פועלים סהר לקראת דו"חות טבע: צפוי רבעון חסר תקדים

"הרבעון השלישי צפוי להיות רבעון שיא לטבע , בעיקר בשל החדרת שתי תרופות ענק במהלכו. מדובר בהשקת הזולופט (לטיפול בדיכאון) ובהמשך מכירות חזקות של הזוקור (לטיפול בכולסטרול) אשר הושקה בשבוע האחרון של הרבעון הקודם". כך פותחים בפועלים סהר טת המלצתם למניית טבע לקראת דוחות הרבעון השלישי שיפורסמו ב-7 לנובמבר.

עוד מוסיפים בבית ההשקעות, כי השקות נוספות ברבעון היו של תרופת Mobic (שם התחרות גבוהה ועל כן לא צפויה תרומה משמעותית לרווח) וכן של ה-Effexor לגביו הושגה פשרה משפטית עם Wyeth.

בהמשך המלצתם, צופים האנליסטים בפועלים סהר, כי ההכנסות ברבעון ה-3 יסתכמו ב-2.35 מיליארד דולר, גידול של 8.5%. באשר לשורה התחתונה, צופים בבית ההשקעות גידול של 9.8% ברווח הנקי לסך של 536 מיליון דולר.

התחזיות לרבעון מניחות בין היתר מכירות קופקסון בהיקף של (מונחי מכירה לשוק) כ-366 מיליון דולר, מזה כשליש בארה"ב. כמו כן, מציינים בבית ההשקעות, כי חברת התרופות עמה יש לטבע שת"פ (סאנופי-אוונטיס) צפויה לפרסם דוחותיה ב-31.10 אז תתקבל אינדיקציה לגבי מכירות התרופה.

בנוסף, מעריכים כי תרופת האזילקט תתרום כ-15-20 מיליון דולר לשורת המכירות עם רווחיות גולמית גבוהה.

באשר לשולי הרווח הגבוהים (הן בגולמי והן בתפעולי) סבורים בפועלים סהר, כי הם נובעים בראש ובראשונה מהשקת מוצרים גדולים תחת מטריית הבלעדיות, כמו גם מהטמעה מוצלחת של רב עסקי איווקס והפקת יתרונות לגודל שצפויים להערכתנו להתבטא ברבעון זה.