לידר שוקי הון: גולף נסחרת בדיסקאונט של 28%
"אנו מעריכים, כי גולף,נסחרת בשווי נמוך מערכה הכלכלי. כתוצאה מכך אנו מעלים את מחיר היעד ל-23 שקל ומותירים את המלצתנו בקניה. מחיר היעד משקף אפסייד של 28%". כך מסכמים בבית ההשקעות לידר שוקי הטון את המלצתם למניית גולף.
בבית ההשקעות, מציינים כי החברה, פועלת באופן שקול ואיכותי, תוך שהיא, מצליחה להגדיל רבעון אחרי רבעון את מכירות החברה ולשמור על מגמת שיפור ברווחיות.
בלידר סבורים, יתרונה הגדול של החברה בא לידי ביטוי ביציבות יוצאת דופן אל מול מתחרותיה בתחום אופנת ההלבשה. נזכיר כי הכנסותיה של גולף נחלקות באופן כמעט שווה בין תחום אופנת ההלבשה לתחום אופנת הבית (בה פועלת החברה באמצעות Golf & Co).
עוד מציינים בבית ההשקעות, כי פעילות החברה בשני הסקטורים מבזרת באופן יעיל את סיכוני החברה ולפיכך, צופים המשך גידול בשני תחומי הפעילות ומאמינים בעיקר בתחום אופנת הבית שימשיך להראות שיעורי צמיחה גבוהים.
עןם זאת מציינים בבית ההשקעות, כי יש לקחת בחשבון כי שני התחומים שייכים לתחום מוצרי הפנאי, כך שסיכונים רבים העלולים לפגוע באופנת ההלבשה, ישפיעו לרעה גם על ביצועיו של סקטור אופנת הבית ולהיפך.
חו"ל- הכניסה תהיה איטית ומבוקרת
באשר לאפשרות הכניסה לחו"ל, מציינים האנליסטים בלידר שוקי הון, כי היא עדיין עומדת על הפרק. החברה שוקלת לצאת לחו"ל באמצעות Golf & Co, כאשר האופציות הסבירות ביותר הן יציאה למזרח אירופה, שם תחום אופנת הבית אינו מפותח, או למדינות שונות במזרח התיכון, המאופיינות בטעם דומה לזה של הציבור הישראלי. בהקשר זה מציינים בבית ההשקעות, כי מתוקף היותה שמרנית וזהירה ביותר, הם צופים כי החברה 'תתבשל' עוד זמן מה עם רעיון החדירה לשוק הבינלאומי.
