IBI: מורידים מחיר היעד למכתשים אגן ל-28 שקל למניה

מכתשים אגן צפויה לפרסם את דוחותיה לרבעון הראשון של 2006ביום ה' הקרוב. יובל זעירא, מבית ההשקעות אי.בי.אי מותיר את המלצת הקנייה למניה, אך יחד עם זאת מוריד את מחיר היעד מ-31 שקל למניה ל-28 שקל למניה. יחד עם זאת, מציין זעירא ,כי הם ממשיך להיות אופטימי לגבי המניה בטווח הארוך.

בשורת ההכנסות, צופים באי.בי.אי קיטון של 0.4% לרמה של 515 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל ב-2005. בשורה התחתונה התחזית הינה לקיטון של 8.8% ברווח הנקי לכדי 56 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל ב-2005.

באשר לרווח הגולמי, צופים באי.בי.אי ירידה מ-39.7% ברבעון המקביל ל-36.5% השנה. הגורמים לירידה הם כניסה גוברת לתחום ה-Commodities, היחלשות האירו, העליה במחירי חומרי הגלם, וסל מוצרים פחות אטרקטיבי.

"הרבעון הראשון שהוא הטוב ביותר עונתית צפוי להיות חלש ביחס לרבעון המקביל שהיה חזק באופן חריג, עם צמיחה של 15%באירופה" טוען זעירא.

לגבי המכירות באירופה מונה האנליסט מאי.בי.אי מספר סיבות בירידה במכירות, שלהערכתו תסתכם ב-6%. הסיבה הראשית מיוחסת לפתיחה המאוחרת של עונת הזריעה ולדחייה בביקושים. כמו כן, מספר אירועים מקבילים כמו היחלשות האירו ומשטר הסוכר היקשו אף הם ופגעו בהכנסות.

לצד החולשה באירופה, מציין זעירא את העונה בדרום אמריקה. כאמור, עונת החקלאות בדרום אמריקה יוצרת מכירות מוגברות ברבעונים השלישי והרביעי של החברה. לפיכך, ניתן יהיה לבחון רק בעוד מספר חודשים האם ברזיל מתאוששת וחוזרת להזרים ביקושים גבוהים מאלו של 2005.