הנפקת מניות הטבה מהיוון רווחים

השאלות:

1.האם החברה יכולה להנפיק מניות הטבה במקום להנפיק הון מניות נפרע?

2.האם הדבר ייחשב להנפקת מניות בהתאם לפרויקט?

רו"ח סיגל גריבה משיבה:

מפעל מאושר חייב לעמוד בתנאי הקצאת הון עצמי, כפי שנקבע בסעיף 40ג(2) לחוק השקעות הון, התשי"ט-1959 (להלן: "החוק"). הון התאגיד שייחשב לצורך קיום דרישות ההון בחוק הוא הון המניות הרגיל הנפרע + פרמיה. בכתב האישור נדרש בדרך כלל כי הון המניות יונפק במקביל לביצוע ההשקעות במסגרת התוכנית. לפי נוהלי מרכז ההשקעות בחברה ובאגודה שיתופית ייחשבו, בין השאר, מניות הטבה כהון מניות, אם הן נובעות מהיוון רווחים ראויים לחלוקה בתנאים שנקבעו בחוק החברות, התשנ"ט-1999 בסייגים להלן:

1.לא תוכר הנפקת מניות הטבה מהיוון רווחים אשר נובעים מהתוכנית המאושרת שבעבורה הונפקו.

2.בתוכנית הקמה תותר הנפקת הון תמורת מזומנים בלבד. חריגים להוראה זו:

●במקרים חריגים ובאישור מראש תותר הנפקת רווחי שלב מוקדם בתוכנית לשם עמידה בתנאי ההון לגבי שלב מאוחר יותר.

●תוכניות "הקמה" המבוצעות בתאגידים אשר להם פעילות אחרת, ורווחים ראויים לחלוקה הנובעים ממנה.

3.כפוף לאמור בסעיף 1 לעיל, תותר הנפקת מניות הטבה מהיוון רווחים, ובלבד שבמועד קבלת ההחלטה בדבר ההנפקה יש לחברה רווחים צבורים.

המשיבה - ממשרד קוסט, פורר, גבאי, קסירר ושות', רואי חשבון

*התשובות אינן מהוות תחליף לייעוץ משפטי, ואין המומחים המשיבים או המערכת אחראים לתוצאות השימוש בהן.