מהפך ביולי: תשואה חיובית של 0.8% עד 1.2% בקופות
לאחר חודש יוני השחור, חוזרת תעשיית קופות הגמל להציג ביולי תשואות חיוביות.
מסיכום שערכו כלכלני מיטב עולה, כי תעשיית קופות הגמל רשמה בחודש יולי תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת חיובית נאה של בין 0.8% ל-1.2%.
באופן כללי היה טווח התשואות רחב יותר והוא נע בדר"כ בין 0.5% עד 1.5% נומינלי ברוטו. התשואה החיובית שצפויה התעשייה להציג בחודש יולי נובעת מהעליות שרשמו מרבית אפיקי ההשקעה המקומיים.
בחודש יולי לא ניכרו הבדלים בממוצע בין הגופים הפרטיים לגופים הבנקאיים כאשר בעוד 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועצמה) רשמו בחודש יולי תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת חיובית של 1%, הקופות הפרטיות (5 הגופים הגדולים) הניבו תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת חיובית של 0.9%.
הקופות הבולטית לטובה ביולי: אפסילון, מיטב ואלטשולר שחם. מנגד בלטו לרעה: הלמן אלדובי, פריזמה וקפיטל.
מתחילת השנה (ינואר –יולי 2006):
התשואה הנומינלית ברוטו המצטברת של קופות הגמל בשבעת החודשים הראשונים של 2006 נעה בדר"כ בין 2.4% ל- 3.4%. עם זאת, מציינים במיטב, כי טווח התשואות הינו רחב יותר וניכרת שונות גבוהה בין המנהלים השונים.
בנקאיות מול פרטיות: 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות השיגו מתחילת השנה תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת של 2.4%, לעומת ממוצע של כ-4.2% בקרנות הפרטיות. הקופות הבולטות לטובה: ילין לפידות, אקסלנס, מיטב וקפיטל. מנגד בלטו לרעה: מזרחי-נתיבות, יהב ופועלים.
