הצצה לגדולים: קרן מאווריק הגדילה חשיפה לדרום אמריקה וצמצה בסין
בכל רבעון, מנהלי ההשקעות הגדולים ביותר בוול סטריט צריכים לחשוף את מבנה ההחזקות שלהם לרבעון האחרון, ולרוב השינויים שהם ביצעו בתיקים שלהם יכולים לספק מקור טוב להשקעה חכמה.
בואו נסתכל על השינויים האחרונים בתיק ההשקעות של מאווריק קפיטל, שהוקמה על ידי לי איינסלי וסאם וויל ב-1993. הקרן הזו נמנעת מהשקעה בסחורות, אג"ח, מטבעות ואופציות ומשמשת כמקור טהור של מניות בלבד, הן בשורט והן בלונג. לפי הדיווח האחרון, לקרן נכסים בהיקף של 7.6 מיליארד דולר.
ההחזקות החדשות הגדולות ביותר של מאווריק הן מייסיס (סימול: M) ואקספרס סקריפטס (סימול: ESRX). פוזיציות חדשות שהקרן פתחה כוללות את לאס ווגאס סנדס (סימול: LVS), ענקית ההימורים שנפגע מצמיחה סינית דואכת ושינויים רגולטורים.
במאווריק הגדילו חשיפה בסקייורקס סולושינס (סימול: SWKS) שמייצרת חלקים לסמארטפונים ובעיקר למכשיריה של אפל (סימול: AAPL), ארקוס דוראדוס הולדינגס (סימול: ARCO) שהיא הזכיינית הגדולה ביותר לסניפים של מקדונלדס ומתרכזת באמריקה הלטינית (סימול: MCD) וסופרווליו (סימול: SVU), שהיא רשת סופרמרקטים שנפלה כבר 70% בשנה החולפת.
"הסיטואציה בשוק הקונצרני הרבה יותר גרועה מאשר הסיטואציה ב-2006"
בנוסף לאזהרה בנוגע לשוק האג"ח הקונצרני, גונדלך טוען כי "החוב הממשלתי של ארה"ב יצא לגמרי משליטה". "הכלכלה האמריקנית בסיטואציה כל כך גרועה במקרה שהאטה כלכלית תתרחש. החוב הלאומי של ארה"ב מתפוצץ למעלה כאשר אנחנו רוצים את צמיחת התמ"ג הגבוהה בשנים האחרונות.
