נייס נופלת 4.5%, מאנדיי ב-4.3%, וויקס ב-3%; הנאסדק עבר לירוק

חברות התוכנה מאבדות גובה - נייס נפלה אתמול ב-5% והיום ממשיכה במגמה ובסה"כ היא מאבדת 9% ביומיים. מאנדיי איבדה 7% ביומיים, וויקס כ-4.5%. התוכנה תחת לחץ, לא רק בישראליות, אבל זה נראה דרמטי במיוחד בישראליות. מנגד, חברות הטק הגדולות שומרות על מגמה חיובית ומושכות את המדדים כאשר הנאסדק עבר לעליות קלות.

החשש הגדול בקשר לחברות התוכנה הוא ה-AI. מצד אחד ה-AI חוסך עלויות כי הוא יודע לייצר תוכנה מהירה בעלויות נמוכות וחוסך בכח אדם. מצד שני, ה-AI יכול לייצר את התוכנה של החברות האלו, לרבות, נייס, מאנדיי, וויקס בחודשים. האיום גדול מאוד, התחליפים בדרך, אבל החברות האלו אומרות כמעט באופן גורף - לא לדאוג, זה יעזור לנו. אנחנו נשכלל את המוצר והמערכות שלנו. האומנם? האמת שאיש לא יודע לאן מהפכת ה-AI תיקח אותנו, אבל יש איום גדול על חברות תוכנה, כשבינתיים הם מנסות להשתלב עם המהפכה. וויקס רכשה חברת AI בת חצי שנה שמקימה אתרים במהירות, בעד 80 מיליון דולר. איפה כל אלפי המתכנתית של וויקס ולמה הם לא עשו את זה עד היום? מדובר בחברה של 2-3 עובדים. זה ממחיש שהחברה נכנסה לתחום מאוחר, לא הבינה את האירוע ויותר מהכל שהיא מודה שבעצם יש תחליף גדול לשירותים שלה ובמחיר נמוך.

מאנדיי הודיעה על שילוב של כלי AI במערכות שלה, וגם כאן, למרות שהחברה כבר מזמן פועלת ומשלבת AI, זה נראה כמו ניסיון להגיד שהיא טרנדית וחדשנית, אבל זה נראה כמו הצטרפות לגל ממקום של חשש גדול. לחברות האלו יש מערכות תומכות למוצר, כלומר הן מוכורת מוצר מלא שמבוסס כמובן על התוכנה והן מנפנפות בזה שכל המכלול לא ניתן לחיקוי, אבל הלב של המוצר הוא התוכנה - ואת זה אפשר לחקות מהר. 

המדדים בארה"ב מתרחקים מהשיא לאחר שהנשיא דונלד טראמפ החריף את מתקפת המכסים שלו. שלושת המדדים העיקריים נסחרים בירידות שערים, אם כי הירידות מתמנות ומדד הנאסדק עולה קלות בעקבות עליות במניות הטק הגדולות. 

• ה-S&P 500 בשיא חדש; פאלו אלטו נפלה ב-7%, AMD קפצה ב-4%
• אנבידיה בשיא, דלתא ממריאה ומה קורה בחוזים?

תשואות האג"ח האמריקניות עולות לאורך כל העקום, כאשר התשואה ל-10 שנים עולה בשלוש נקודות בסיס ל-4.38%. סימן לכך שחלק מהמשקיעים עדיין מוכנים לקחת סיכונים, הביטקוין ממשיך להיסחר סביב השיא החדש שלו של 118,000 דולר.

טראמפ הכריז על מכס של 35% על סחורות מסוימות מקנדה. הנהגת וייטנאם הופתעה מההכרזה האחרונה של טראמפ השבוע לפיה היא הסכימה למכס של 20%. בינתיים, מכתבים למדינות האיחוד האירופי צפויים להישלח בקרוב. ההסלמה יוצרת אי-וודאות חדשה בזמן שהתיאבון למניות נשאר חזק, הנתמך על ידי האמון בכלכלה האמריקנית והאופטימיות לעונת הרווחים.

הסוחרים נראים אדישים יותר ויותר לסיכוני מלחמת הסחר העולמית, כאשר מדד VIX ירד לרמה הנמוכה ביותר מחודש פברואר השבוע. "השיאים הרשמיים ומדד VIX נמוך מעידים שהשווקים כבר תמחרו תרחיש מושלם - נחיתה רכה ופתרון חלק לסיכוני המכסים - דבר שנראה לא מתיישב עם המציאות בשטח", אמרה הבה צ'ן מ-Vantage Markets. "ירידה מכאן היא מאוד אפשרית".

דיימון מזהיר: השוק מתעלם מהשלכות המכסים האם מדובר בגל עליות הנובע מפחד לפספס? בזמן שביטקוין חוצה את רף ה 118 אלף דולר, אנבידיה מגיעה לשווי של מעל 4 טריליון דולר ומדדי המניות שוברים שיאים דאגה גוברת מהשפעת מכסי היבוא על רווחיות החברות.

מאופציות אמריקאיות ואירופאיות עד מרווחי סטרייק - הידע שלא תוכלו לסחור בלעדיו -  מה ההבדל בין אופציות אמריקאיות לאירופאיות ולמה זה לא קשור לגיאוגרפיה? מה המשמעות של המרווחים בין מחירי הסטרייק, מה זה LEAPS, ומה ההבדל בין אופציות יומיות, שבועיות וחודשיות? ממשיכים לצלול אל מושגי היסוד של עולם המסחר באופציות, עם מושגי יסוד הכרחיים נוספים.

הרובוטים החכמים כובשים את העולם - חברות שפיתחו רובוטים חכמים נתקלו בפקפוק בתחילת דרכן, אבל במשך השנים התחום הצליח להתרחב לתעשיות רבות, כמו רפואה אלקטרוניקה וחקלאות, והתחזיות הנוכחיות צופות לו צמיחה של יותר מ-20% להיקף של כ-42 מיליארד דולר עד 2030

מאקרו

הביטקוין קפץ ב-4% לשיא כל הזמנים - קרנות השקעה ותאגידים גדולים מחליפים את המשקיעים הפרטיים ומרימים את הביטקוין לשיא של 113,687 דולר עם עלייה של יותר מ-20% השנה, הסוחרים צופים שהמטבע ימשיך במגמה החיובית ויגיע ל-120,000 דולר.

בעקבות המהלך נגד ברזיל: כך הפך טראמפ את המכסים לנשק פוליטי - הנשיא האמריקני מטיל מכסים על ברזיל בגלל הטיפול בבולסונארו במקום מסיבות כלכליות במהלך חסר תקדים שמעורר מחדש את החששות ממלחמת סחר גלובלית ומחוסר ודאות בשווקים.

בנק ההשקעות שסבור שהדולר מסוכן; "יכול לרדת עשרות אחוזים"; גולדמן זאקס פסימיים לא רק על הדולר אלא גם על היציבות שלו - הם סבורים ש"זיגזג" המכסים יקבל ביטוי בשערי המטבע שיכניס אותו לסחרור ותנודתיות - מה שאף עשוי לפגוע במעמדו כמטבע רזרבי עולמי

ענקית הפינטק הסינית נכנסת לעולם המטבעות היציבים; Ant Group, בתמיכת ג'ק מא, משתפת פעולה עם סירקל Circle Internet -8.87%   לשילוב ה-USDC בפלטפורמת הבלוקצ'יין שלה, כחלק מתנופת האימוץ של מטבעות דיגיטליים מפוקחים

מספר התביעות לדמי אבטלה הפתיע לטובה - 227 אלף תביעות האבטלה הראשונות ירדו ל־227 אלף - הרמה הנמוכה ביותר מזה שבעה שבועות; עם זאת, הנתונים על מקבלי דמי אבטלה מצביעים על האטה אפשרית בקצב הגיוס.

הסערה עדיין לא חלפה - למה מחירי הקפה עשויים לחזור ולעלות - יו"ר לאוואצה: המחירים ברשתות יתייצבו בחודשים הקרובים לאחר שזינקו לשיא של 8.8 דולר לקילוגרם, אבל תקנות האיחוד האירופי נגד כריתת יערות ומדיניות המכסים של טראמפ עלולים להפריע להתאוששות ולהפעיל לחץ נוסף על הצרכנים.

מניות במרכז 

קרפט היינץ Kraft Heinz 1.83%  נסחרת בעליות לאחר דיווח כי ענקית מוצרי הצריכה עשויה לפצל את פעילות מוצרי המזון הקמעונאיים שלה לישות נפרדת בשווי של עד 20 מיליארד דולר. כזכור, במאי הודיעה קראפט היינץ שהיא בוחנת עסקאות אסטרטגיות פוטנציאליות במטרה לייצר ערך נוסף לבעלי המניות.

אפל Apple -0.7%  מתכננת גל השקות מסיבי למחצית הראשונה של 2026 - אייפון 17e במחיר נמוך, טאבלטים עם שבבי M4 חדשים, MacBook עם מסכי OLED ובית חכם - כל זה במסגרת מהלך אסטרטגי להחייאת המכירות ולחזרה לצמיחה עקבית.

מייסד רובינהוד Robinhood -0.26%  מגייס 100 מיליון דולר - חברת Harmonic AI מפתחת מודל "אריסטו" לפתרון בעיות מתמטיות מורכבות באמצעות אימות פורמלי, במטרה לחסל את בעיית ה"הזיות" במודלי בינה מלאכותית ולהגיע לרמת דיוק העולה על יכולות האדם.

Levi Strauss Levi Strauss & Co.  עולה ב-7% לאחר שתוצאות הרבעון השני שלה עלו על הציפיות. החברה דיווחה על רווח של 22 סנט למניה והכנסות של 1.45 מיליארד דולר, לעומת ציפיות של 13 סנט למניה ו-1.37 מיליארד דולר. החברה גם הגדילה את הדיבידנד והעלתה את התחזיות לשנה מלאה.

קוינבייס Coinbase -0.8%  עולה ב-1% בעקבות עליית הביטקוין לשיא חדש של מעל 118,000 דולר ויום הזרמת הכספים הגדול ביותר השנה לקרנות ETF של ביטקוין.

סטרטג׳י MicroStrategy Inc 1.94%    עולה ב-3% מאותה הסיבה כמו קוינבייס - עליית הביטקוין לשיא חדש והביצועים החזקים של קרנות ה-ETF של ביטקוין.

BP BP 2.95%   נשארת יציבה (ללא שינוי) למרות שהחברה דיווחה על ציפיות לתוצאות חזקות בחטיבת המסחר בנפט ועליה בייצור. החברה הזהירה שמחירי הנפט והגז הנמוכים יפגעו ברווחיות עד 800 מיליון דולר בנפט ו-300 מיליון דולר בגז.

AMC Entertainment AMC Entertainment 10.45%   קופצת ב-7% לאחר שחברת וודבוש שדרגה את המניה מדירוג "ניטרלי" ל"עודף ביצועים". הפירמה ציינה כי AMC צפויה להרוויח מלוח הקרנות עקבי יותר ומסיום הנפקת המניות הגדולה האחרונה.

Performance Food Group Performance Food Group Co 5.5%   עולה ב-8% לאחר דיווחים של בלומברג כי U.S. Foods שוקלת לרכוש את מפיצת המזון.

AeroVironment AeroVironment 10.54%  ו-Kratos Defense & Security Kratos Defense & Security Solutions  עולות ביותר מ-4% לאחר שמזכיר ההגנה האמריקאי פיט הגסת' הורה לפנטגון להאיץ את ייצור הרחפנים.

בעיצומה של מלחמת השבבים: מנכ"ל אנבידיה NVIDIA Corp. 0.67%   נוסע לבייג'ינג למרות הסנקציות האמריקניות - מנכ״ל החברה היקרה בעולם מגיע לסין בזמן שממשל טראמפ מכין הגבלות נוספות על מכירת שבבי בינה מלאכותית ואנבידיה צפויה לאבד השנה 8 מיליארד דולר בגלל הסנקציות האמריקניות.

המניות המומלצות בסייבר - ומה האפסייד בסנטינל וואן? שוק הסייבר הגלובלי הוא 190 מיליארד דולר ועל פי הערכת אופנהיימר הוא יצמח ב-13% בשנה ל-300 מיליארד ב-2028 - על החברות המובילות בתחום והאם מניות הסייבר פאלו אלטו, קראודסטרייק, סייבר ארק ונוספות, מעניינת להשקעה?

ישראליות בוול-סטריט

פאלו אלטו נטוורקס Palo Alto Networks -2.48%  נפלה אמש ב-7% ככל הנראה בעקבות הדיווחים כי לי קלאריך, סגן נשיא בכיר בחברה, מכר 120,774 מניות בהיקף של כמעט 24.3 מיליון דולר. המכירה מהווה קיטון של 34% בהחזקותיו של קלאריך בחברת הסייבר. מכירות בהיקפים גדולים של בכירים בחברה מעוררות לרוב חשש בקרב משקיעים לגבי התחזיות של החברה לתקופה הקרובה

מובילאיי (Mobileye -2.16%  ) ירדה אמש ב-4%, אחרי שאינטל הודיעה על מימוש של 50 מיליון מניות A במחיר של 16.5 דולר למניה, במהלך ששוויו עשוי להגיע לכמעט 950 מיליון דולר אם ימומשו אופציות נוספות. מובילאיי תרכוש בחזרה כ-6.2 מיליון מניות מההנפקה, ואינטל מתכננת להמיר 50 מיליון מניות B למניות A, מהלך שיגדיל את סחירות המניה אבל ישמור על שליטה. המהלך נתפס כסימן לשינוי במידת המחויבות של אינטל כלפי מובילאיי, והגביר את הלחץ על המניה דווקא בתקופה שבה משקיעים נוקטים זהירות כלפי מניות טכנולוגיה בעלות פרופיל סיכון גבוה - אינטל מממשת את מובילאיי ב-900 מיליון דולר; האם זו רק ההתחלה?