השבוע בוול סטריט: עונת הדוחות מעלה הילוך, האם הבנקים יכו את התחזיות?

שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להתנהל כשברקע עונת הדוחות הכספיים אשר הולכת וצוברת תאוצה. שלל נתוני מאקרו שיפורסמו לאורך השבוע יכתיבו את הטון כאשר לנתוני הבנייה אשר יפורסמו ביום רביעי ולנתוני התעסוקה שיפורסמו יממה מאוחר יותר תהיה השפעה משמעותית על השווקים.

המדדים המובילים בארה"ב יפתחו את המסחר כשהם נהנים מעליות שערים נאות לאחר פתרון בעיית הצוק הפיסקלי לפני כשבועיים. עם זאת, את הטון בשבוע הקרוב יקבעו דוחות הבנקים הגדולים בארה"ב אשר יפורסמו החל מיום רביעי. בין הבנקים שידווחו נציין את גולדמן זאקס, ג'יי. פי מורגן, סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה. דוחות מעניינים נוספים שיפורסמו הם של חברת האשראי אמריקן אקספרס. יצרנית השבבים אינטל, חברת האינטרנט EBAY ותאגיד ג'נרל אלקטריק.

דאג סאנדלר, ראש מחלקת הון עצמי ב-Riverfront Investment אמר כי "הציפיות מהחברות הפיננסיות ירדו באופן משמעותי ביותר". סאנלדר מצפה לאפסייד במניות הללו כאשר "השוק צפוי רק להרוויח מכך". על פי מידע שמגיע מ- FactSet החל מסוף הרבעון ה-4 התחזיות לצמיחת הרווח של המדווחות במגזר הפיננסי נחתכו בצורה משמעותית מ-15.9% ל-8.7%.

אורי גרינפילד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות מציין כי "מבחינת השווקים, המחסור בהתרחשויות והירידה ברמת אי הוודאות ממשיכים לתמוך בעליות במדדי המניות וזאת למרות עננת תקרת החוב ההולכת וקרבה והנתונים המלמדים על העמקת המיתון באירופה."

רן שחר, מנהל השקעות ראשי באלפא פלטינום, מעריך כי "הבורסות באירופה ובארה״ב ימשיכו להתנהל במגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים, כאשר הנתונים החיוביים יקבלו משקל גבוה יותר מהנתונים השליליים"

כאמור, יום המסחר האחרון בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת לאחר שהמדדים המובילים בילו את רובו בצד האדום ברקע מילותיו של חבר הפדרל ריזרב, צ'ארלס פלוסנר, כי "ישנם מספר סיכוני אינפלציה בטווח הבינוני עד הארוך אם לא נגביל את המדיניות המוניטרית".בסיום המסחר, מדד הדאו-ג'ונס עלה 0.13%, מדד ה-S&P500 נותר ללא שינוי ומדד הנאסד"ק הוסיף 0.12% לערכו. בסיכום השבועי, מדד הדאו-ג'ונס עלה 0.4%, מדד ה-S&P500 התחזק ב-0.4% ומדד הנאסד"ק הוסיף 0.8% לערכו.

יומן מאקרו

יום שלישי- בשעה 15:30 (שעון ישראל) יפורסם 'מדד המחירים ליצרן' (Producer Price Index). לאחר שבחודש נובמבר המדד ירד ב-0.8% האנליסטים צופים כי בחודש דצמבר תהיה ירידה נוספת בשיעור של 0.1%.

באותה השעה יפורסם מדד המכירות הקמעונאיות (Retail Sales) אשר עשה קאמבק מסויים בחודש נובמבר ועלה ב-0.3% למרות הירידה במחיר הדלק. בחודש דצמבר האנליסטים צופים כי המדד ירשום עלייה נוספת בשיעור של 0.2%.

באותה השעה יפורסם סקר פעילות המגזרר היצרני (Empire State Mfg Survey) אשר הציג נתון שלישי של מינוס 8.1 בחודש דצמבר עקב הוריקן סנדי. לחודש ינואר האנליסטים צופים כי המדד יעמוד על 0.

יום רביעי-בשעה 15:30 (שעון ישראל) יפורסם מדד המחירים לצרכן אשר ירד ב-0.3% בחודש נובמבר וצפוי להישאר ברמתו בחודש דצמבר.

בשעה 16:00 (שעון ישראל) יתפרסם ה-Treasury International Capital אשר בוחן את הכניסות והיציאות של כלים פיננסיים מחוץ ולתוך ארה"ב.

בשעה 16:15 (שעון ישראל) יתפרסם מדד הייצור התעשייתי (Industrial Production) אשר צפוי להציג שינוי של 0% לחודש דצמבר. בחדש נובמבר המדד הציג עלייה של 1.1%.

בשעה 17:00 (שעון ישראל) יתפרסם מדד ענף הבנייה (Housing Market Index). לחודש ינואר המדד צפוי להעלות עוד נקודה אחת לרמה של 48 נקודות. במידה ומחסום ה-50 ישבר הדבר יצביע על סנטימנט חיובי בשוק הבנייה כאשר רוב הקבלנים מעודדים מהמצב במשק.

בשעה 21:00 (שעון ישראל) צפוי להתפרסם ספר הבז' (Beige Book) אשר מהווה את תמונת המצב הכלכלית האמיתית בעיני הפד, לאחר איסוף שלל נתונים מרכזיים.

יום חמישי- בשעה 15:30 (שעון ישראל) צפוי להתפרסם מדד 'התחלות ואישורי הבנייה'. בחודש נובמבר כמות התחלות הבנייה ירדו ב-0.3% לרמה של 861 אלף התחלות (רמה שנתית). האנליסטים צופים עלייה לרמה שנתית של 887 אלף יחידות.

נתון 'תביעות האבטלה החדשות' - השבוע האנליסטים צופים כי תהיה ירידה של 16 אלף תביעות ל-368 אלף תביעות חדשות.