אורקל מאכזבת: פספסה את תחזיות ההכנסות והרווח
החברה דיווחה על רווח למניה של 1.47 דולר על הכנסות של 14.1 מיליארד דולר, בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.49 דולר על הכנסות של 14.39 מיליארד דולר
אורקל Oracle Corp 38.76% דיווחה על רווח למניה של 1.47 דולר על הכנסות של 14.1 מיליארד דולר, בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.49 דולר על הכנסות של 14.39 מיליארד דולר.
הכנסות הענן (IaaS ו-SaaS יחד)
הגיעו ל-6.2 מיליארד דולר, עלייה של 23% בדולר ו-25% במטבע קבוע. תחום תשתיות הענן (IaaS) הציג את הצמיחה המרשימה ביותר עם הכנסות של 2.7 מיליארד דולר, עלייה של 49% בדולר ו-51% במטבע קבוע, אך לא הספיק לפצות על החולשה בתחומים אחרים.
שירותי
היישומים בענן (SaaS) של החברה הגיעו להכנסות של 3.6 מיליארד דולר, עלייה של 9% בדולר ו-10% במטבע קבוע. פתרונות ה-ERP בענן הציגו ביצועים טובים, כאשר הכנסות Fusion Cloud ERP ו-NetSuite Cloud ERP הגיעו כל אחת ל-0.9 מיליארד דולר, עלייה של 16% בדולר עבור שתיהן, אך
הצמיחה האיטית יחסית בתחום ה-SaaS הכולל פגעה בתוצאות המאוחדות.
מנכ"לית אורקל, ספרא כץ, ניסתה להפנות את תשומת הלב לעתיד בהצהירה כי "אורקל חתמה על חוזי מכירות בהיקף של יותר מ-48 מיליארד דולר ברבעון השלישי". לדבריה, "מספר המכירות השיא
הזה דחף את ההתחייבויות ביצוע שנותרו שלנו, או RPO, בעלייה של 63% ליותר מ-130 מיליארד דולר. חתמנו על הסכמי ענן עם מספר חברות טכנולוגיה מובילות בעולם, ביניהן: OpenAI, xAI, מטא, אנבידיה ו-AMD".
- אורקל מהמרת: תזרים שלילי כדי לכבוש את שוק הבינה המלאכותית
- אורקל מתפוצצת על רקע הבינה המלאכותית - האם המחיר כבר מגלם את כל ההייפ?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כץ הוסיפה כי "אנו צופים שהמלאי העצום של
130 מיליארד דולר יסייע להניע עלייה של 15% בהכנסות הכוללות של אורקל בשנת הכספים הבאה שלנו, שתחל ביוני הקרוב. ואנו צופים שה-RPO ימשיך לצמוח במהירות - בעודנו מצפים לחתום על חוזה Stargate הראשון שלנו - עוד הזדמנות גדולה לאורקל להרחיב את עסקי האימון וההיסק של בינה
מלאכותית בעתיד הקרוב". אנליסטים מעריכים כי ההבטחות לעתיד לא הצליחו להסיח את דעת המשקיעים מהחמצת התחזיות ברבעון הנוכחי.
יו"ר ומנהל הטכנולוגיות הראשי של אורקל, לארי אליסון, ניסה גם הוא להדגיש את הפוטנציאל העתידי, וציין כי החברה נמצאת
בלוח הזמנים להכפלת קיבולת מרכזי הנתונים שלה בשנה הקלנדרית הנוכחית. הוא הצביע על הביקוש הגובר מצד לקוחות וציין כי הכנסות Database MultiCloud ממיקרוסופט, גוגל ואמזון עלו ב-92% בשלושת החודשים האחרונים בלבד. צריכת ה-GPU לאימון בינה מלאכותית גדלה ב-244% ב-12 החודשים
האחרונים. למרות האופטימיות של ההנהלה, המשקיעים נותרו מודאגים מהפער בין ההבטחות העתידיות לביצועים בפועל ברבעון הנוכחי.
החברה נסחרת כעת לפי שווי של 416 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה איבדה יותר מ-10% מתחילת השנה ועלתה ב-32% ב-12 החודשים האחרונים.
- 1.אנונימי 10/03/2025 23:27הגב לתגובה זועולה 10% מחר
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
ארקדי וולוז'. קרדיט: רשתות חברתיותנביוס אחרי עסקת הענק: הצמיחה החדה, הסיכונים והקשר הישראלי
נביוס 20 מיליארד דולר בשבע שנים - זו ההיקף של העסקה שחתמה מיקרוסופט עם נביוס Nebius Group N.V. 2.16% , החברה הישראלית-רוסית שהקימו יוצאי יאנדקס לפני כשנתיים. ארקדי וולוז’, מייסד יאנדקס שפרש ממנה בעקבות המלחמה באוקראינה, מתגורר כיום בתל אביב ורואה את מניותיו עולות ב-40% ביום אחד. מעבר לכסף, מדובר באירוע משמעותי בשוק הבינה המלאכותית.
לפי העסקה, נביוס תספק למיקרוסופט כוח מחשוב מהמרכז החדש בוויינלנד, ניו ג'רזי, החל מהמשך השנה. החוזה עד 2031 יביא לנביוס הכנסות מצטברות של 17.4 עד 19.4 מיליארד דולר. מדובר באחד החוזים הגדולים ביותר עד כה עם חברות המכונות "ניאו-קלאוד" – ספקיות תשתית מחשוב ייעודית ל-AI. הוצאות ההון הקשורות לעסקה יכוסו מהמזומנים שנביוס תקבל ומחובות מובטחים כנגד החוזה עצמו. זה אומר שמיקרוסופט לא רק משלמת עבור השירות, אלא למעשה מממנת את בניית התשתית שתשרת אותה.
משאב אסטרטגי
הביקוש למעבדים גרפיים הפך בשנתיים האחרונות למשאב אסטרטגי. מאז השקת ChatGPT נרשמה האצה אדירה בהשקעות בתחום, וחברות ניאו-קלאוד גייסו מיליארדי דולרים בהלוואות המובטחות במאגרי ה-GPU שלהן. קורוויב, לדוגמה, גייסה יותר מ-12 מיליארד דולר באמצעות חוזי שירות עם ענקיות טכנולוגיה ושווי השוק שלה הגיע לכ-45 מיליארד דולר. מיקרוסופט עצמה חתמה בשנה שעברה על חוזים עם קורוויב בהיקף של עד 10 מיליארד דולר, אך ויתרה על אופציה להגדיל את ההסכם ב-12 מיליארד נוספים. בהמשך, קורוויב חתמה על חוזים בהיקף דומה עם OpenAI. במקביל, מיקרוסופט הודיעה ביולי כי הוצאות ההון השנתיות שלה בתחום ה-AI יעמדו על 120 מיליארד דולר – לעומת 88 מיליארד בשנה שעברה ורק 32 מיליארד ב-2023.
נביוס, שמשרדיה הראשיים נמצאים באמסטרדם, ממהרת להרחיב את פריסת מרכזי הנתונים שלה. המרכז הגדול ביותר שלה נמצא בפינלנד, אך החברה מתכננת להתרחב בארה"ב, שם הביקוש מצד הלקוחות – בהם חברת הבינה המלאכותית הצרפתית מיסטרל – נחשב חזק במיוחד.
- נביוס מזנקת 45% בעקבות הסכם עם מיקרוסופט בהיקף 17.4 מיליארד דולר
- גולדמן זאקס מהמרת על נביוס: "תעלה ב-54%"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ארקדי וולוז’, מייסד ומנכ"ל נביוס, אמר כי להסכם יש ערך כלכלי משמעותי בפני עצמו, אך מעבר לכך הוא צפוי להאיץ את צמיחת עסקי הענן של החברה גם בשנים הבאות. נביוס הוקמה מתוך החלק הבינלאומי של יאנדקס, לאחר שפעילותה ברוסיה נמכרה לקבוצת משקיעים מקומית תמורת 5.4 מיליארד דולר בעקבות הפלישה לאוקראינה.
