מיקרון מזהירה: הרווחיות תיפגע משמעותית ברבעון הקרוב
סמנכ"ל הכספים: שולי הרווח הגולמי יירדו במאות נקודות בסיס; החברה מותירה את תחזית הרבעון השני על כנה - רווח למניה של 1.33-1.53 דולר; צופה התאוששות במחצית השנייה של השנה
מיקרון טכנולוגיות Micron Technology, Inc -1.21% מאבדת גובה לאחר שסמנכ"ל הכספים של החברה הודיע כי לא יהיה "שינוי או עדכון" לתחזית הרבעון השני, והצביע על הידרדרות צפויה בשולי הרווח ברבעון השלישי. לרבעון השני, מיקרון צופה רווח מתואם למניה בטווח של 1.33 עד 1.53 דולר. תחזית האנליסטים העדכנית עומדת על 1.44 דולר למניה.
בהופעתו בכנס Wolfe Research לתעשיות הרכב, טכנולוגיות הרכב והשבבים, אמר מארק מרפי, סמנכ"ל הכספים, כי לא יהיו התאמות להנחיות שפורסמו ב-18 בדצמבר. ההנהלה מעריכה כעת כי שולי הרווח הגולמי ברבעון השלישי יהיו נמוכים ב"מאות נקודות בסיס" בהשוואה לרבעון הקודם, כך לדברי מרפי, שייחס זאת לשינויים בתמהיל הלקוחות ובתנאי השוק.
החברה הנחתה את המשקיעים לצפות לשולי רווח גולמי של בין 37.5% ל-39.5% ברבעון השני. מרפי ציין כי תנאי השוק צפויים לתמוך בשיפור שולי הרווח מעבר לרבעון השלישי של שנת הכספים. הוא הצביע על גורמים כמו שיפור ברמות המלאי של סמארטפונים, צמיחה בביקוש ממרכזי נתונים, וצמצום ההיצע בזיכרונות מסוג NAND, שצפויים "לתמוך בשוק לאורך זמן".
בעוד שהתחזית לטווח הקצר מעוררת דאגה בקרב המשקיעים, הנימה האופטימית של החברה לגבי המחצית השנייה של השנה מצביעה על אמונתה בהתאוששות הדרגתית של השוק.
האנליסטים חלוקים
האנליסטים בוול סטריט מחזיקים בהמלצת "משקל יתר" על המניה, עם מחיר יעד ממוצע של 131.47 דולר. האופטימי ביותר הוא האנליסט הנס מוזסמן מרוזנבלט סקיוריטיס, שמחזיק בהמלצת "קנייה" ומחיר יעד של 250 דולר, בציינו כי מיקרון עומדת להרוויח מ"אחד ממחזורי הזיכרון הגדולים בהיסטוריה".
מיקרון נכללה גם ברשימת מניות הטכנולוגיה המומלצות של New Street Research לשנת 2025. האנליסט פייר פראגו טען כי החברה תעקוף בקלות את התחזיות השנה, בהדגישו כי זיכרונות מסוג HBM ו-DRAM, שני מוצרים שמיקרון מייצרת, הם רכיבים קריטיים למערכות בינה מלאכותית.
עם זאת, חלק מהאנליסטים מהססים יותר לקראת 2025. בנק אוף אמריקה הוריד את דירוג המניה ל"ניטרלי" מ"קנייה" והפחית את מחיר היעד ל-110 דולר מ-125 דולר, בציינו כי הערכות הרווח שלהם כבר היו נמוכות מקונצנזוס וול סטריט עוד לפני הדוח האחרון של החברה.
- דיפסיק הסינית משיקה גרסה חדשה למודל ה-AI שלה
- טסלה נכנעת ללחץ הסיני ומשיקה מודל חדש במחיר "הולם"
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
האנליסטים של הבנק מודאגים מהחולשה בשוקי המחשבים האישיים והטלפונים, שמפעילה לחץ על מחירי הזיכרונות למרות המגמות החיוביות בתחומי ה-HBM והביקוש ממרכזי נתונים. למרות שהם עדיין חיוביים לגבי מעמדה של מיקרון בשווקי ה-HBM והבינה המלאכותית, הם מציינים כי היסטורית, המניה התקשתה להציג ביצועים עודפים כאשר שולי הרווח הגולמי נותרו מתונים.
מטא מתכוננת להדיח את הסמארטפון: משקפיים חכמים ב-800 דולר בלבד
החברה תשיק בחודש הבא את "היפרנובה" - משקפיים עם מסך מובנה ויכולות מציאות רבודה שעשויים לשנות את כללי המשחק בטכנולוגיה האישית, בעוד המניה מתקרבת לשווי של 2 טריליון דולר
מטאMeta Platforms -2.07% , שהחלה את דרכה כפלטפורמת פייסבוק, מתכוננת להשיק בחודש הבא דגם חדש של משקפיים חכמים שעשוי לשנות את כללי המשחק בשוק הטכנולוגיה. המוצר, המכונה "היפרנובה", יגיע עם מסך פנימי ובמחיר מפתיע של כ־800 דולר בלבד.
המועד אינו מקרי. מניית מטא נסחרת כעת ב־765 דולר, קרוב לשווי שוק של 2 טריליון דולר – אבן דרך היסטורית שהחברה עדיין לא חצתה. כל עלייה מעל 796 דולר למניה תציב אותה במועדון החברות היקרות בעולם. השקעת מטא במשקפיים החכמים כבר נושאת פרי. החברה מכרה יותר משני מיליון זוגות של משקפי Ray-Ban Meta, שפותחו בשיתוף עם EssilorLuxottica. המכירות זינקו השנה ב־200%, ונתח השוק של מטא הגיע ל־73% בתחום המשקפיים החכמים.
הדגם הנוכחי מציע יכולות מוגבלות – צילום תמונות וסרטונים, השמעת אודיו ואינטראקציה בסיסית עם בינה מלאכותית. הדגם החדש צפוי להוות קפיצת מדרגה משמעותית, עם מסך מובנה שיאפשר חוויית מציאות רבודה מלאה.
מארק צוקרברג, מייסד ומנכ"ל מטא, כבר שיתף את חזונו הרחב יותר: "מכשירים אישיים כמו משקפיים, שרואים מה שאנחנו
רואים, שומעים מה שאנחנו שומעים ומתקשרים איתנו לאורך היום – יהפכו למחשבים האישיים המרכזיים שלנו", כתב בתזכיר פנימי.
- התחרות על המשקפיים החכמים גוברת: קוואלקום, גוגל וסמסונג מאחדות כוחות
- ההשקעה הבאה של מטא כנראה לא תהיה בחברה טכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מירוץ חימוש
מטא אינה מסתפקת בהצלחה הנוכחית. לאחרונה השקיעה החברה 3.5 מיליארד דולר נוספים ב־EssilorLuxottica, כדי לחזק את השותפות לקראת התחרות הצפויה עם גוגל, שמפתחת משקפיים מתחרים המבוססים על מערכת ההפעלה אנדרואיד.
קרוליין לויט (אתר הבית הלבן)"שלום ממקום של עוצמה. טראמפ עושה שלום, כשהנשיאים הקודמים נתנו לרוסיה להשתלט על שטחים"
בתדרוך בבית הלבן, האשימה קרוליין לויט את התקשורת שממשיכה לבקר למרות ההישגים של טראמפ מול פוטין וזלנסקי, הציגה את ההישגים הגדולים וסיפקה את המסלול להפסקת אש ושלום בין רוסיה ואוקראינה
הבית הלבן משדר אופטימיות סביב מאמציו של הנשיא דונלד טראמפ להביא לסיום המלחמה הארוכה באוקראינה. קרוליין לויט, דוברת הבית הלבן, התייצבה מול העיתונאים והציגה סדרת מהלכים שמבחינת הבית הלבן מסמנים תפנית דרמטית. "מה שראינו שהנשיא טראמפ השיג בימים האחרונים הוא לא פחות ממרהיב", פתחה לויט. "במשך שלוש וחצי שנים העולם היה תקוע במבוי סתום עקוב מדם, ועכשיו, לראשונה, יש תזוזה אמיתית".
היא הדגישה כי המפגש בסוף השבוע האחרון באנקורג', אלסקה, בין טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין, "היה הראשון שבו פוטין הגיע לארצות הברית מאז 2015, והראשון זה שנים שבו ישב מול נשיא אמריקאי. פוטין אף אישר בפומבי את מה שטראמפ אמר כל הזמן, שהמלחמה הזאת לא הייתה פורצת אילו טראמפ היה בבית הלבן".
בהמשך הציגה לויט את הצעד הבא: "בתוך 48 שעות מהמפגש עם פוטין כבר התכנסו כאן בבית הלבן מנהיגי אירופה יחד עם הנשיא זלנסקי. כל מנהיג, בלי יוצא מן הכלל, שיבח את הנשיא טראמפ על ההובלה. מזכ"ל נאט"ו אמר במפורש: 'בלי טראמפ, המבוי הסתום הזה עם פוטין לא היה נפרץ'". לויט עקצה את התקשורת שלא פרגנה לטראמפ ולא רואה את ההישגים הנוכחיים ובכלל - מאז כניסת טראמפ לתפקיד.
"אנחנו כבר שלוש וחצי שנים בתוך המלחמה בין רוסיה לאוקראינה, סכסוך אכזרי שגבה מאות אלפי חיים של רוסים ואוקראינים ועלותו נאמדת בטריליוני דולרים. החולשה והאוזלת יד של ג'ו ביידן אפשרו לטבח הזה להתחיל מלכתחילה. עד שטראמפ חזר לבית הלבן בינואר, הסטטוס-קוו המדמם של ביידן היה פשוט: להמשיך לממן את אוקראינה בכספי משלם המסים האמריקאי, בכל מחיר, לכל זמן שיידרש, ולא משנה כמה חיים ייגזלו".
- ממשלת ארה"ב רוצה 10% מאינטל - המניה יורדת ב-4%
- המגעים בין טראמפ לפוטין מורידים את מחירי הגז והנפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לויט שבעצם מדבררת את טראמפ אומרת ש"אין ספק שביידן דחף את העולם רחוק יותר מהשלום. טראמפ דחה את הגישה הכושלת הזו, ובשבעה חודשים האחרונים רדף בעקביות אחרי שלום. ובזכות מאמציו של הנשיא, סוף סוף יש תזוזה אמיתית אחרי שנים של קיפאון מדמם.
