המכסים, אבל כעת המדדים נמצאים כבר 9%-8% מעל השערים ביום ההכרזה. קצת תמוהה כי עדיין יש צפי לירידת רווחים בגלל המכסים, גם בהינתן שהם יהיו נמוכים, ובכל זאת השוק גבוה מנקודת ההתחלה. זאת האווירה, זאת ההערכה שהשוק האמריקאי יתרומם בזכות המכסים והעלייה בייצור המנקומי. טראמפ מבטיח לעשות את אמריקה גדולה (שוב) ווול סטריט מאמינה לו.
החוזים העתידיים מבטאים עלייה של עד 0.4% במדדים המובילים. הפעם הדאו קצת מעל הנאסד"ק וה-S&P500. הנה המניות שצפויות לבלוט היום:
אנבידיה NVDA עולה בטרום ב-0.8%, כשהיא ממשיכה את הסנטימנט מעסקת הענק מול ערב הסעודית. אנבידיה זינקה ב-50% בחודש מאז השפל שאליו ירדה - 87 דולר. היא רחוקה רק 12% מהשיא.
יונייטדהלת' UNH עולה בטרום ב-3.7%, לאחר שצללה אתמול ב-11% לשפל שנתי של 274.35 דולר כשבסה"כ היא מאבדת 50% מתחילת השנה. אתמול דיווח ה"וול סטריט ג'ורנל" על חקירה של משרד המשפטים האמריקאי בחשד להונאת מדיקר פלילית. ביום שלישי המניה כבר איבדה 18% לאחר התפטרות המנכ"ל והשעיית תחזית 2025 של החברה. המניה נמצאת בירידה שמונה ימים רצופים, עם נפילה של 32% בתקופה זו
אפלייד מטיריאלס AMAT , יצרנית ציוד השבבים הגדולה בעולם, מדווחת על רווחים רבעוניים מותאמים שעלו על הציפיות, אך המניה יורדת ב-6% לאחר תחזית הכנסות מאכזבת. החברה צופה הכנסות של 7.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי – מעט מתחת לקונצנזוס של 7.22 מיליארד דולר.
- החוזים בעליות קלות, אסיה במגמה מעורבת
- גידור, ספקולציה וארביטראז': 3 הדרכים לשימוש אופטימלי באופציות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טייק-טו אינטראקטיב TTWO נופלת בטרום ב-3.3% לאחר דוחות מעורבים לרבעון. יצרנית משחקי הווידאו חוזה הכנסות של 5.95 עד 6.05 מיליארד דולר לשנת 2026, נמוך מתחזיות וול סטריט ל-7.91 מיליארד דולר. זאת לאחר שהודיעה על דחיית השקת Grand Theft Auto VI ל-26 במאי 2026.
נטפליקס NFLX עולה ב-0.6% במסחר המוקדם, לאחר שסגרה אתמול בעלייה של 2.3% לשיא כל הזמנים של 1,178 דולר. שווי השוק של ענקית הסטרימינג חצה לראשונה את רף 500 מיליארד הדולר, ועומד כעת על 501.3 מיליארד דולר.
מטא META יורדת מעט במסחר המוקדם, לאחר נפילה של 2.4% אתמול. ה"וול סטריט ג'ורנל" דיווח כי החברה דוחה את השקת מודל בינה מלאכותית מרכזי, לאחר שמהנדסים נאבקים לשפר את יכולות המודל.
- גוגל מהמרת על כורים גרעיניים קטנים להאצת מהפכת הבינה המלאכותית
- דואולינגו מזנקת ב-13%: הבינה המלאכותית לא הורסת את כולם
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
קוינבייס COIN מטפסת בטרום ב-1.6% לאחר שצנחה אתמול ב-7.2%. זאת בעקבות דיווח על פרצת נתונים שעשויה לעלות עד 400 מיליון דולר, וכן חקירה של רשות ניירות ערך (SEC) שחשף ה"ניו יורק טיימס" בנוגע לדיווחים מטעים על מספרי משתמשים. בקויינבייס הסבירו כי מדובר בחקירה שהיא המשך של חקירה ישנה על מדדים שכבר שנים לא קיימים בפלטפורמת המסחר.
קאווה CAVA , רשת המסעדות הים-תיכונית, מדווחת על רווחים מותאמים של 22 סנט למניה ברבעון הראשון עם הכנסות של 331.8 מיליון דולר, מעל תחזיות של 14 סנט ו-326.8 מיליון דולר. החברה העלתה את תחזית הרווח התפעולי השנתי ל-152 עד 159 מיליון דולר, ומגדילה את תוכנית ההתרחבות ל-64 עד 68 מסעדות חדשות השנה. למרות זאת, המניה נסוגה ב-3.1%.
דוקסימיטי DOCS צונחת ב-22% לאחר דוחות שמראים רווחים והכנסות רבעוניים מעל הציפיות, אך תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הנוכחי – 139 עד 140 מיליון דולר לעומת צפי של 143.3 מיליון דולר. גם התחזית השנתית נמוכה מהצפוי.
דוחות נוספים צפויים היום מ-Flowers Foods, Brady ו-RLX Technology.
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כאשר המדדים המובילים סיימו כמעט ללא שינוי. המשקיעים מתמקדים באירוע המרכזי הצפוי – נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון ג'קסון הול שייפתח ביום חמישי בוויומינג. האירוע נחשב לבמה חשובה להצהרות מדיניות מוניטריות, וצפוי לספק רמזים לגבי החלטת הריבית הקרובה בספטמבר.
הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% לכך, וחלק מהמשקיעים אף מהמרים על הורדה של חצי אחוז. עם זאת, לא מעט אנליסטים מזהירים שהפחתה אגרסיבית מדי עלולה לנפח עוד יותר את בועת השוק וליצור בעיות חמורות בעתיד.
בשוק האג"ח ניכרת תנודתיות המשקפת את חוסר הוודאות. תשואות האג"ח לשנתיים ירדו בחדות החודש, מה שמאותת על ציפיות להקלה מוניטרית, בעוד תשואת ה־10 שנים עלתה קלות ל־4.34%. בבריטניה נרשמה עלייה חדה בתשואות הארוכות ל־4.74%, מה שמעיד על לחצים מתמשכים בשוקי החוב העולמיים.
במקביל, עונת הדוחות בארה"ב ממשיכה להפתיע לטובה. שיעור החברות שהצליחו להכות את תחזיות הרווח הוא הגבוה ביותר מאז 2021. לפי גולדמן זאקס, חברות רבות הצליחו להקטין את השפעת המכסים ואף ליהנות מדולר חלש, וכתוצאה מכך אנליסטים מעלים את תחזיות הרווח לרבעון הנוכחי בקצב המהיר ביותר בארבע השנים האחרונות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, נובו נורדיסק הודיעה על הורדת מחירים לתרופת הסוכרת שלה והשיגה אישור חדש ל־Wegovy, סטארבקס תעלה שכר לעובדי השכר בצפון אמריקה, וסוהו האוס תימחק מהמסחר לאחר הסכם רכישה פרטי בהיקף של 2.7 מיליארד דולר. במקביל הדולר התחזק מול האירו והיין, ואילו שוק הקריפטו נחלש כשביטקוין ירד לכ־116 אלף דולר ואת'ר נסחר סביב 4,300 דולר.
