ב-UBS ממתינים לשר התקשורת: שומרים על המלצת "ניטרלי" לבזק

בסקירה תחת הכותרת "אי-הוודאות נמשכת?", כותבים האנליסטים ב-UBS, על חברת בזק, כי הם נשארים מאוכזבים מחומרת המלצות ועדת גרנאו, למרות שהם מאמינים ששר התקשורת לא יעביר את רוב המלצות הוועדה בטווח הקרוב.

"המשקיעים יצטרכו לחכות לפחות עוד 3 חודשים עד אשר אריאל אטיאס, שר התקשרות, יעניק הנחיות נוספות בעניין", אומרים ב-UBS ומציינים ששטף החדשות האחרון על רכישת הוט, צפוי לסבך את המצב הרגולטורי בישראל.

"אנחנו מאמינים שבזק תדווח תוצאות סולידיות וכי הצעדים האחרונים להורדת העלויות צפויים להטיב עם השורה התחתונה", אומרים האנליסטים ומעלים את התחזית לרווח למניה לשנת 2008 ב-11% מ-0.45 שקל ל-0.5 שקל, למרות שלשנת 2009 הם מורידים את התחזיות ל-0.55 שקל מ-0.63 שקל.

בשורה התחתונה שומרים האנליסטים על המלצת "ניטרלי" למניית בזק עם אותו מחיר יעד ברמת 7 שקל למניה, בעוד הם ממתינים להבהרות על המצב הרגולטורי במדינה. למרות זאת, מציינים ב-UBS, כי בזק מציעה תשואות דיווידנד דפנסיביות נאות למשקיעים המוכנים לחיות עם הסיכון הרגולטורי.

* הכותב אינו שר התקשורת הישראלי.