השפעת החלטת הריבית על המטבעות
הסוחרים בשוק הפורקס נותנים בדרך כלל משקל רב מאוד לשני נתונים עיקריים חשובים, הנתון הראשון הוא נתון האבטלה והנתון השני הוא לגביי העלאת הריבית. ההיסטוריה מלמדת אותנו שנתון העלאת הריבית יכול להשפיע מאוד על צמדי המטבעות ולגרום לתנועות קיצוניות. אם המדינה מחליטה להעלות את הריבית, המטבע בדרך כלל מתחזק ולפעמים אפילו מדובר על תנועה של 300 פיפסים ויותר תוך מספר דקות.
פעמים רבות בעבר, שוק הפורקס הגיב בחוזקה כאשר הייתה העלאה בריבית ולפעמים השוק מגיב בתנועה חזקה לא להעלאה עצמה אלא להודעת הבנק שמגיעה בדרך כלל לאחר פרסום ההחלטה.
התגובות החזקות ביותר לגביי העלאת הריבית מתרחשות כאשר העלאה מבוצעת במפתיע ובניגוד לציפיות האנליסטים, כלומר האנליסטים צופים שלא תהיה העלאה או שהעלאה תהיה נמוכה ופתאום בהחלטה עצמה ישנו שינוי בלתי צפוי, מצב זה גורם להסתערות המשקיעים על המטבע כדי לנסות לתפוס כמה שיותר פיפסים בזמן קצר יחסית.
החלטת הבנק המרכזי לגביי העלאת הריבית קשורה בדרך כלל לשליטה באינפלציה, לכן העלאת הריבית היא סימן מובהק להתחזקות הכלכלה ולכך שמחירי הצריכה עומדים לעלות, לפעמים הבנק המרכזי מקבל נתונים ברגע האחרון לגביי האפשרות של התחזקות האינפלציה, נתונים אלו גורמים לו להעלות את הריבית במפתיע ובניגוד לציפיות האנליסטים.
בתקופה האחרונה רוב הבנקים המרכזיים ובכללם גם הבנק המרכזי של אירופה ובריטניה שמרו על מדיניות של ריבית נמוכה מתוך מטרה לעודד את הכלכלה, ההשערות לגביי העלאת הריבית מחר גם באירופה וגם בבריטניה הינן שהמצב ימשיך כך לפחות במספר החודשים הקרובים, לכן המשקיעים יעקבו בדריכות אחר ההצהרות שהבנקים המרכזיים
ישחררו לאחר פרסום הודעת הריבית, כדי לראות האם ההצהרות יכללו מידע לגביי מתי הבנק המרכזי כן מתכנן להעלות את הריבית.
הצהרה מסוג זה יכולה לגרום להתחזקות במטבעות, מכיוון שהסוחרים לטווח הארוך יעדיפו לקנות את הצמד במחיר זול ואז להרוויח מהעלאה בריבית כאשר היא תתרחש.
גם המצב שבו הבנקים המרכזיים אינם מעלים את הריבית מספק מידע חשוב לסוחרים לגביי דעתו של הבנק המרכזי והציפיות שיש לו בנוגע לחוזקה של הכלכלה והגדילה שלה. ריבית יציבה ביחד עם אינדיקאטורים נוספים כמו שוק הנדל"ן, מדד המחירים לצרכן, נתון התמ"ג וכדומה יכולים גם הם לגרום לתנועה חזקה בצמדים.
גם הסוחרים המנוסים ביותר בשוק הפורקס מופתעים לפעמים לגביי עוצמת התגובה של המשקיעים להחלטת הריבית, אשר יכולה לשנות לחלוטין את המגמה של המטבעות, רוב המשקיעים שכבר נמצאים בתוך עסקאות נוהגים לנקוט במהלכים אשר יגוננו על ההשקעה שלהם כגון: הזזת סטופ לוס , יציאה מרוב העסקה אם היא ברווח, או אפילו יציאה מכל העסקה בהפסד קטן.
אין ספק שסוחרי הפורקס נוהגים לפרש כל מהלך, הודעה, או רמיזה של הבנק המרכזי וזאת כדי לנסות להוציא רווחים מהשוק בזמן קצר, מדובר בדרך כלל בסוחרי החמש דקות, אשר נכנסים ממש כאשר ההודעה משתחררת ויוצאים מהעסקה באותה מהירות.
סוחרים אחרים נוהגים פשוט להתרחק מהשוק כחצי שעה לפניי פרסום ההודעה ולהמתין על הגדר כדי לראות האם להודעה תהיה השפעה על הצמדים או שמדובר בתנועה קיצונית אשר תסתיים במהירות ותחזיר את המצב לקדמותו.
בנוגע להחלטת הריבית מחר גם בבריטניה וגם באירופה, כרגע רוב המשקיעים סבורים שלא יהיו שינויים בהחלטת הריבית, לכן תשומת הלב מופנית בעיקר להצהרות שבעקבות הודעת הריבית. המשקיעים מצפים לאיזה שהוא רמז לגביי שינוי המדיניות המוניטארית וזאת מכיוון שגם כלכלת בריטניה וגם כלכלת אירופה מראות סימנים להתאוששות ויציאה מהמיתון, סימנים אלו יכולים לגרום להתחזקות הלחצים האינפלציוניים אשר יאלצו את הבנקים המרכזיים להעלות את הריבית לפניי הזמן שתוכנן במקור.
ההמלצה העיקרית שלנו, היא להישאר מחוץ לשוק עד לפרסום החלטות הריבית ואז אם אין שינוי בתנועת האירו/דולר או הפאונד/דולר להיכנס לעסקה בהתאם למגמה המרכזית. אם בכל זאת יחול שינוי בעקבות החלטת הריבית או ההצהרה שמגיעה בעקבותיה, ניתן להיכנס לעסקה בהתאם לשינוי רק לאחר שאנו רואים שהתנועה נרגעת, חשוב גם לזכור שהמרווחים בזמן פרסום ההודעה גדלים הרבה פעמים בעקבות המומנטום החזק וכניסת המוני שחקנים לעסקאות.
בהצלחה.
***ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.
