הבורסות באסיה במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים, על רקע חוסר הוודאות בשווקים העולמיים. מדד ניקיי בטוקיו מוביל את ההפסדים עם ירידה של 1.8%, אחרי שכבר ירד מעל 2%%, בעוד שהבורסות בשנגחאי ובקוריאה שומרות על יציבות יחסית. מדד האנג סנג בהונג קונג דווקא מצליח לטפס ב-0.3%, אך בסידני המגמה שלילית, עם ירידה של 1.8%. הין היפני מתחזק ב-0.3% מול הדולר ועומד על 147.71 ין לדולר.

נפילות חדות בוול סטריט – נאסד"ק נכנס לתיקון

המסחר בניו יורק ננעל אמש בירידות חדות, כשברקע החששות ממדיניות הסחר של ארה"ב והשלכותיה על הכלכלה הגלובלית. מדד נאסד"ק צנח ב-2.6% ונכנס רשמית לטריטוריית תיקון – ירידה של 10% מהשיא האחרון. מדד S&P 500 איבד 1.8%, ואילו דאו ג'ונס ירד ב-1%.

הירידות הגיעו למרות הודעת נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על דחיית המכסים שהוטלו על קנדה ומקסיקו עד ה-2 באפריל. המהלך נתפס כצעד הרגעתי, אך לא ברור אם מדובר בפתרון ארוך טווח או רק בהשהיה זמנית.

יפן: השווקים תחת לחץ – תשואות האג"ח בשיא מאז 2008

ביפן, התשואות על האג"ח הממשלתיות הארוכות עולות לרמות הגבוהות ביותר שנראו מאז המשבר הכלכלי של 2008:

• החוזים בירידה של 0.3%; ומה קורה באסיה?
• החוזים בוול סטריט פותחים באדום - באסיה מתחזק הביקוש למט״ח ושוקי המניות יורדים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

• אג"ח ל-20 שנה עלו ב-5 נקודות בסיס לרמה של 2.24%.

• אג"ח ל-30 שנה עלו ב-6.6 נקודות בסיס ל-2.56%.

• אג"ח ל-10 שנים הגיעו לשיא מאז 2009 ועומדים כעת על 1.54%.

עליית התשואות מאותתת על חששות מהמשך העלאות ריבית או איומים אינפלציוניים, כאשר הבנק המרכזי של יפן נמצא תחת לחץ לנקוט בצעדים כדי לאזן את הכלכלה.

הסחר הסיני ממשיך להיחלש

בסין פורסמו הבוקר נתוני יצוא ויבוא שמצביעים על האטה בפעילות הכלכלית:

• היצוא עלה ב-2.3% בלבד, הרבה מתחת לציפיות השוק שעמדו על 5%.

• היבוא צנח ב-8.4%, הירידה החדה ביותר מאז יולי 2023.

• האם דיפסיק בדרך לשיבוש שוק נוסף?
• דירוג 100 הביטחוניות 2025: אלביט ורפאל עלו, תע״א באותו המקום
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר

החולשה בנתונים מיוחסת להשפעת המכסים שהטיל טראמפ על סין בתחילת פברואר, שממשיכים להכביד על הכלכלה הסינית. שר החוץ של סין, וונג יי, התייחס לנושא ואמר כי "אף מדינה לא יכולה לצפות לקיים יחסים תקינים עם סין תוך כדי הפעלת מכסים שמזיקים לכלכלה שלנו". למעשה, הסיבה המרכזית לחולשה בשווקים בימים ושבועות האחרונים היא מלחמת הסחר של טראמפ. 

טראמפ אמנם דחה את הטלת המכסים החדשים על מקסיקו וקנדה, אך שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט הבהיר כי המכסים בסופו של דבר ייכנסו לתוקף. לדבריו, עליית המכסים לא תוביל לגל אינפלציוני חדש, אך הדבר עשוי להשפיע על החלטות הפד. המשקיעים ממשיכים לשאול האם טראמפ ייסוג ממדיניות המכסים שלו אם הירידות בשווקים יימשכו. אנליסטים אף מנסים להעריך מה רמת הירידה במדד S&P 500 שתגרום לו לשנות כיוון, והדביקו לתופעה את הכינוי "טראמפ פוט" – רמז ליכולת השווקים להשפיע על החלטותיו. אלא שבינתיים טראמפ לא ממצמץ, הוא סבור שהמהלכים שהוא מבצע טובים לכלכלה האמריקאית ובסופו של דבר הם יעזרו לשווקים. 

השווקים לקראת החלטות הפד ודוח התעסוקה בארה"ב

הנתונים הכלכליים הקרובים עשויים להיות קריטיים עבור השווקים:

• דוח התעסוקה האמריקאי יפורסם היום וייתן אינדיקציה לגבי כיוון הריבית.

• נגיד הפד ג'רום פאוול צפוי לנאום בפורום למדיניות מוניטרית.

• חברי הפד ג'ון וויליאמס, מישל באומן ואדריאנה קוגלר ינאמו במהלך היום וייתכן שיספקו רמזים לגבי המדיניות העתידית.

המטבעות הקריפטוגרפיים והסחורות מגיבים ללחץ

שוק הקריפטו חווה ירידות חדות:

• ביטקוין נפל ב-5.7% בשיא הירידות לפני שהתאושש מעט.

• את'ר איבד 2% ונמצא ברמה של 2,168 דולר.

המשקיעים התאכזבו מהודעת טראמפ על הקמת רזרבה אסטרטגית ייחודית לביטקוין, שלא ענתה על הציפיות של התעשייה.

שוק הסחורות: נפט נחלש, זהב מתחזק

• WTI רושם את השבוע הגרוע ביותר מאז אוקטובר, עם ירידה של 0.1% למחיר של 66.43 דולר לחבית.

• הזהב, לעומת זאת, נותר יציב, כאשר המשקיעים מחפשים מקלט בטוח.