הבנות בדלק נדל"ן: תשובה יעמיד סכום של 63 מ' שקל לאג"חים - המניה מזנקת 33%

חברת דלק נדל"ן הגיעה אתמול בלילה להסכם עם נציגויות מחזיקי אגרות החוב לצורך מיצוי המו"מ עם CIM לכניסתה לחברה
לירן סהר | (9)

נציגויות מחזיקי אגרות החוב של דלק נדלן (סדרות ד, ה' ו-כ"ה) ובעלות השליטה בחברה, חתמו הלילה על הסכם הבנות לפיו יעמיד תשובה לטובת כלל מחזיקי אגרות החוב של החברה סכום כולל של 63 מיליון שקל. 13 מיליון בצורה של פיצוי ריבית ועוד 50 מיליון בצרוה של הצעת רכש פוטנציאלית.

ההסכמות בין הצדדים נועדו לדחות את תשלום הקרן לאג"ח כ"ה הקצרה ולאפשר את מיצוי המשא ומתן בחודשים הקרובים לכניסתה של קרן CIM כמשקיעה בחברה, והגעה למתווה כולל מוסכם בין החברה ומחזיקי אגרות החוב שלה.

על פי ההבנות, ובכפוף לתנאים המפורטים בהסכם, מחזיקי אג"ח כ"ה של החברה ידחו את תשלום הקרן שמועד פירעונו חל ביום 3.9.2011 ליום 31.1.2012, וזאת בתמורה לפיצוי כספי חד פעמי בשיעור של 13 מיליון ש"ח, אשר ישולם להם על ידי החברה ביום 15.2.2012, באמצעות הלוואה נחותה שיעמיד תשובה לחברה בסכום זהה.

בנוסף, ובכפוף לקיומם של התנאים המפורטים בהסכם בין הצדדים, יבצעו בעלות השליטה בחברה ביום 31.7.2012, הצעת רכש לכלל סדרות האג"ח של החברה בסכום כולל של 50 מיליון שקל לפי ערך הפארי של כל סדרה.

סכום ההתחייבות לביצוע הצעת הרכש יתחלק בין הסדרות: סדרה ה' (הסדרה הארוכה) 32,400,000 שקל, סדרה כ"ה (סדרה קצרה) - 14,000,000 שקל, סדרה ד (סדרה קצרה) 3,600,000 שקל. ההתחייבות לתשלום הפיצוי בריבית לסדרה כ"ה, ולביצוע הצעת הרכש לכלל הסדרות שבמחזור (ד, ה, כ"ה), תיכנס לתוקפה בין השאר, כפוף לכך שבמהלך תקופת הדחייה (עד ליום 31.1.2012) לא יושג מתווה מוסכם עם כלל מחזיקי אגרות החוב של החברה.

את הדיונים והמשא ומתן מול שלוש נציגויות אגרות החוב של החברה הוביל עידן וולס, יד ימינו של תשובה. עוה"ד עופר צור ממשרד גורניצקי ייצג בדיונים את בעל השליטה. את אגרות החוב הקצרות (סדרה כ"ה) ייצגו בדיונים אדוארד קלר ועוה"ד גיא גיסין וזאב שרף; עופר גזית, ועו"ד גידי קירש (סדרה ד), ויוני שר, שמואל אשל ועוה"ד אלון בנימיני ורענן קליר (סדרה ה').

נזכיר כי ב-12 בספטמבר דיווחה החברה כי תבחן מחדש את מתווה העסקה עם עם קרן CIM על הארכת הדיונים ביניהם לתקופה של 30 יום, זאת במטרה לבחון מתווה חדש לביצוע העסקה. לפי CIM לא ניתן היה להמשיך את הדיונים לביצוע העסקה תחת התנאים של מזכר ההבנות וכי יש לנסות ולבחון מתווים חדשים לביצוע העסקה.לפי המתווה המקורי הודיעה החברה כי יצחק תשובה, בעל השליטה בחברה, חתם על מזכר הבנות עם קרן CIM על פיו תקבל החברה כ-600 מיליון שקל אשר יוזרמו לטובתה. בנוסף, תשובה הסכים לוותר לטובת הקרן על סכום של 120 מיליון שקל באג"ח ובפקדונות.

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    יעקב 26/09/2011 16:07
    הגב לתגובה זו
    תשובה וחבר יועציו צריכים לדעת שלא יקבלו הלוואות מקופות הגמל וקרנות הגמל באף חברה הנמצאת בשליטתו של תשובה עד לפרעון מלא של האגחים בדלק נדלן. הבריחה מפרעון החובות במאות מליוני שקלים חייבת להיות אות קיין על מצחו של כל בעל שליטה שפורע חובו רק בחברות מרויחות, וההפסדים שיפלו על קופות הפנסיה שלנו ושל ילדינו.
  • 6.
    קנה. מכריז. מכר. תענוג (ל"ת)
    חי במינוס 26/09/2011 14:34
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    משה 26/09/2011 11:24
    הגב לתגובה זו
    ערך הפארי של סדרה ד הוא כ-122. מחיר הקניה הנוכחי הוא סביב ה-45 אג' . אם אכן מובטח תשלום ערך הפארי אז יש כאן רווח של כ-200 אחוז. למה אף אחד לא קונה את האג" ח? מה אני מפספס פה?
  • יאיר 26/09/2011 13:00
    הגב לתגובה זו
    כי הוא התחייב רק בסכום של 50 מילון ש" ח בעוד שהאג" חים הם על הרבה יותר(יותר ממיליארד) ולכן שאלתי היא איך יתבצע הרכש ? הרי יש הרבה יותר אגחים
  • קליין 26/09/2011 12:05
    הגב לתגובה זו
    כי אף אחד לא מאמין לו
  • 4.
    צעד חשוב מאוד לחברה. המניה בדרך לתיקון ! (ל"ת)
    משקיע 26/09/2011 10:24
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    מצויין! (ל"ת)
    אלי 26/09/2011 10:23
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    מה עם הריבית שלא חולקה למשקיעים ? (ל"ת)
    למבינים בלבד 26/09/2011 10:00
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    r 26/09/2011 09:50
    הגב לתגובה זו
    נציגות ומוסדיים פראיירים, תענישו את תשובה וזהו. משתיק אותכם בעזרת פירורים.
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)

העלימו רווחי קריפטו בעשרות מיליונים - כך חוקרי רשות המסים תפסו אותם

תושב חולון, תושב באר שבע ותושב נצרת נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים

רן קידר |
נושאים בכתבה העלמת מס קריפטו

במסגרת מבצע חקירות כלל ארצי: תושב נצרת, תושב באר שבע ותושב חולון נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים. לא ברור איך אנשים חושבים שרשות המס לא תעלה עליהם. בסוף יש עקבות דיגיטליות ועקבות בכלל ששמים את כל המעלימים בסיכון גדול. השיטה הבסיסית היא מודיעין מהשטח והלשנות. השיטה השנייה היא מעקב דיגיטלי. רשות המסים מתקדמת טכנולוגית וחוקרים שלה יכולים לעלות על כתובות IP מישראל שמשתתפים ונמצאים בפלטפורמות דיגיטליות. 

החוקרים גם נמצאים בפורומים, ברשתות ומזהים גורמים חשודים ואז מרחיבים את החקירה גם במישורים נוספים. חוץ מזה, בסוף אנשים רוצים להשתמש בכסף שהרוויחו. זה מחלחל לחשבון הבנק, זה נמשך דרך כרטיסי אשראי, יש סימנים. 

יש עוד הרבה דרכי פעולה, כשהיום מדווחת רשות המסים כי במסגרת החקירה התגלה כי לחשוד ששמו איגור שרגורודסקי, תושב חולון, שנחקר על ידי פקיד שומה חקירות מרכז יש דירות ונכסים שלא מוסברים דרך השכר השוטף שלו. מחומר החקירה עולה חשד כי לפיו הוא פעל בזירות מסחר למטבעות וירטואליים בחו"ל בהיקפים גבוהים בשנים 2020 - 2024 ולא דיווח לרשויות המס. כמו כן עולה חשד כי הוא לא דיווח על הכנסות שהיו לו מחברות בחו"ל ובסך הכל התחמק מדיווח על הכנסות בסך עשרות מיליוני שקלים. 

שרגורודסקי שגר בחולון מחזיק מספר דירות בבעלותו, ששוויין עולה פי כמה וכמה על פוטנציאל הנכסים שלו בהינתן הכנסותיו המדוחות. נבדק חשד לעבירות על חוק איסור הלבנת הון, בכך שרשם נכס שבו עשה שימוש בעלים על שם אדם אחר. הוא חשוד שהרוויח עשרות מיליונים בקריפטו בלי לדווח לרשות המס. 

מחיר
צילום: FREEPIK

העלאות הארנונה ב-2026: האם גם לכם הארנונה תעלה?

המדינה מאשרת חריגות נקודתיות בתל אביב, ירושלים ורחובות, ודוחה מהלכים רחבים יותר. מאחורי המספרים עומד מנגנון עדכון חדש שמחזק רשויות חלשות ומצמצם מרווח תמרון לאחרות

ליאור דנקנר |

הארנונה לשנת 2026 עולה כמעט בכל הארץ כבר בנקודת הפתיחה. העדכון האוטומטי עומד על 1.626%, והוא נגזר משילוב של ממוצע מדד המחירים לצרכן ומדד השכר במגזר הציבורי. מעבר לזה, משרדי הפנים והאוצר מסכמים בחודשים האחרונים רשימה של אישורים חריגים לרשויות שביקשו לעלות מעל האוטומטי, לצד שורת דחיות שמורידות מהשולחן דרישות משמעותיות.

לתוך המערכת הזו נכנסות השנה 108 בקשות חריגות שהוגשו מ-96 רשויות. הרוב המוחלט מתמקד בהעלאות, ובמספרים מדובר על 95 בקשות שמכוונות לעלייה. בסך הכול זו תוספת הכנסות מוערכת של כ-250 מיליון שקל, כאשר כ-45-50 מיליון שקל מתוכה צפויים להגיע מהמגזר העסקי. זה כסף שנכנס לקופת הרשות, ולא מעט ממנו מתגלגל אחר כך גם למחירים של שירותים ומוצרים.


מנגנון העלאה חדש שמציב תקרה ומסננת

השינוי המרכזי הוא לא רק באישור או דחייה של בקשות נקודתיות, אלא במנגנון שמגדיר מי בכלל נכנס למסלול החריג. הכללים מאפשרים העלאה רוחבית של עד 5% מעבר לעדכון האוטומטי, אבל רק לרשות שמציגה צורך פיננסי מוצדק. אחד הסמנים שנכנסו לשיח הוא יחס חובות שעולה על 30% מההכנסות, כמדד שמאותת על לחץ תקציבי.

התוצאה בשטח היא מדיניות הדוקה יותר. פחות מסלולים “יצירתיים”, יותר דרישה להצדקה מסודרת, והרבה פחות מרחב לרשויות שמבקשות לתקן עיוותים היסטוריים בלי להציג מצב תקציבי חריג או תוכנית התייעלות ברורה. במקביל, במקומות שבהם יש תוכניות הבראה או אזורים חדשים שנכנסים למערך חיוב, המדינה מוכנה לאשר מהלכים רחבים יותר.


רמת גן נשארת בלי האישור שבנתה עליו, דחייה שפוגעת בתקציב

ברמת גן מתקבלת דוגמה בולטת לקו המחמיר. העירייה ביקשה העלאה של 7.5% בארנונה העסקית באזור הבורסה. הטענה המרכזית היא עיוות תעריפים שנשאר מהעבר, כשאזור שהיה מזוהה יותר עם תעשייה ותשתיות הפך למרכז עסקי עמוס משרדים, בנקים וחברות טכנולוגיה, אבל התעריפים לא התיישרו בהתאם. מבחינת העירייה, זה מצב שבו עסקים גדולים משלמים לעיתים פחות מחנויות קטנות, למרות פערים ברמת ההכנסות ובשימוש בנכס.