מדיפאואר אגח ג

הבטחת אגרות החוב:

אגרות החוב אינן מובטחות בבטוחות, בשעבודים כלשהם או בכל אופן אחר.

שעבוד צף שלילי:

במחזור, החברה מתחייבת לא ליצור שעבוד צף על כלל נכסיה וזכויותיה, הקיימים והעתידיים, לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהם, אלא אם יתקיים אחד התנאים שלהלן:

1. החברה תקבל את הסכמת מחזיקי אגרות החוב ליצור את השעבוד הצף לטובת הצד השלישי, שתתקבל כהחלטה מיוחדת באסיפת מחזיקים; או
2. ללא צורך בקבלת הסכמת מחזיקי אגרות החוב או הנאמן, החברה תיצור, במקביל ליצירת השעבוד הצף לטובת הצד השלישי, שעבוד צף באותה דרגה פרי-פסו על פי יחס החובות כלפי הצד השלישי ובגין אגרות החוב, לטובת מחזיקי אגרות החוב, להבטחת מלוא התחייבויות החברה בגין אגרות החוב ושעבוד זה יהיה בתוקף כל עוד אגרות החוב לא נפרעו במלואן או עד לביטול השעבוד הצף האמור אשר ניתן לטובת הצד השלישי הנ"ל.

אמות מידה פיננסיות:

1. היחס בין החוב הפיננסי נטו ל-CAP נטו לא יעלה על 75% במשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
2. ההון העצמי המאוחד של החברה (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מסך של 80 מיליון דולר ארה"ב.
3. ה-NOI לא יפחת מ-15 מיליון דולר ארה"ב.

מנגנון התאמת שיעור הריבית כתוצאה מאי עמידה באמות מידה פיננסיות:

יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור של 0.25% בגין חריגה מכל אחת מאמות המידה הפיננסיות (עד לשיעור מקסימלי של 0.75%) המפורטות להלן:

1. היחס בין החוב הפיננסי נטו ל-CAP נטו לא יעלה על 74%.
2. ההון העצמי המאוחד של החברה (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מסך של 20 מיליון דולר ארה"ב.
3. ה-NOI לא יפחת מסך של 20 מיליון דולר ארה"ב.

מנגנון התאמה בשיעור הריבית כתוצאה משינוי דירוג אגרות החוב:

יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור של 0.25% בגין כל דרגה מתחת לדירוג הבסיס עד לתוספת ריבית של 0.75%.

שיעור הריבית המקסימאלי:

אם וככל שתידרש התאמה של ריבית כתוצאה משינוי דירוג אגרות החוב וכן על פי התאמת שיעור הריבית כתוצאה מאי עמידה באמות מידה פיננסיות, אזי בכל מקרה (למעט במקרה שקמה זכאות לריבית פיגורים), שיעור הריבית הנוסף המקסימאלי, בגין הפחתת ו/או הפסקת דירוג אגרות החוב ובגין חריגה מאמות המידה הפיננסיות, לא יעלה על 1.5% מעל שיעור הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב.

מגבלות חלוקה:

1. סך ההון העצמי לא יפחת מ- 100 מיליון דולר;
2. יחס החוב הפיננסי נטו בדוחות הכספיים המאוחדים ל-CAP נטו לפי הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים או הרבעוניים שפורסמו עובר למועד קבלת ההחלטה על החלוקה, לאחר ביצוע החלוקה, לא יעלה על 70%;
3. החברה עומדת בהתחייבויות הפיננסיות וזאת בהתאם לדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים של החברה שפורסמו עובר למועד החלוקה;
4. סכום הדיבידנד הינו עד לגובה יתרת העודפים בדוח הסולו הסטטורי אותו עורכת החברה עבור רשויות המס בקפריסין;
5. בעת ביצוע החלוקה וכתוצאה מביצוע החלוקה, לא קמה או תקום עילה להעמדת אגרות החוב לפירעון מיידי;
6. החברה עומדת בכל התחייבויותיה המהותיות בהתאם להוראות שטר הנאמנות;
7. אין בחלוקה בכדי לפגוע בכושר הפירעון של החברה את אגרות החוב.
8. לא מתקיימים בדוחותיה הכספיים של החברה סימני אזהרה הקבועים בסעיף 10(ב)(14)(א) לתקנות הדוחות.

פדיון מוקדם על ידי החברה:

• החברה תהיה רשאית, ללא מתן זכות בחירה למחזיקים באגרות החוב ו/או לנאמן, אך לא לפני חלוף לפחות 60 ימים ממועד רישומן למסחר בבורסה של אגרות החוב, לפדות את אגרות החוב בפדיון מוקדם, מלא או חלקי.
• תדירות הפדיונות המוקדמים לא תעלה על פדיון אחד לרבעון.
• נקבע פדיון מוקדם ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם במועד שנקבע לתשלום כאמור.
• ההיקף המזערי של כל פדיון מוקדם, לא יפחת מ-1 מיליון ש"ח. למרות האמור לעיל, החברה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח ובלבד שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה.
• כל סכום שיפרע בפירעון מוקדם ע"י החברה, ייפרע ביחס לכלל מחזיקי אגרות החוב, פרו-רטה לפי ע.נ. של אגרות החוב המוחזקות.
• עם קבלת החלטה של דירקטוריון החברה בעניין ביצוע פדיון מוקדם כאמור לעיל, תפרסם החברה דוח מיידי עם העתק לנאמן לא פחות מ-17 ימים ולא יותר מ-45 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם. מועד הפדיון המוקדם לא יחול בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב לבין מועד תשלום הריבית בפועל. החברה תפרסם בדוח המיידי את סכום הקרן שייפרע בפדיון מוקדם וכן את סכום הריבית שנצברה בגין סכום הקרן האמור עד למועד הפדיון המוקדם, בהתאם לאמור להלן.
• לא ייעשה פדיון מוקדם לחלק מסדרת אגרות החוב אם סכום הפדיון האחרון יפחת מ-3.2 מיליון ש"ח.
• במועד פדיון מוקדם חלקי, ככל שיהיה, החברה תשלם למחזיקי אגרות החוב את הריבית שנצברה רק עבור החלק הנפדה בפדיון החלקי ולא בגין כל היתרה הבלתי מסולקת. במועד פדיון מוקדם חלקי, ככל שיהיה, החברה תודיע בדוח מיידי על: (1) שיעור הפדיון החלקי במונחי היתרה הבלתי מסולקת; (2) שיעור הפדיון החלקי במונחי הסדרה המקורית; (3) שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה; (4) עדכון שיעורי הפדיונות החלקיים שנותרו, במונחי הסדרה המקורית; (5) המועד הקובע לזכאות לקבלת הפדיון המוקדם של קרן אגרות החוב שיהיה 6 ימים לפני המועד שנקבע לפדיון המוקדם.
• הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב במקרה של פדיון מוקדם, יהיה הסכום הגבוה מבין הבאים:
  1. שווי שוק של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, אשר ייקבע על-פי מחיר הסגירה הממוצע של אגרות החוב ב-30 ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם. על אף האמור, במקרה והפדיון המוקדם (החלקי או המלא) ייקבע ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או קרן של אגרות חוב, והפדיון המוקדם יבוצע באותו הרבעון ביחד עם תשלום הפדיון המוקדם בהתאם להוראת לעיל, הרי שבמקרה זה, לצורך חישוב שווי השוק של אגרות החוב אשר ישולם למחזיקים, יופחת משווי השוק של יתרת אגרות החוב כמפורט לעיל, העומדות לפדיון מוקדם, הסכום אשר משולם באותו רבעון על חשבון תשלום הריבית בלבד כאמור;
  2. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן בתוספת ריבית ועדיין לא שולמו, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל;
  3. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת הריבית אותה נושאות אגרות החוב במועד הפדיון המוקדם) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי בתוספת ריבית בשיעור של 1.5% לשנה. היוון אגרות החוב (סדרה ג׳) העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב.
  • ככל שתבחר החלופה בסעיף קטן (2) מבין החלופות לפדיון מוקדם ביוזמת החברה, ההפרש בין השווי לפי החלופה שנבחרה כאמור לבין הערך ההתחייבותי, ישולם כריבית על הערך הנקוב של אגרות החוב שנפדה בפדיון המוקדם בלבד.

עילות עיקריות לפירעון מיידי:

1. אם החברה לא תפרע תשלום כלשהו מהתשלומים בהם היא חייבת למחזיקי אגרות החוב שיגיע ממנה בקשר לאגרות החוב או לשטר הנאמנות במלואו ובמועדו וההפרה לא תוקנה על ידי החברה בתוך 5 ימי עסקים ממועד ההפרה ו/או אם החברה לא עמדה בהתחייבות מהותית אחרת שניתנה לטובת מחזיקי אגרות החוב וההפרה לא תוקנה על ידי החברה בתוך 7 ימי עסקים ממועד ההפרה.
2. אם החברה תקבל החלטת פירוק או החלטה לפתוח בהליכי משא ומתן מוגן לפי הוראות חוק חדלות פירעון (למעט כתוצאה ממיזוג עם חברה אחרת כאמור בסעיף 12) או אם יינתן ביחס לחברה צו פירוק קבוע וסופי על-ידי בית משפט או כל צו בעל תוצאה דומה או זהה על פי חוק חדלות פירעון או ימונה לה מפרק קבוע או כל גורם מוסמך אחר בעל מאפיינים דומים על פי חוק חדלות פירעון או מונה בעל תפקיד דומה על-ידי החברה או כלפיה על-פי דין או ימונה כל בעל תפקיד דומה מכוח חוק חדלות פירעון או מונה נאמן, כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון או במקרה בו יחל הליך אחר או תוגש בקשה להליך אחר בעל משמעות דומה מכוח חוק חדלות הפירעון, לרבות אך לא רק צו לפתיחת הליכים וצו שיקום כלכלי. יובהר, כי לעניין סעיף קטן זה, הליכי הפירוק או כל הליך אחר כמוזכר לעיל ביחס לחברה יהיו הליכים בהתאם לדין הישראלי או הליכים מקבילים, בהתאם לדין זר, המקבילים, להליך הישראלי.
3. אם החברה תגיש בקשה לצו הקפאת הליכים או כל הליך דומה בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון, או אם יינתן צו הקפאת הליכים כנגד החברה או כל צו דומה בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון, או אם החברה תגיש בקשה לפשרה או להסדר עם נושי החברה לפי סעיף 350 לחוק החברות או בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון (למעט למטרת מיזוג עם חברה אחרת כאמור בסעיף 12 ו/או שינוי במבנה החברה שאינו אסור לפי תנאי שטר זה ולמעט עשיית הסדרים בין החברה ובעלי מניותיה, שאין בהם כדי להשפיע על יכולת הפירעון של אגרות החוב ואשר אינם אסורים לפי תנאי שטר הנאמנות), או אם החברה תציע לנושיה בדרך אחרת פשרה או הסדר כאמור, על רקע העדר יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה במועדן או בוצע הליך דומה על-ידי החברה או כלפיה על-פי הדין הזר החל על החברה, או אם תוגש בקשה לפי סעיף 350 לחוק החברות או בקשה בעלת מאפיינים דומים בהתאם להוראות חוק חדלות הפרעון כנגד החברה (ושלא בהסכמתה) או בקשה דומה לפי הדין הזר החל על החברה, אשר לא נדחתה או בוטלה בתוך 45 ימים ממועד הגשתה.
4. אם יינתן צו פירוק זמני או כל צו בעל תוצאה דומה או זהה על פי חוק חדלות פירעון, או ימונה מפרק זמני או כל גורם מוסמך אחר בעל סמכויות דומות או זהות על פי חוק חדלות פירעון, או כל בעל תפקיד דומה שימונה על-פי דין או תתקבל כל החלטה שיפוטית בעלת אופי דומה על-ידי בית המשפט, או במקרה בו יחל הליך אחר או תוגש בקשה להליך אחר בעל משמעות דומה מכוח חוק חדלות הפירעון לרבות אך לא רק צו לפתיחת הליכים וצו שיקום כלכלי או מונה נאמן זמני כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון וצו או החלטה כאמור לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד מתן הצו או קבלת ההחלטה, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על-ידי החברה או בהסכמתה. יובהר, כי לעניין סעיף קטן זה, הליכי הפירוק ביחס לחברה יהיו הליכים בהתאם לדין הישראלי או הליכים מקבילים, בהתאם לדין זר, המקבילים, להליך הישראלי.
5. אם יוטל עיקול על נכס מהותי, והעיקול לא יוסר תוך 45 ימים. על אף האמור לעיל ביחס לתקופת הריפוי, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים כאמור שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי החברה או בהסכמתה. "נכס מהותי" הינו נכס אשר ערכו בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה עולה על 25% מהמאזן המאוחד של החברה, או מספר נכסים אשר ערכם המצטבר, בדוחות הכספיים המאוחדים עולה על 25% מהמאזן המאוחד של החברה, על-פי דוחות כספיים מאוחדים אחרונים (מבוקרים או סקורים) שפורסמו לפני מועד האירוע.
6. אם תבוצע פעולה של הוצאה לפועל כנגד נכס מהותי (כהגדרת נכס מהותי בסעיף 5 לעיל), והפעולה לא תבוטל תוך 30 ימים מיום ביצועה. על אף האמור לעיל ביחס לתקופת הריפוי, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים כאמור שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי החברה או בהסכמתה.
7. אם הוגשה בקשה לכינוס נכסים או כל בקשה בעל תוצאה דומה או זהה על פי חוק חדלות פירעון או למינוי כונס נכסים (זמני או קבוע) או כל בעל תפקיד דומה שימונה על-פי דין לחברה לרבות על פי חוק חדלות פירעון או על נכס מהותי (כהגדרתו בסעיף 5 לעיל), או אם יינתן צו למינוי כונס נכסים זמני או יינתן צו למינוי נאמן זמני, כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון, או כל בעל תפקיד דומה שימונה על-פי דין, לרבות על פי חוק חדלות פירעון - אשר לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד הגשתם או נתינתם, לפי העניין; או - אם ניתן צו למינוי כונס נכסים קבוע לחברה או על נכס מהותי (כהגדרתו בסעיף 5 להלן) או יינתן צו למינוי נאמן, כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון, או צו דומה על-פי הדין הזר החל על החברה לרבות על פי חוק חדלות פירעון. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לצו מינוי כונס נכסים זמני או ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על-ידי החברה או בהסכמתה. יובהר, כי לעניין סעיף קטן זה, הליכי הכינוס ביחס לחברה יהיו הליכים בהתאם לדין הישראלי או הליכים מקבילים, בהתאם לדין זר, המקבילים, להליך הישראלי.
8. אם החברה הפסיקה את תשלומיה או אם החברה תודיע על כוונתה להפסיק את תשלומיה או אם קיים חשש ממשי, כי תפסיק את תשלומיה.
9. אם החברה תחדל מלהמשיך בעסקיה או לנהל את עסקיה כפי שיהיו מעת לעת ו/או תודיע על כוונתה לחדול מלהמשיך לעסוק בעסקיה כפי שיהיו מעת לעת ו/או לנהלם.
10. אם החברה תחדל מלהיות תאגיד מדווח, כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך.
11. אם החברה תחוסל או תימחק, מכל סיבה שהיא.
12. אם בוצע מיזוג של החברה עם חברה אחרת, ללא קבלת אישור מוקדם של מחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת, אלא אם כן הצהירה הישות הקולטת כלפי מחזיקי איגרות החוב, לרבות כלפי הנאמן, לפחות עשרה ימי עסקים לפני מועד המיזוג, כי הישות הקולטת נטלה על עצמה את מלוא ההתחייבויות כלפי מחזיקי אגרות החוב וכי לא קיים חשש סביר שעקב המיזוג לא יהיה ביכולתה של החברה לקיים את התחייבויותיה כלפי מחזיקי אגרות החוב וכן כי כתוצאה מהמיזוג לא יועברו לחברה שיעבודים הסותרים את התחייבויות החברה להימנע מיצירת שיעבודים מסויימים כמפורט בסעיף 5.5 בשטר הנאמנות.
13. אם החברה הפרה את תנאי אגרות החוב או את שטר הנאמנות הפרה יסודית, והחברה לא תיקנה את ההפרה תוך 7 ימי עסקים, ובכלל זה אם יתברר כי מצג ממצגי החברה באגרות החוב או בשטר הנאמנות אינו נכון או אינו מלא.
14. אם החברה תבצע שינוי של עיקר פעילותה, כך שעיקר פעילותה לא יהא בתחום של נדל"ן מניב. החברה מתחייבת להודיע לנאמן על כל שינוי בעיקר פעילותה וזאת לא יאוחר מיום עסקים אחד לאחר החלטת החברה, אשר יש בה כדי להביא לשינוי עיקר פעילותה או שינוי מעמדה כאמור. לעניין סעיף זה, "עיקר פעילותה" - נכס או צירוף של מספר נכסים, של החברה בדוחותיה הכספיים המאוחדים, אשר ערכו ו/או ערכם המצרפי בדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו טרם קרות האירוע הרלוונטי עולה על 60% מהיקף נכסיה במאזן על פי הדוחות הכספיים כאמור.
15. אם אגרות החוב נמחקו מהמסחר בבורסה.
16. אם חלה הרעה מהותית בעסקי החברה לעומת מצבה במועד ההנפקה, וקיים חשש ממשי שהחברה לא תוכל לפרוע את אגרות החוב במועדן.
17. אם הבורסה השעתה את המסחר באגרות החוב, למעט השעיה בעילה של היווצרות אי בהירות, כמשמעות עילה זו בחלק הרביעי לתקנון הבורסה, וההשעיה לא בוטלה בתוך 60 ימים.
18. אם החברה לא פרסמה דוח כספי שהיא חייבת בפרסומו לפי כל דין או לפי הוראות שטר הנאמנות, בתוך 30 ימים מהמועד האחרון שהיא חייבת בפרסומו או בתום מועד אחר שייקבע במסגרת ארכה שניתנה לחברה על ידי רשות מוסמכת (לפי המאוחר).
19. אם החברה לא עמדה באיזו מאמות המידה הפיננסיות במשך התקופה של 2 רבעונים רצופים.
20. אם תירשם הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
21. אם החברה ביצעה חלוקה בניגוד לאיזו ממגבלות החלוקה.
22. אם יממשו בעלי שעבודים את השעבודים שיש להם על נכס מהותי כהגדרתו בסעיף 5 לעיל.
23. אם החברה תפר את התחייבותה שלא לשעבד את כלל רכושה בשעבוד צף.
24. אם סדרת ניירות ערך של החברה הנסחרת בבורסה הועמדה לפירעון מיידי. למען הסר ספק, פירעון של סדרת ניירות ערך מסחריים (בין אם רשומים למסחר בבורסה ובין אם לאו), ככל שיונפקו על-ידי החברה מעת לעת, על פי תנאיהם, לא יהווה עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב.
25. אם "חוב מהותי" הועמד לפירעון מיידי והדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה, תוך 14 ימים ממועד שהועמד לפירעון מיידי, או במידה וצד שלישי מימש "ערבות מהותית". לעניין סעיף זה בלבד, "חוב מהותי" - חוב או מספר חובות במצטבר בהתאם למאזן המאוחד של החברה, שיתרת הערך ההתחייבותי שלה/ם במועד העמדתה לפירעון מיידי הינה בסך של לפחות 10% מהמאזן המאוחד של החברה לפי הדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו, למעט הלוואות ללא יכולת החזר לחברה. לעניין סעיף זה בלבד, "ערבות מהותית" - ערבות או מספר ערבויות במצטבר בהתאם למאזן המאוחד של החברה, שיתרת הערך ההתחייבותי שלה/ן במועד שבו נודע לחברה על המימוש הינה בסך של לפחות 10% מהמאזן המאוחד של החברה לפי הדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו.
26. אם החברה תבצע הרחבה של אגרות החוב שלא בהתאם להוראות שטר הנאמנות או תנפיק סדרת אגרות חוב או כל נייר ערך אחר בניגוד להוראות שטר הנאמנות.
27. אם החברה תמכור לאחר/ים את כל נכסיה או את עיקר נכסיה, ולא התקבלה למכירה כאמור הסכמת מחזיקי אגרות החוב מראש בהחלטה מיוחדת. לעניין ס"ק זה - "מכירה לאחר" - מכירה לכל צד שלישי שהוא, למעט מכירה לתאגידים בבעלות מלאה של החברה ולמעט אם מכירת הנכסים כאמור בוצעה לצורך מימון של רכישת נכסים אחרים בטווח זמן של 12 חודשים ממועד השלמת המכירה לאחר; "עיקר נכסי החברה" - נכס או צירוף של מספר נכסים אשר ערכו ו/או ערכם המצרפי (לפי העניין) בדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו טרם קרות האירוע הרלוונטי עולה על 50% מהיקף נכסיה במאזן על פי הדוחות הכספיים המאוחדים כאמור.
28. אם קיים חשש ממשי שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה המהותיות כלפי מחזיקי אגרות החוב.
29. אם אגרות החוב תפסקנה להיות מדורגות לתקופה העולה על 60 יום עקב סיבות או נסיבות שהינן בשליטת החברה או אם אגרות החוב תדורגנה בדירוג הנמוך מדירוג (Baa3) של חברת מידרוג בע"מ (או דירוג מקביל לדירוג זה אשר ייקבע על ידי חברת דירוג אחרת שתדרג את אגרות החוב). לעניין סעיף זה, ככל שאגרות החוב תהיינה מדורגות בו זמנית על ידי יותר מחברת דירוג אחת, הדירוג הקובע יהיה הנמוך מביניהם.
30. אם הועברה השליטה בחברה, במישרין או בעקיפין, ולא התקבלה להעברת השליטה כאמור הסכמת מחזיקי אגרות החוב מראש באסיפה מיוחדת, בהחלטה מיוחדת, טרם העברת השליטה. בעל השליטה בחברה במועד הנפקת אגרות החוב הינו מר יאיר גולדפינגר.
31. אם החברה תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר עם מינוי נציג החברה בישראל.
32. אם החברה תפר את התחייבויותיה בקשר עם אישור עסקאות מיוחדות.
33. אם החברה תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר לכרית ההוצאות וההפרה לא תוקנה על ידי החברה בתוך 7 ימי עסקים ממועד ההפרה.