קמן אחזקות: גייסה 55 מ' ש' באג"ח להמרה
חברת קמן אחזקות שבשליטת רוני אלרואי, השלימה אתמול הנפקה פרטית של איגרות חוב להמרה בהיקף כספי של כ-55 מיליון שקל.
קמן התכוונה לגייס, על פי תכניתה המקורית, כ-45 מיליון שקל, אך בעקבות ביקושי יתר גבוהים שהסתכמו ב-150 מיליון שקל, החליטה קמן להגדיל את היקף הגיוס ב-10 מיליון שקל נוספים. את ההנפקה הובילו החתמים מנורה חיתום ופועלים-אי.בי.אי.
איגרות החוב ניתנות להמרה למניות החברה לפי מחיר של 22 שקל למניה במהלך השנה הראשונה לחיי האג"חים, ואילו החל מהשנה השנייה מטפס מחיר ההמרה ל-27.5 שקל למניה. מחיר מניית קמן עומד הבוקר בבורסה על 17.3 שקל. יצויין, כי המניה עלתה מתחילת השנה בכ-145%, ובמהלך 6 השבועות האחרונים היא טיפסה בכ-44%.
איגרות החוב שהונפקו הן צמודות למדד המחירים לצרכן ובעלות מח"מ של 4.1 שנים, והן משלמות ריבית שנתית בשיעור של 4.1%, שהינה ריבית המינימום שהוצעה בהנפקה. קרן איגרות החוב עומדת לפרעון ב-4 תשלומים שווים בין השנים 2009 ועד 2012. קמן התחייבה לרשום את איגרות החוב למסחר בבורסה עד פברואר 2007.
ערן סער, סמנכ"ל הכספים של קמן אחזקות, אמר היום: "אנו גאים בהבעת האמון של שוק ההון בקבוצת קמן. הבעת האמון באה לידי ביטוי ברמה הגבוהה של הביקושים להנפקה, בעובדה שהיא נסגרה בריבית המינימום, ובכך שרשימת המשקיעים המוסדיים הינה ארוכה ומכובדת. קמן תשתמש בתמורת הגיוס כדי להמשיך ולהרחיב את עסקיה מתוך מטרה להגדיל רווחיה ולייצר ערך לבעלי מניותיה".
קמן הרחיבה בשנה האחרונה את השקעותיה, בעיקר בתחום הסחר. לאחרונה גם הרחיבה קמן את פעילותה בשוק האמריקאי כאשר רכשה חברה מתחום הזורמים. מנדלסון, שבבעלותה המלאה של קמן, חתמה בחודש שעבר על הסכם לרכישת חברת Dodson Steel Products (DSP) האמריקנית תמורת כ-12 מיליון דולר במזומן והקצאת מניות. לצורך העיסקה, תקים מנדלסון חברה בת חדשה, שתבצע את רכישת DSP, ושתחזיק במקביל גם את הבעלות המלאה ב-GFF האמריקאית. על בסיס הצמיחה המסתמנת בשתי החברות במהלך 2006, ועל בסיס תחזיות הצמיחה של שוק הזורמים בארה"ב, צפויה החברה החדשה אשר תפעל באמצעות 5 סניפים ברחבי ארה"ב להגיע עם השלמת העיסקה למחזור הכנסות של כ-50 מיליון דולר.
בשבוע שעבר דיווחה קמן גם כניסה לתחום האנרגיה באמצעות רכישת רשת תחנות דלק בארה"ב על ידי חברת הבת, ישאל.
"נראה שיפור בדירוג האשראי ב-2026": הנתונים שמפתיעים את השווקים
הכנסות המדינה זינקו ב-18%, הגירעון צנח ל-4.5%, והתקציב מאושר עם יעד של פחות מ-4%. עופר קליין מהראל: "השנה תסתיים בגירעון של פחות מ-5% - נמוך מכל התחזיות"
נתוני ביצועי התקציב לנובמבר שפרסם משרד האוצר הפתיעו לטובה את האנליסטים והכלכלנים - הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15%. עופר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, אומר כי מדובר בנתונים אומר טובים בהרבה מהציפיות "שמשנים את התמונה הכלכלית של ישראל.
"הכנסות המדינה ממסים עמדו על כ-43 מיליארד ש"ח (ללא מע"מ יבוא ביטחוני), עלייה נומינלית של כ-18% לעומת נובמבר אשתקד, שהם כ-10% גידול ריאלי בניכוי שינויי חקיקה", מפרט קליין. "הן ההכנסות הישירות והן ההכנסות העקיפות היו גבוהות מהצפוי."
במקביל לזינוק בהכנסות, נרשמה ירידה דרמטית בהוצאות. "הוצאות הממשלה ירדו משמעותית בנובמבר ועמדו על כ-49 מיליארד ₪, עדיין רמה גבוהה אך הנמוכה ביותר מאז פברואר השנה", מציין קליין, "בעיקר בשל ירידה בהוצאות המנהליות ובהוצאות מערכת הביטחון."
מ-8.6% ל-4.5%: הגירעון צנח
השילוב של הכנסות גבוהות וירידה בהוצאות הוביל לתוצאה מפתיעה. "השילוב של הכנסות גבוהות לצד ירידה בהוצאות הוביל לירידה חדה מהצפוי בגירעון כאחוז מהתוצר לרמה של 4.5% ב-12 החודשים האחרונים עד נובמבר", כותב קליין. להזכיר: בספטמבר הגירעון הגיע לשיא של 8.6% מהתוצר.
- הממשלה תשקיע בהאצת בנייה, התחדשות עירונית וחיזוק הדיור הציבורי
- הממשלה אישרה את תקציב המדינה לשנה הבאה - 662 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"משמעות הדבר היא כי השנה תסתיים, ככל הנראה, בגירעון של פחות מ-5%", מסביר קליין. "אמנם בדצמבר צפויה עלייה עונתית חדה בהוצאות הממשלה שתגדיל את הגירעון, אך גם לאחריה הגירעון צפוי להיות נמוך מהתחזיות שפורסמו במהלך השנה, במיוחד לאחר העדכון כלפי מעלה שבוצע בעקבות מבצע 'עם כלביא'."
