וול סטריט השבוע: יום רביעי ימשוך את עיקר תשומת הלב
המשקיעים ינסו לדחוף את שוק המניות האמריקני, בשבוע המסחר המקוצר, לשבוע שני ברציפות של עליות שערים, למרות שחדשות נוספות על משבר האשראי המתמשך והתחזקות החששות מפני מיתון צפויים להמשיך להעיב על השוק.
ענקית הקמעונאות, וול-מארט (WAL-MART), תמשוך את תשומת הלב של השחקנים הגדולים בעת פרסום דוחותיה, ופרסום נתוני האינפלציה במחירי הצרכנים צפויה לשפוך עוד אור על פעילות הצרכנים בכלכלה המקרטעת.
שוק מבטחות האג"ח צפוי גם להיות במרכז העניינים, לאחר שמושל ניו יורק, אליוט שפיצ'ר, אמר ביום חמישי האחרון שמבטחות האג"ח צריכים לפעול במהירות וגייס הון עצמי בכדי לשמור על דירוג הטריפל-A.
שבוע שעבר: וורן באפט הציל את השוק
בשבוע שעבר, ראינו איך ראלי בן שלושה ימים, נקטע ע"י גל של מכירות ביום חמישי האחרון, שלא הצליח להסיט את המדדים המובילים לצבע האדום, בסיכום שבועי.
בתחילת שבוע שכבר, קיבלו המשקיעים חדשות סאב-פריים נוספות, הפעם מחברת הביטוח הגדולה בעולם, AIG, שהודיעה, כי היא בוחנת בצורה מעמיקה את חשיפת ההשקעות שלה לסאבפריים. חדשות שלא הצליחו לפגוע בעליות השערים.
ביום שלישי, "האורקל מאומה", וורן באפט שלח את ידו אל השוק וזרע סנטימנט חיובי בן-יומיים בשוק המניות, כאשר נודע, כי הגיש לשלושת מבטחות האג"ח הגדולות בארה"ב, הצעה להיות מבטח-משנה לשוק של 800 מיליארד דולר. כמו כן, הממשל האמריקני הודיע על תוכנית "לייף-ליין" - השעיית העיקול ללווים בעיתיים המאחרים במעל 90 יום בתשלומי המשכנתא.
ביום רביעי היו אלו נתוני מכירות הקמעונאיות שנתנו את ההרגשה, כי המיתון לא פה (בארה"ב), כאשר הפתיעו את האנליסטים והציגו עלייה. בנוסף, דוחותיה החיוביים של קוקה-קולה וענקית השבבים, אפלייד מטיריאלס, השפיעו לחיוב.
לקראת סוף השבוע, ביום חמישי, בכירי הכלכלה האמריקנית - יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, שר האוצר האמריקני, הנרי פולסון, ויו"ר הרשות לניירות ערך (SEC), כריסטופר קוקס - נאמו בפני ועדת הבנקאות של הסנאט על מצבה של הכלכלה האמריקנית והחזירו את המשקיעים לפוקוס, כאשר אמרו שהמשבר בכלכלה הגדולה בעולם עדיין חי ונושם.
אסטרטג בית ההשקעות Stone & McCarthy, ג'ו לירו, לא משוכנע שהשוק מוכן להמשיך בעליות. "ברגע שרואים קצת עליות, אנשים מגיעים למכור. כאשר אתה מוכר בעליות ולא קונה בירידות, זה מדד ברור לכך שהמגמה הכללית הינה כלפי מטה", הוא אמר.
והשבוע
כאמור, ביום שני הבורסות בארה"ב יהיו סגורות לרגל חג "כל הנשיאים" (האמריקנים והחגים שלהם).
ביום שלישי, כאמור, חברת וול מארט, תפרסם את תוצאותיה השנתיות ותעמוד במרכז המסחר. התוצאות של וול מארט ישפכו אור נוסף על מצב הצרכן האמריקני וצפויות להשפיע בצורה משמעותית על המסחר באותו היום. נציין כי גם ענקית הטכנולוגיה, חברת Hewlett-Packard, הינה בין המדווחות ביום שלישי וצפויה לדווח על רווח של 81 סנט ברבעון הראשון של השנה הפיסקלית.
ביומן המאקרו של יום שני רשום רק מדד ביטחון המשקיעים לחודש פברואר, הבודק את רמות הסיכון בתיקי ההשקעות. עוד נציין, כי נשיא ה'פד' בסנט לואיס, ויליאם פול, צפוי לנאום באוניברסיטת טרומן אשר במיזורי והנאום צפוי למשוך עניין.
חשוב להבין שהלך הרוח השבוע לא יקבע רק במגרש הביתי אלא גם יושפע מדיווחי החברות באירופה שכבר הודיעו, כי נפגעו קשה מהמשבר ביבשת המערבית. הבנק הריטי, בארקלי, ידווח ביום שלישי ו-BNP פאריבס שכבר הספיק לפרסם אזהרת רווח עבור הרבעון הרביעי יפרסם ביום רביעי. כזכור, בשבוע שעבר היה זה ענק הבנקאות השוויצרי UBS שדיווח על מחיקה של 13.7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי בעקבות חשיפה לשוק המשכנתאות האמריקני.
אם כבר בענייני אירופה, אז נציין את סוסייטה ז'נרל, הבנק הצרפתי שהתפרסם לאחרונה בעקבות סקנדל המסחר, שצפוי לדווח השבוע על הפסד של יותר מ-7 מיליארד דולר.
בחזרה לארה"ב - ביום רביעי יהיה זה מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר שימשוך את עיקר תשומת הלב. המדד החשוב, אשר צפוי להתפרסם כשעה לפני פתיחת המסחר צפוי לרשום עליה של 0.3% במדד הכללי ועליה של 0.2% במדד הליבה (המנטרל את השינוי במחירי המזון והאנרגיה). במקביל לפרסום המדד ביום רביעי, יפורסם גם נתון התחלות הבניה בארה"ב לחודש ינואר, שירכז עניין לאור מצב הנדל"ן בארה"ב.
נדגיש, כי לאור עדותו של ברננקי בשבוע שעבר, בה אמר שהאינפלציה אינה דאגה והיא תתמתן, נתון ה-CPI צפוי לרכז עניין רב ולהעיב מאוד, במידה ויפספס את התחזיות.
אם זה לא מספיק, אז לקראת סגירת המסחר ביום רביעי יפורסמו הפרוטוקולים של ישיבת הפד האחרונה. על רקע המצב בשווקים, נראה כי המשקיעים בהחלט צפויים לתת משקל מכריע לדברים שנאמרו בועידת השוק הפתוח האחרונה וכמובן ינסו למצוא רמזים לאפשרות של הורדות ריבית נוספות.
ביום חמישי המשקיעים יקבלו זמן להפנים את הנתונים החשובים שפורסמו ביום רביעי, שכן יומן המאקרו דליל במיוחד. הנתון השבועי של התביעות החדשות לדמי אבטלה יפורסם כשעה לפני הפתיחה וכחצי שעה לאחר הפתיחה יפורסמו נתון האינדיקאטורים המובילים וסקר הפד לאזור פילדלפיה (מדד למצב העסקי של העסקים באותו האזור).
ביום שישי - שממה. יומן המאקרו ריק לחלוטין.
שיהיה שבוע טוב.
