עוד אחד נפל: גם הרצל חבס הנוצץ הולך להסדר - לא מסוגל לפרוע את האג"חים

כך נכתב בדיווח: "ספקות משמעותיים בדבר יכולת החברה לפרוע במלואם ובמועדם את תשלומי הקרן והריבית". ההסבר - ירידה במניית NSI והצורך בהגדלת ביטחונות. האג"חים בתשואה של עד 390%
יעל גרונטמן | (28)

הרצל חבס מצטרף היום באופן רשמי לגל הסדרי החוב במשק. לאחר שהמניה איבדה כמעט 70% מערכה בחודשים האחרונים והאג"חים הגיעו לתשואות זבל של מעל 200%, החברה דיווחה היום לבורסה כי לא תוכל לעמוד בתשלומים למחזיקי האג"ח.

בדיווח לבורסה נכתב כי "רקע הירידות החדות בשערי ניירות הערך של החברה, אליהן נוספה מסוף השבוע שעבר גם ירידה משמעותית נוספת בשערי מניות NSI N.V המוחזקת על ידי החברה בשיעור של כ-20.54% נתקלת החברה בימים האחרונים בקשיים משמעותיים במימוש התוכניות העסקיות המתוכננות שלה כפי שהיו עד למועד זה".

לצורך רכישות מניות NSI נטלה חבס הלוואה מהבנקים וכעת נדרשת חבס להגדיל את הבטחונות - כבר בימים הקרובים. בתוך כך, החברה עדכנה כי חלה האטה והרעת תנאים במשאים ומתנים אותם ניהלה ליצירת מקורות מימון שונים. בחבס בוחנים לפנות לבנקים הזרים ולהסדיר את ההלוואה.

בשורה התחתונה, נכתב בדיווח כי "לאחר בחינה מחדש של תכנית המימון על רקע השינויים האמורים, עולים ספקות משמעותיים בדבר יכולתה של החברה לפרוע במלואם ובמועדם את תשלומי הקרן והריבית של אגרות החוב".

תגובות לכתבה(28):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 27.
    א 14/03/2013 10:23
    הגב לתגובה זו
    המדינה החליטה לתת למנהלי קרנות את כספי הפנסיה שחסתכם כל חייכם והן נותנות את הכסף שלכם. אם נותנים לך כסף ללא ערבויות לא תיקח??????
  • 26.
    קבלן בניין בינוני 12/03/2013 20:47
    הגב לתגובה זו
    איך תמיד הערצתי את הטייקונים האלה, כל הזמן חשבתי לעצמי: ״מה הם יודעים שאני לא יודע״......מתברר שהדבר היחיד שיש להם ואין לי זו יושרה,רצינות ואכפתיות לכספי הציבור. מילים אחרות: חבורה של בהמות !!!!
  • 25.
    מכיר 12/03/2013 20:03
    הגב לתגובה זו
    שלו, של המנכ"ל שלו באירופה ושל כמה מהמשקיעים הישראלים המפורסמים שלו. הלב לא כואב יותר מדי.
  • 24.
    זיפו 12/03/2013 19:40
    הגב לתגובה זו
    אז למה שהאחרים לא יעלו על העגלה לשרוף את כספי הציבור. מה איכפת להם ? יאלה משכורות מנופחות, יאלה בזבוז חסר רסן , יאלה השקעות דמה במזרח אירופה ובסוף מי יישלם ? נכון !!! הציבור !!!!! עוד שנתיים יפתחו חברת קקה אחרת , יגייסו את כספי הציבור דרך אגחים באמצעות המוסדיים החברים בברנג'ה ושוב ימחקו. כמה טוב להיות נוכל בשוק ההון הישראלי.
  • 23.
    עידני 12/03/2013 17:38
    הגב לתגובה זו
    כך נשרף הכסף של המשקיעים. עכשיו שיקחו לו את מה שנשאר ( אם נשאר ) ושיסמנו אותו .
  • 22.
    זכרוני 12/03/2013 16:38
    הגב לתגובה זו
    עוד נוכל ועושק מצטרף לרשימה המאד מכובדת של נבחרת הנוכלים כמו מר תשובה ,דנקנר ,מוטי זיסר וכו. האנשים הללו פגעו ופוגעים קשות בציבור האומלל שבעצם יצר להם את עושרם .החבר' ה הללו חייבים לתת את הדין על עושק הציבור ולשבת מאחורי סורג ובריח ללא רחם ולא לפני שכל רכושם האישי ללא יוצא מהכלל עובר לבעלי האגחים .
  • 21.
    רק שלשום הכחישו כל שמועה על הרעה - חבורת רמאים (ל"ת)
    מודאג 12/03/2013 16:19
    הגב לתגובה זו
  • 20.
    מעניין אם גם לי הבנק יתן הלוואה כדי לקנות מניות (ל"ת)
    אחד 12/03/2013 16:04
    הגב לתגובה זו
  • 19.
    נפתלי הדג 12/03/2013 15:16
    הגב לתגובה זו
    מתי תבינו? רק חברת אזורים תשרוד בשוק הנדל"ן לאורך זמן ותאכל את כל הקטנות!!! שערי קנייה דמיוניים היום!!!!
  • 18.
    אזרח דפוק. 12/03/2013 14:58
    הגב לתגובה זו
    עוד חל... . לא חבס, ביבי.
  • 17.
    דד 12/03/2013 14:51
    הגב לתגובה זו
    עוד אחד מצטרף לחבורת הנוכלים שממשיכים לגנוב מאיתנו
  • 16.
    נפל? לא נפל אלא הפעיל (ל"ת)
    אם לתשובה אפשר אז .. 12/03/2013 14:50
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    זה מה שקורה שמצביעים ביבי-בנט-לפיד - קפיטליזם חזירי (ל"ת)
    בב 12/03/2013 14:45
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    גיל 12/03/2013 14:44
    הגב לתגובה זו
    למה שישלם את חובו ? אם הייתם לוקחים משכנתא והייתם שומעים שחברכם הגיע להסדר תספורת בקשר למשכנתא שלקח בגלל קשיים כספיים , לא הייתם מיד מתקשרים לבנק ומבקשים להקל גם על המשכנתא שלכם ?
  • 13.
    אביהו 12/03/2013 14:15
    הגב לתגובה זו
    מדינת זבל יש לנו,מנצללים בעלי חברות את החוקים הפרוצים ודופקים את הציבור. שלא תבינו גם בנקים מושקעים שם-שלא יראו כל כך מהר את הכסף-אם ביכלל. אבל פירסום איזה בנק וכמה אכלו אותה -לא ולא.
  • 12.
    אומרי 12/03/2013 14:09
    הגב לתגובה זו
    צדיק ורע לו רשע וטוב לו..... גונבים את כספי האזרחים שמשלמים מיסים כחוק.... החזק המקושר מצליח לשים יד על כספי ציבור כי החוק מאפשר לו .
  • 11.
    ג'ה גווארה 12/03/2013 14:07
    הגב לתגובה זו
    חבס הוא הסנונית. הכול קשקוש אחד גדול. שיבדקו מי ילווה לו על איזה בסיס. מי ניתח תזרים עתידי? מי ניתח ערך ? אבל כמו תמיד אף אחד לא יודע את האמת הצרופה. מי אישר למה אישר ולאיזה חשבון בנק בשוויץ הועבר מה שעבר. הכול חוקי הכול לגיטימי. אפשר רק לשבת ולבכות על הכסף שהלך ולא יחזור עוד...מוסר של אנשי עסקים . הצחקתם אותי..
  • 10.
    אני הזהרתי את המשקיעים לא להתקרב לנדלן (ל"ת)
    כלכלן 12/03/2013 14:06
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    מדינת חוק? הצחקתם אותי... (ל"ת)
    מנחם 12/03/2013 14:00
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    משקיע 12/03/2013 13:59
    הגב לתגובה זו
    כונס נכסים מידי,מכירת נכסים סיטונית,הרמות מסך וכו'. כל האמצעים כשרים כי 2 הבעלים העקריים חבס ועופר יכולים להזרים כסף ללא כל בעיה אבל רוצים ל.. את המשקיעים כי זו האופנה ואפשר לעשות את זה בקלות.ברוך חבס תתבייש
  • 7.
    מדוע לא מפרסמים איזה בנק נידפק מירידת אחי חבס-מושחת (ל"ת)
    איתן 12/03/2013 13:58
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    רוני 12/03/2013 13:57
    הגב לתגובה זו
    אילו היו חוקים מסודרים נגד הגנבים בשוק ההון לא היה קורה את כל התיסורות הללו, מדינה דפוקה. חוק אחד ואז ניראה,איבוד שליטה בחברה ואז ניראה.משכורות הם יודעים לקחת....
  • לא המדינה מטומטמת המשקיעים בחברות הטיקונים מטומטמים. (ל"ת)
    אנונימי 12/03/2013 19:17
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    חקירת בית משפט 12/03/2013 13:36
    הגב לתגובה זו
    ידוע לה על אירוע מהותי שיקרה איך אחרי 5 ימים כל המצב השתנה ועכשיו מבקשים הסדר? למה הרשות נותנת לאנשים האלה לרמאות את כל הציבור התמים ? אנשים לא לומדים ???
  • 4.
    מהפנטאהוס ב- YOO 12/03/2013 13:00
    הגב לתגובה זו
    איפה הכסף? ניקח לך את החברה ומיד!
  • 3.
    הרצל 12/03/2013 12:57
    הגב לתגובה זו
    לפני כמה ימים פרסמו שאין שום דבר מהותי, פתאום יש משהו מהותי. הרצל, אתה מתכוון להביא את כסף נכון באבא? נחכה ונראה כולם במתי מה יפרסמו.. שאין להם כסף? וואי באמת חדשות המילניום.. אולי שיביאו מהבית? חח אולי שבמקום כסף כולם יקבלו דירות בפרויקט YOO ואולי שילכו לבקש את הכסף מפיליפ סטארק
  • 2.
    חבס הולכת לטוס תרשמו לכם דוידנד ענקקקקקקקקקקקקקקקקק (ל"ת)
    ruxu 12/03/2013 12:53
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מי שמושקע שם שיגיד שלום לכסף (ל"ת)
    כלכלן 12/03/2013 12:47
    הגב לתגובה זו
צחי אבו
צילום: ארי נדלן
ראיון

צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"

על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״

צלי אהרון |

ארי נדל״ן ארי נדלן -0.51%  , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי. 

נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.

כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.

המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.

בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:

אורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יובאורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יוב
ראיון

מימון ישיר: "האיגוחים דוחפים אותנו קדימה - אבל ברכב יש עוד עבודה"

אחרי הדוח החזק לרבעון השלישי, ישבנו עם סמנכ"ל הכספים אורן שקדי לשיחה על מה שבאמת עומד מאחורי האיגוחים במשכנתאות, על השחיקה ברכב שלא נעלמה למרות ההתייעלות, ועל השאלה עד כמה ירידת הריבית יכולה באמת לשנות את התמונה?
נושאים בכתבה מימון ישיר

מימון ישיר מימון ישיר -0.3%  פרסמה את דוח הרבעון השלישי וזינקה לאור התוצאות. לאחר שפתחה את 2025 עם רבעון ראשון שבו הרווח הנקי עמד על 20.1 מיליון שקל, רבעון שני שגם בו נראתה ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל, החברה הציגה רבעון שלישי עם זינוק משמעותי בשורת הרווח, 77% לעומת הרבעון המקביל, ועמדה על 66.8 מיליון שקל , ובהתאם, המנייה זינקה. 

רוב הרווחים הגיעו ממגזר המשכנתאות, בעוד מגזר הרכב המשיך להראות שחיקה, והחברה בעיצומו של תהליך התייעלות שיבוא לידי ביטוי ב-2026. ישבנו לשיחה עם אורן שקדי, סמנכ"ל הכספים של החברה, כדי להבין את השינוי יותר לעומק. 

ספר לנו על מהלכי האיגוח שבמגזר המשכנתאות

אנחנו נוקטים כבר מזה הרבה שנים במודל שנקרא מודל היברידי. מודל היברידי נפוץ מאוד בחו"ל, ובמסגרתו, חברות אשראי, מחזיקות בחלק מתיק האשראי במאזן שלהם, ואת חלקו הן מוכרת לצדדים שלישיים כדי לשפר את התשואה להון. הדבר גם מאפשר פינוי אשראי להעמדה של הלוואות חדשות. בסקטור הרכב, זו פרקטיקה מקובלת שלנו כבר שנים, ויש הרבה מאד שחקנים שאנחנו פועלים מולם, כמו בנקים, חברות כרטיסי אשראי, גופים מוסדיים ועוד. גם במשכנתאות אנחנו מבקשים ליישם את אותה אסטרטגיה, ולאגח חלק מהתיק. 

במשכנתאות זה נמצא יחסית בשלב ראשוני. עשינו שני איגוחים, עסקה אחת בסוף 2024, ברבעון הרביעי, והשניה ביולי השנה, במהלך הרבעון השלישי. בשני המקרים עשינו עסקאות מול הגופים המוסדיים. זו רק אחת השיטות שבאמצעותה אפשר לבצע מכירת תיקים. מבחינת הלוואות על רכב, למשל, אנחנו מבצעים עכשיו עסקאות פרטיות. כך שאפשר לבצע את זה במגוון שיטות ועם מגוון של שחקנים. 

המשכנתא הראשונה שהחברה העמידה היתה בסוף יוני 2022, כך שמבחינתנו הצלחנו לבצע כבר את האיגוחים, אבל גם כאן יש עוד כר נרחב להמשך פעילות, כלומר היום זה איגוחים ברצף מוסדי, ומחר כבר נרחיב את זה למעגלים נוספים, לשותפים חדשים ולגורמים נוספים בשיטות אחרות, אולי עסקאות פרטיות, לא מדורגות כמו שאנחנו עושים ברכב.