סגירה חזקה בוול סטריט: פוטין עודד את המשקיעים, הנאסד"ק זינק 1.2%
ארצות הברית פורסם לראשונה ב-14:26 18.03.2014
יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים שהלכו והתחזקו במהלך היום, לאחר נאומו של ולדימיר פוטין, שדחף את המדדים באירופה לעליות חדות, והביא לתנודות חזקות בשערי המטבעות. מספר נתוני מאקרו יצאו היום לפני הפתיחה וריכזו עניין רב. היום נפתחה ועידת השוק הפתוח של הפד', בסיומה תכריז היו"ר הנכנסת על המדיניות לחודש הקרוב.
מדד הדאו ג'ונס עלה 0.55%, מדד ה-S&P 500 הוסיף 0.72% והנאסד"ק התחזק 1.25%. יום המסחר האחרון ננעל בארה"ב בעליות נאות כשה-S&P 500 התחזק בכ-1% והנאסד"ק הוסיף 0.8%.
בד בבד, היום התחילה ועידת השוק הפתוח של הפד' בת היומיים, בסיומה צפוייה ג'נט יילן להודיע על צמצום נוסף בהיקף רכישות האג"ח, לפי עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל פיננסים. "למרות שהנתונים שפורסמו בחודש האחרון היו פחות טובים, להערכתנו לא יהיה שינוי במדיניות של הפד ובמתווה צמצום תכנית הרכישות, שתעמוד על 55 מיליארד דולר בחודש. בנוסף, להערכתנו, נוכח ירידת שיעור האבטלה סביר שהבנק ידגיש או יחדד את ההכוונה העתידית שלו - על ידי פרסום משתנים נוספים שיילקחו בחשבון על ידי הבנק, מלבד שיעור האבטלה והאינפלציה. מהלך דומה נקט לאחרונה הבנק המרכזי בבריטניה."
כשעה וחצי לפני פתיחת המסחר בארה"ב בצעו שוקי העולם תנודה חדה כלפי מעלה, בעקבות דברים שאמר ולדימיר פוטין, נשיא רוסיה, שהורידו את החשש מאסקלציה באזור. . בורסות אירופה סיימו את יום המסחר בעליות שערים עד 1%, כשמוקדם יותר ננעל המסחר בבורסות אסיה במגמה חיובית.
- שוק העבודה בארה״ב קופא: החברות מעדיפות להמתין ולא לגייס
- למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יומן המאקרו
כשעה לפני פתיחת יום המסחר פורסמו - מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר והתחלות הבניה לאותו החודש. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש ינואר ב-0.1% והאנליסטים ציפו לראות עלייה דומה גם בפברואר. בפועל עלה המדד ב-0.1%, בהתאם לתחזיות. לנתון זה השפעה רבה על מדיניות הפד', שבוחן את האינפלציה כאחד הגןרמים החשובים בקביעת המדיניות המוניטרית.
באותה שעה יצא גם נתון התחלות הבניה לחודש פברואר, שירד בחודש ינואר לרמה שנתית של 880 אלף התחלות, כשהצפי לחודש פברואר היה לעלייה לרמת 910 אלף התחלות בניה. שיעור אישורי הבניה צפוי לעלות מ-937 אלף אישורים בשנה ל-960 אלף אישורי בניה. בפועל עודכנה רמת ההתחלות של ינואר ל-909 אלף התחלות בניה ובחודש פברואר נרשמה רמה דומה - 907 אלף התחלות. שיעור אישורי הבניה טיפס לרמה שנתית של 1.018 מיליון אישורי בניה בחודש פברואר.
מניות במרכז
אחת המניות הבולטות היום בוול סטריט הייתה פיוצ'ר פיול (סימול: FF) שזינקה 17.6% בסיום המסחר לאחר שהחברה דיווחה על עלייה חדה ברווחי הרבעון הרביעי - 61 סנט למניה לעומת 15 סנט למניה ברבעון הרביעי של 2012. אנליסטים ציפו לרווח של 23 סנט למניה.
מניית אלביט הדמיה (סימול: EMITF) זינקה היום 32.3% במחזור ער על רקע הצעת מכירה של חברת תאי הגזע 'גמידה סל' לחברת פארמה בינלאומית. אלביט הדמיה מחזיקה ב-85.9% מאלביט מדיקל, שמחזיקה בשיעור גבוה מגמידה סל.
מניית גיים סטופ (סימול: GME) איבדה היום 3.4% לאחר שענקית הקמעונאות וול מארט (סימול: WMT) הודיעה שתכנס לשוק משחקי הוידאו המשומשים, מה שעלול לפגוע ברווחי החברה.
מניית ג'ירון (סימול: GERN) זינקה כ-40% היום לאחר כתבה באתר סיקינג אלפה שטענה שהפסקת הניסוי הקליני האחרון היא זמנית בלבד, והמניה יכולה להכפיל את ערכה בקרוב.
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
