סגירה בניו יורק: הדאו ג'ונס ביום הגרוע ביותר זה 5 שבועות, פריגו ירדה 1%
פורסם לראשונה ב-15:48 03.04.2013
יום המסחר בוול סטריט נפתח ביציבות אבל עבר במהרה עברה לירידות שנשמרו עד הסיום. הסנטימנט מושפע משני נתוני מאקרו שפורסמו לפני ובמהלך יום המסחר. ב-15:15 שעון ישראל פורסם הסקר המקדים (ADP), לדו"ח התעסוקה שיפורסם ביום שישי ב-15:30. ב-17:00 פורסם מדד ה-ISM לסקטור הלא יצרני. המשקיעים אף הושפעו מדבריו של יו"ר הפד' במחוז סאן פרננסיקו, ג'ון ווילאמס שהפד' עלול להפסיק את תוכנית הרכישות במהלך הקיץ הקרוב אם הכלכלה תמשיך להראות שיפור.
אתמול, וול סטריט ננעלה בעליות שערים כאשר ה-S&P 500 שבר שיא של כל הזמנים. הדאו ג'ונס עלה ב-0.61% ,הנאסד"ק הוסיף 0.49% לערכו וה-S&P500 התחזק ב-0.5%. בבורסת הסחורות, החוזים העתידיים על מחיר חבית נפט עלו ב-0.1% ל-97.19 דולר. החוזים העתידיים על אונקיית זהב ירדו בצורה המשמעותית ביותר מזה 4 שבועות וסגרו במחיר של 1,575.9 דולר, ירידה של 1.6%.
חזי ינושבסקי ראש מחלקת מחקר ATRADE אמר בסקירתו היומית כי אחרי הפתיחה הצולעת של הרבעון החדש, האופטימיות בשווקים חוזרת. "בעוד שרבים מנסים לנבא את הקריסה הבאה, המדדים בוול סטריט ממשיכים לדהור קדימה אל עבר שיאים חדשים. מחזורי המסחר הגבוהים יחסית מעידים על נחישות מצדם של הקונים".
ינשובסקי המשיך ואמר כי המתח לקראת פרסום החלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופאי מחר הולך ועולה. "סימני החולשה המתמשכים של הכלכלה האירופאית עשויים לגרור את הבנק המרכזי להורדת ריבית נוספת. האירו בכוננות ספיגה לקראת פרסום ההחלטה שתלווה במסיבת עיתונאים של יו"ר הבנק המרכזי האירופאי – מריו דרגי".
המדדים המובילים בוול סטריט
מדד הדאו-ג'ונס ירד 0.76%, מדד ה-S&P500 איבד 1.03% ומדד הנאסד"ק צלל 1.11%. בשוק החסורות, החוזים העתידיים על מחיר אונקיית זהב נעלו בירידה של 1.4% לרמה של 1,553.50 דולר לאונקיה, הרמה הנמוכה ביותר מזה תשעה חודשים. החוזים העתידיים על הנפט ירדו 2.8% ל94.45 דולר לחבית.
יומן המאקרו
בשעה 15:15 שעון ישראל פורסם סקר ה-ADP, המפרט את מספר המשרות לסקטור הפרטי ומהווה הקדמה לדו"ח התעסוקה שיפורסם ביום שישי הקרוב. בחודש פברואר עמדו מספר המשרות על 237 אלף, זאת לאחר תיקון מ-198 אלף משרות. החודש חזו האנליסטים כי מספר המשרות יעמוד על 205 אלף. בפועל, נרשמה ירידה במספר המשרות ל-158 אלף.
בשעה 17:00 שעון ישראל פורסם מדד ה-ISM לסקטור הלא יצרני. בחודש פברואר המדד רשם קריאה של 56 נקודות, כאשר האנליסטים צפו כי הוא יוותר ללא שינוי בחודש מרץ. בפועל, המדד רשם קריאה של 54.4 נקודות.
מניות זרות במרכז
על פי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, אפל (סימול: AAPL) תתחיל במהלך שברבעון הנוכחי ביצור של אייפון חדש.
ורייזון קומיוניקיישנס (סימול: VZ) מכחישה את הדיווחים כי היא שוקלת להציע הצעת מחיר עבור וודהפון (סימול: V) יחד עם AT&T (סימול: T).
מניות ישראליות במרכז
חברת סיסקו (סימול: CSCO) הודיעה כי הסכימה לרכוש את אוביקוויסיס תמורת 310 מיליון דולר.
מניותיהן של חברות המפעילות בתי זיקוק נסחרות היום בירידות שערים בוול סטריט וזאת על רקע חשש כי סטנדרטים חמורים יותר על הפקת בנזין יביאו לעלייה במחירי העלות של החברות. בין היתר נרשמות ירידות שערים במניות אלון US ודלק US (סימול: DK).
- 15.ולא ללכלך על העורב שותה אותך בלי קש צ'רנוחה (ל"ת)ספאץ קח הכדורים לך ל 04/04/2013 00:30הגב לתגובה זו
- 14.אורי 03/04/2013 23:21הגב לתגובה זוווווואווווווו. איזה יופי. אתם מתארים לכם מה יקרה כאן מחר?
- 13.בטח מחר עליות חזקות אצלנו יש לי מלא קולים (ל"ת)נאור 03/04/2013 20:51הגב לתגובה זו
- 12.העורב האמיתי 2 03/04/2013 19:44הגב לתגובה זוקולים קנית מה אתה גזור אחי ירידות יותר ברורות מאילו אין
- 11.קניתי קולים בסוף היום. (ל"ת)העורב האמיתי 03/04/2013 19:15הגב לתגובה זו
- 10.הבנתי הגרפים שלך יודעים להגיד מתי? (ל"ת)ל 8 03/04/2013 18:22הגב לתגובה זו
- 9.אורי 03/04/2013 18:11הגב לתגובה זולא פוגע שנים יחד עם הקלפן מלוד מדי פעם עולים לאתר הנה אנחנו הגדולים באמת מצחיק לא יודעים כלום הלו בפעם האלף הכל מלמעלה מתי תבינו מתי נו
- 8.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 18:04הגב לתגובה זוולא תשכנעו אותי לא אתם ושום כוח בעולם .א-נ-י- י-ו-ד-ע שכל התבנית מ2000 -2007 זה לא אף אחת מתבניות פלאט .ולכן לא יכול להיות 12345 ממרץ 2009 .רק פלאט B על השיא של 2007 או ABCDE מ2000 .א-ף- א-ח-ד- לא ישכנע אותי .תתפוצצו .בגרפים נמצא העבר ההווה והעתיד .הגרפים פיבונאצי ואליוט זה הDנא של היוניברס של הגאלאקסיה . של הסופרנובות .בגרפים רואים הכל .מלחמות רעב עוני סאסאפלאו הכל הכל בגרפים .אפילו מתי ייצא מיני אייפד ומתי ייצא קטשופ מזן חדש .הכל הכל .ואתם יכולים לקפוץ לי .וי וי וי השורטים שלי חוגגים איזה כיף
- 7.ל6 03/04/2013 17:43הגב לתגובה זומתי???????????????
- 6.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 17:29הגב לתגובה זולכל שחקני הפוקר והחלפנים והקלפנים וגברברות והעילויים הירוקים למיניהם .המפולת הגדולה בהיסטוריה האנושית תחל בקרוב .ולא בצורת 4 כלשהוא .אלא מה ? בצורת C גרנדיוזי קולוסאלי שיוריד את המדדים האמריקאים כמו הS&P ל500 נקודות .הדאקס מזייף הראסל מזייף אירופה מזייפת אז מי זו אמריקה ? מעצמת על ? חחחחחחח אנחנו השורטיסטים אוהבים מעצמות על .
- 5.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 17:26הגב לתגובה זואלו המספרים .אז אני אומר לאותם אלו שמחכים לתיקון שוב -אין 4 .הראשון לחטוף ת זבנג זה שמחכה לתיקון לעליות מדצמבר האחרון .לאחריו זה שמחכה לתיקון מנובמבר האחרון (ויש לא מעט כאלו ).לאחר מכן זה שמחכה לתיקון 4 לעליות (גם כן יש לא מעט כאלו )מאוקטובר 2011 ויחטוף גם מי שמחכה לתיקון עד 1000 במעו"ף כמו מר קרש (הכריש העילג עים האייל 580
- 4.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 17:22הגב לתגובה זוולא מקצוענים כולם דיבורים וסיפורי מעשיות כולם ברחו ונעלמו וממזמן כבר לפני שבועיים .(הרגיש להם גבוע ( עכשו תראו פסיכולוגיה אחושרמוטה .מה קורה ? יש כאלה כמו גברת אורי מחכים לתיקון לעליות מדצמבר או נובמבר האחרון (הוא רץ על של 3 של 3 של 3 של 3 של 3 לפי EBAY U ) יש את החלפנים הלודאים שקיפלו לאחרונה 3 כנראה מאוקטובר 2011 ונעלמו בלעה אותם האדמה .אז איפה הפוקר ומי הג'וקר ? אה ויש את ההוא מרשמלו זה עם האייל העים 580 (דוד ) זה בטח מחכה לסי של 2 על 1000 .פשששששש גאונים גאונים .
- 3.מה קרה התעררת לכי לישון לכי (ל"ת)אורי 03/04/2013 16:51הגב לתגובה זו
- 2.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 16:05הגב לתגובה זוותראה איך מנקנקים אותך .אני עוקב אחרייך .
- 1.ספאץ בשוק ההון 03/04/2013 16:04הגב לתגובה זולא מנייה לטווח ארוך ? ולמה אני אומר ...אהלמה ...שמע טוב ...סנופי 1576 -1588 משם מתחיל גל C עד 500 ואם 1588 משם מתחיל E !זכור.
ממה טראמפ חושש? שבוע התפנית בשווקים
כאשר מבינים את החשיבות של מאזן הפד' לבנקים המסחריים, ניתן להבין בקלות מדוע 2018 הייתה שנה בעייתית מאוד בשווקים. בתחילת פברואר 2018 החל הפד' לצמצם בפועל את אחזקותיו בשוקים האג"ח, כאשר באוקטובר האחרון החל המאזן להצטמצם קצב של עד 50 מיליארד דולר בחודש. הבנקים, שעד אז התרגלו עבדו בסיטואציה קלה במיוחד, נאלצו כעת להתמודד עם סיטואציה הרבה יותר מורכבת: מצד אחד שורת הנכסים שלהם החלה לרדת במהירות (בהתאם לגודל הצמצום של הפד'), ומנגד, הם התבקשו לעמוד בדרישות של הרגולציה. התוצאה של סביבה כזו הייתה מהירה: בתחילת השנה החלה בריחה של הון מהשווקים המתעוררים אל ארה"ב. ברבעון האחרון של השנה נאלצו גופי המימון למכור נכסים במטרה לאזן את הדו"חות לסוף השנה.
ומה בנוגע ל-2019?
מבט על הדו"חות של הפד' חושף כי אחזקותיו של הבנק בשוקי האג"ח ירדו ב-254 מיליארד מתחילת השנה. במקביל, רזרבות הבנקים בארה"ב ירדו ב-31 מיליארד דולר בלבד. כיצד זה מסתדר? הממשל האמריקני.
ממשל ארה"ב, שהוא הצרכן הגדול ביותר של דולרים בשוק, הושבת לקראת סוף דצמבר ובמהלך רוב חודש ינואר האחרון. כאשר אין פעילות של הממשל, אין צורך להיכנס לשוקי המימון. בנוסף, בסוף מרץ האחרון הגיעה ארה"ב לתקרת החוב שלה, כאשר המשמעות היא שהיא לא יכלה להגדיל את חובה, והיא בעיקר הוציא כסף מקופתה. קופת האוצר האמריקני ירדה מרמה של 402 מיליארד דולר ב-31.12 לרמה 178 מיליארד דולר בסופ"ש האחרון. עוד נציין כי גם ללא צמצום של הפד', רזרבות הבנקים ירדו בשנים האחרונות בקצב של עד 10 מיליארד דולר בחודש, כך שהנתון של 31 מיליארד מצביע כי ההשפעה של הממשל האמריקני בחודשיים האחרונים הייתה כמו של תוכנית רכישות (QE).
מאזן הפד' מתחילת 2019: הפד' מצמצם, קופת האוצר האמריקני מאזנת באופן מוחלט
מאזן הפד' המלא בחודשים האחרונים: סעיף הרזרבות והקופצה של האוצר מסומנים באדום.
כל התהליך של החודשים האחרונים צפוי להשתנות בסופ"ש הקרוב (2.8). קופת האוצר האמריקני צפויה לרשום שפל של 90 מיליארד דולר בלבד (מרמה של 178 מיליארד דולר היום, כך שיש עוד תמיכה חזקה יחסית בימים הקרובים), ולאחר מכן להתחיל לטפס לרמה של 400 מיליארד דולר עד לסוף השנה הקרובה.
לפני זמן קצר מפרסם משרד האוצר האמריקני את צפי הגיוסים שלו לחודשים הקרובים. קופת האוצר צפויה לעמוד על רמה של 350 מיליארד דולר בסוף ספטמבר הקרוב, לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 85 מיליארד דולר. כלומר, מיום שישי הקרוב צפוי משרד האוצר לקחת בסביבות 240 מיליארד דולר מהשוק בתוך כחודש וחצי. רזרבות הבנקים צפויות להיחתך ברקע לתהליך.
קופת האוצר האמריקני: השחקן הגדול בשוק חוזר למשחק מסוף השבוע הקרוב
ההבנה של התהליך שהתרחש מתחילת השנה יכולה בקלות את ההתקפות של הנשיא טראמפ על מקבלי ההחלטות (שנמשכות גם הערב בחשבון הטוויטר של הנשיא). טראמפ, שרואה את הצלחתו לפי התנהגות השווקים, מבין כי ה"טריק" שהקפיץ את השווקים מתחילת 2019 לא יכול להחזיק לתקופה ארוכה ללא עזרה של הפד'. הורדת ריבית של הפד' בהמשך השבוע היא עובדה מוגמרת. אך כיוון שמדובר במחסור ב"רזרבות", קשה לראות כיצד זה משפר את המצב בשווקים ברבעון הקרוב (הורדה חדה של הריביות צפויה דווקא לרסק את רווחי הבנקים).
הציוצים של הנשיא הערב: טראמפ חייב עזרה מהפד' בכדי לשמור על השווקים
ולסיכום, נראה כי השווקים בעולם צפויים לתקופה מאוד מאתגרת ומעניינת החל מהסופ"ש הקרוב, כאשר שוק האג"ח הקונצרני צפוי חזור לתת את הטון, בדומה לרבעון האחרון של 2018.
