וורן באפט סגר את אחת ההשקעות המוצלחות ביותר בקריירה שלו. ברקשייר האת'ווי מכרה השבוע את כל המניות שנותרו לה בחברת הרכבים החשמליים הסינית BYD, ובכך סיימה השקעה שהכניסה לה רווח של כמעט 3,900% במהלך 17 שנים. המהלך מסמן את סיומה של אחת מההשקעות המוצלחות ביותר בהיסטוריה של קונגלומרט ההשקעות, שבדרך כלל מעדיף חברות אמריקניות מוכרות על פני הרפתקאות באסיה.

חשוב - וורן באפט מגדיל את ההחזקה במניות יפניות

החברה של באפט השקיעה בחברה הסינית כ-230 מיליון דולר ב-2008, כשקנתה 225 מיליון מניות בתקופה שבה הרכב החשמלי נחשב עדיין לחלום רחוק. זה היה רעיון של שותפו צ'רלי מאנגר, שבמפגש בעלי המניות ב-2009 אמר שלמרות שזה נראה כאילו "וורן ואני השתגענו", הוא רואה בחברה ובמנכ"ל שלה וונג צ'ואנפו "נס אמיתי". מאנגר זיהה את הפוטנציאל של BYD לא רק כיצרנית רכב, אלא כחברת טכנולוגיה שמפתחת בעצמה סוללות מתקדמות - מה שהפך אותה למובילה בתחום שנים לפני שהעולם הבין עד כמה חשובה עצמאות טכנולוגית בתחום הזה.

מאנגר צדק. מניות BYD זינקו בכמעט 3,900% במהלך השנים שברקשייר החזיקה בהן והפכה להשקעה שהכניסה עשרות מיליארדי דולרים לחברה. ההשקעה הגיעה לשיא של 9 מיליארד דולר ברבעון השני של 2022, כשהמניה עלתה 41% באותו רבעון בלבד. BYD הפכה לאחת מיצרניות הרכב החשמלי המובילות בעולם, עם נוכחות דומיננטית בסין ופעילות גוברת באירופה ודרום אמריקה.

• כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
• באפט קונה בדיוק בזמן – רכש את UNH בשפל והרוויח כבר יותר מ־25%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החלה למכור בשיא

עוד באוגוסט 2022 החלה ברקשייר למכור מניות, בדיוק בשיא. תחילה זה היה באיטיות, כאשר החברה מכרה חלקים קטנים כדי לא להשפיע על המחיר או ליצור פאניקה בין המשקיעים הקטנים. עד יוני 2023 מכרה כמעט 76% מהחזקה המקורית, והגיעה לרמה של בדיוק מתחת ל-5% מהמניות הרשומות של החברה. העיתוי היה מושלם מבחינה פיננסית , היות והמכירות התבצעו כשהמניות עדיין נסחרו ברמות גבוהות יחסית, לפני ההידרדרות שהתחילה ב-2023.

לקראת פגישה מדינית וכלכלית בין נשיא טורקיה רג'פ טאיפ ארדואן לבין נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ, טורקיה הודיעה על ביטול גורף של המכסים המיוחדים שהוטלו על סחורות אמריקאיות במסגרת הסכסוך הדיפלומטי מ־2018. מדובר במכסים שהוטלו על מגוון מוצרים, כולל מכוניות ומשקאות אלכוהוליים, כתגובה להעלאת המסים האמריקאיים על פלדה ואלומיניום מטורקיה באותה שנה.

לפי משרד המסחר באנקרה, ההחלטה היא חלק מהמאמץ להגדיל את היקף הסחר בין המדינות לכ-100 מיליארד דולר בשנה - פי שלושה מהיקף הסחר הנוכחי. זהו מהלך אסטרטגי שמתחיל בראש - ארדואן, שנועד לא רק לשפר את היחסים הכלכליים אלא גם לייצב את מעמדה של טורקיה מול המערב, על רקע שורה של מחלוקות ביטחוניות, מדיניות וכלכליות בין הצדדים.

הפסגה בין ארדואן לטראמפ, שתתקיים ביום חמישי, עשויה להוות נקודת מפנה במערכת היחסים המתנדנדת בין שתי המדינות. על פי דיווחים, טורקיה צפויה להציע עסקאות רכש נרחבות של מטוסים מתוצרת בואינג ולוקהיד מרטין, בשווי מוערך של עשרות מיליארדי דולרים, עם פוטנציאל לרכישת צי חדש לחברת טורקיש איירליינס וחיזוק מערכת הביטחון הטורקית.

השווקים בטורקיה הגיבו בעוצמה למפגש הקרוב. מדד BIST100 עולה כעת 1.9% כשבשבוע האחרון הוא מזנק מעל 4.5%. מניות של חברות כמו ASELSAN מהתחום הביטחוני וטורקיש איירליינס זינקו יותר, מתוך ציפייה לעסקאות רכש.

• ארדואן נוטש את פוטין לטובת טראמפ? עסקאות ענק בין המדינות
• סערה פוליטית חדשה בטורקיה: מעצר ראש עיריית בייראמפשה באיסטנבול
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נזכיר, כי ארצות הברית קבעה מכס כללי בגובה 15% על סחורות מטורקיה, נמוך יחסית למדינות אחרות. עתה, עם ביטול המכסים מצד טורקיה, ייתכן שנפתחת הדלת לסחר משמעותי יותר, וכמובן שזה לא טוב לנו. טראמפ הוא איש עסקים ועם הפוטנציאל העסקי-פיננסי מול טורקיה יהיה גדול מדי, זה עלול לפגוע בהחלטות האחרות שקשורות לאזור ולעימות שלנו מול טורקיה שהפכה להיות בשנה האחרונה התוקפנית ביותר מבין מדינות ערב כנגד המלחמה בעזה כשהיא מנסה במקביל לתפוס אחיזה בסוריה, דבר שגורם לחשש גדול מצב הממשלה והצבא, עד כדי שהם החליטו לסכל את האפשרות הזו בדרך צבאית.