בנק הפועלים מזהיר: יפסיד 250 מ' ש' ברבעון הרביעי

בבנק הפועלים לא מחכים לסוף מארס ובמקביל לדיווח על תוכנית העבודה לשנת 2009 מפרסמים אזהרת רווח עבור הרבעון הרביעי ושנת 2008 כולה בה הם מודיעים, כי לא יעמדו בתשואת הרווח הנקי השנתי להון העצמי של הבנק בגין שנת 2008.

הבנק צופה כי הרבעון האחרון של שנת 2008 הסתכם בהפסד של כ-250 מיליון שקל וכי לפיכך הוא לא יעמוד בתחזית התשואה, עליה דיווח בעבר, של הרווח הנקי השנתי להון העצמי. עתה צפויה התשואה להון עצמי לשנת 2008 להיות שלילית בסדר גודל שבין 3% לבין 5%.

יתרה מכך, על פי הערכות עדכניות של הבנק אותן הוא מפרסם היום (ג') , צפוי הבנק לדווח על הפסד בדוחותיו הכספיים השנתיים. נציין, כי מתוך הנתונים הידועים הבנק צפוי להציג הפסד שנתי של כ-750 מיליון שקלים.

ניקוי אורוות? לא כל כך מהר

"כל הנתונים הם חדשות של אתמול חסרים כאן לא מעט נתונים בשביל לדבר על המצב היום", אומר בתגובה יובל בן זאב, ראש מחלקת המחקר בכלל פיננסים. "אנחנו רואים פה פגיעה כתוצאה מהשפעה חשבונאית שלילית של טיפול בנגזרים פיננסים (להערכתנו מדובר בכ- 300-500 מ' ש'), ירידת ערך חברות כלולות - בעיקר כלל ביטוח ודלק נדל"ן (להערכתנו מדובר בכ- 200 מ' ש')- והפסדים בתיק ניירות הערך של הבנק (להערכתנו מדובר בסכום של 300 מ' ש')".

רק לפני שבוע, בן זאב פרסם בה צפה, כי הבנק בדרך לאזהרת רווח.

"זו לא אזהרת רווח הנובעת מהפרשה גדולה לחובות מסופקים, דבר שהיה מבהיר לנו את הנקודות המהותיות לשנה", אומר בן זאב. "אם אנחנו רוצים לעשות ניקוי אורוות ל-2009 בו נתקוף את החובות המסופקים, כי זה העניין הגדול ל-2009. בו נעשה הפרשה גדולה לתוכנית פרישה של עובדים או לפחות נספק התייחסות לירידה הצפויה בעמלות".

"לכן, אולי יש פה מעין ניקוי אורוות, מה שבטוח אנחנו לא ממהרים להגיד כך, כי חסרים לנו נתונים ובעיקר מה הרמות החזויות של הפרשה לחומ"ס שהבנק מדבר עליהן", אומר בן זאב ומציין, נקודה נוספת לדעתו, עצם פרסום היעדים. "עדיין יפה שהבנק מציג יעדים. זו נקודה חשובה השנה, במיוחד עקב זאת שבעולם הפסיקו לפרסם יעדים. עם כי, בנק הפועלים נוקב בטווח גדול, עקב אי הוודאות הגדולה".

מפספסים את התחזית

באוקטובר צפה בנק הפועלים, כי תשואת הרווח הנקי להון העצמי תסתכם בשנת 2008 בין 2% ל- 0%, ואילו התשואה השנתית שלו מפעולות רגילות בשים לב להפסדים החריגים ברבעון הראשון של 2009 (מחיקת השקעות מניירות ערך מגובי נכסים), צפויה להיות שלילית בין 3% ל-1%.

הבנק סקר את הסיבות להפסד הצפוי ואמר, כי "נוכח המשבר הכלכלי שהלך והתעצם בעולם ובישראל ונוכח השפעותיו על המערכות הפיננסיות והכלכליות, ובמיוחד בעקבות ההורדה הדרסטית של שעורי הריבית בעולם ובישראל לקראת סוף 2008 אשר גרמה לירידה ברווח כתוצאה ממדידת רווח והפסד במכשירים נגזרים על בסיס שווי הוגן, לעומת מדידת התוצאות בפעילות הפיננסית המאזנית על בסיס צבירה, ונוכח ירידה בשווי מניות שבאחזקת הבנק, לרבות של חברות כלולות - הכל בסכום מצטבר של יותר ממיליארד שקל".

תוכנית עבודה ל-2009: תשואה חיובית על ההון העצמי בשיעור של בין 4% ל-7%

בהסתכלות קדימה, דירקטוריון הבנק אישר את תוכניות העבודה לשנת 2009 בה מעריך הבנק כי הוא ישיג תשואה חיובית שנתית על ההון העצמי בשיעור של בין 4% ל- 7% בשנה הקרובה.

בשנה החולפת המשיך בנק הפועלים להתקרב להשגת היעד של יחס הון לרכיבי סיכון של 12%. הבנק ממשיך להיות מחוייב להשגת יעד זה. לאחר שיושג היעד האמור מתכוון הבנק לחזור למדיניות חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 50% מהרווח הנקי מפעולות רגילות.

בין ההנחות, שעליהן מבוססות תכניות העבודה של הבנק: במשך שנת 2009 יימשך מצב המשבר הקיים בעולם ובישראל. לא תחול הרעה במצב הבנקים המובילים בעולם, דבר שיסייע להגדלת האמון במערכת הבנקאית ויעודד את הפעילות הבינבנקאית. הבנק עצמו (והבנקאות הישראלית בכלל) יצליח לגייס הון נוסף, כנדרש לפעילות הבנקאית ולהרחבתה. יימצא הסדר בקשר לפרעונות הצפויים של אגרות חוב הקונצרניות, באופן שיאפשר המשך תפקודם הסדיר של מרבית התאגידים המנפיקים. המצב הכלכלי של הלווים לא יחייב הפרשות גדולות נוספות, מעבר לרמות ההפרשה החזויות בתכניות העבודה. המצב המדיני-בטחוני לא יחריף.

מנכ"ל הבנק, צבי זיו, אמר: "למרות התחזיות בדבר האטה משמעותית של הצמיחה במשק הישראלי והמשך אי-היציבות בכלכלה העולמית, אנו מצפים שהפעילות העסקית של בנק הפועלים תמשיך ותניב תשואה חיובית על ההון העצמי. פעילות זו תתבטא בין היתר בפתיחת סניפי אקספרס וסניפי בוטיק, והתחלת מתן יעוץ פנסיוני לחלקים גדלים והולכים של הציבור בישראל. במקביל נמשיך בתהליכי ההתייעלות ובהכנסת שיפורים וחידושים תפעוליים, ע"י העברת פעילויות שאינן כרוכות במגע ישיר בין הלקוח לבין הסניף אל המרכז התפעולי שהקמנו, שיפור והרחבה בפעילות המשכנתאות ועוד. במקביל, נמשיך במתן מענה לצרכי לקוחות הבנקאות העסקית."

"בכל מקרה, על רקע הרמה הגבוהה של אי-הוודאות הכלכלית והביטחונית בעת הכנת התוכניות, יהיה צורך במעקב שוטף אחר ההתפתחויות במהלך השנה על מנת לבדוק האם ראוי להכניס התאמות ותיקונים בתוכניות המקוריות", הוא הוסיף.

רובה הגדול של תוכנית העבודה של בנק הפועלים לשנה הקרובה שמה דגש, על רה-ארגון של פעילות הבנקאות הקמעונאית בישראל.